Совершенствование системы финансового планирования организации (стр. 9 из 19)

Основной причиной увеличения валюты баланса, которое прослеживается в анализируемых годах (таблица 2.3) является переоценка стоимости основных средств. В 2008 году был увеличен уставный капитал; в 2007 году увеличилась дебиторская задолженность и запасы ТМЦ (теперь уровень запасов ТМЦ (3,5 %) соответствует нормативному аварийно-техническому запасу); в 2006 году увеличилась стоимость основных средств за счет ввода новых объектов по распоряжению Мэрии.

В целях объективной оценки финансового положения предприятия целесообразно сравнить ряд периодов изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия по форме №2 (выручки от реализации продукции и прибыли). Коэффициент прироста имущества определяется по формуле (2.1).

(2.1)

где И₁, И₀ – средняя стоимость имущества (активов) за отчетный и базисный периоды.

Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг устанавливается по формуле (2.2).

(2.2)

где ВР₁, ВР₀ – выручка от реализации за отчетный и базисный периоды.

Коэффициент прироста прибыли определяется по формуле (2.3).

(2.3)

где П₁, П₀ – прибыль от обычных видов деятельности (до налогообложения) – бухгалтерская прибыль за отчетный и базисный периоды.

Сравнение указанных показателей приведено в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Коэффициенты прироста имущества, выручки от реализации и прибыли по МУП «Горводоканал» (в сопоставимых ценах)

Показатели	2006	2007	Коэфф-нт прироста показателя	2008	Коэфф-нт прироста показателя
1. Среднегодовая стоимость имущества (активов), тыс. руб.	3 682 674	3 673 907	-0,002	4 317 971	0,173
2. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	905 330	1 120 531	0,238	1 302 999	0,439
3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	33 032	89 555	1,711	124 538	2,770

Если Кпвр и Кпп выше, чем Кпи, то это свидетельствует об улучшении использования хозяйственных средств предприятия по сравнению с предыдущим периодом, и наоборот.

Приведенные в таблице коэффициенты свидетельствуют о благоприятном для организации соотношении прироста указанных показателей в анализируемом периоде.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения), который приведен в таблице 2.5.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период и дать им оценку. Ценность результатов анализа существенно снижается в условиях инфляции, но полученные данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Позитивными аспектами в деятельности МУП «Горводоканал» являются: снижение дебиторской задолженности на 13 %; увеличение стоимости основных средств. Негативные моменты в работе организации: рост остатков незавершенного строительства более чем в 2 раза; значительное увеличение объемов заемных средств

В таблице 2.6 приведен бухгалтерский баланс МУП «Горводоканал» по укрупненной номенклатуре статей. Анализируя структуру пассива баланса предприятия, необходимо отметить как положительный аспект его финансовой устойчивости высокую долю капитала и резервов (собственных источников) в валюте баланса, хотя эта доля снизилась на 3,7 пункта (89,4 - 93,1).

Таблица 2.5 - Горизонтальный анализ баланса за 2008 год

Показатели	Код строки	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
Показатели	Код строки	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	253	100	184	72,7
Незавершенное строительство	130	33 801	100	75 986	224,8
Долгосрочные финансовые вложения	140	1950	100	2 000	102,6
Прочие внеоборотные активы	150	–	–	11 954	–
И т о г о по разделу I	190	3 533 845	100	3 625 315	102,6
II. Оборотные активы
Запасы	210	124 588	100	199 534	160,2
НДС по приобретенным ценностям	220	4 622	100	15 163	328,1
Дебиторская задолженность	230,240	443 928	100	386 144	87,0
Краткосрочные финансовые вложения	250	73 627	100	220 294	299,2
Денежные средства	260	2 556	100	6 026	235,8
И т о г о по разделу II	290	649 321	100	827 161	127,4
БАЛАНС	300	4 183 166	100	4 452 476	106,4
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	65	100	253 679	390275
Добавочный капитал	420	3 806 287	100	3 684 501	96,8
Резервный капитал	430	48 723	100	–	–
Нераспределенная прибыль	460,470	39 069	100	40 456	103,6
И т о г о по разделу III	490	3 894 144	100	3 978 636	102,2
IV. Долгосрочные обязательства	590	75 119	100	69 638	92,7
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	50 000	100	236 900	473,8
Кредиторская задолженность	620	163 903	100	167 302	102,1
И т о г о по разделу V	690	213 903	100	404 202	189,0
БАЛАНС	700	4 183 166	100	4 452 476	106,4

Таблица 2.6 - Вертикальный анализ баланса за 2008 год

Показатели	Код строки	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
Показатели	Код строки	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	253	0,01	184	0,0
Основные средства	120	3 497 841	83,6	3 535 191	79,4
Незавершенное строительство	130	33 801	0,8	75 986	1,7
Долгосрочные финансовые вложения	140	1950	0,05	2 000	0,04
Прочие внеоборотные активы	150	–	–	11 954	0,3
И т о г о по разделу I	190	3 533 845	84,5	3 625 315	81,4
II. Оборотные активы
Запасы	210	124 588	3,0	199 534	4,5
НДС по приобретенным ценностям	220	4 622	0,1	15 163	0,3
Дебиторская задолженность	230,240	443 928	10,6	386 144	8,7
Краткосрочные финансовые вложения	250	73 627	1,8	220 294	4,9
Денежные средства	260	2 556	0,1	6 026	0,1
И т о г о по разделу II	290	649 321	15,5	827 161	18,6
БАЛАНС	300	4 183 166	100	4 452 476	100,0
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	65	0,0	253 679	5,7
Добавочный капитал	420	3 806 287	91,0	3 684 501	82,8
Резервный капитал	430	48 723	1,2	–	–
Нераспределенная прибыль	460,470	39 069	0,9	40 456	0,9
И т о г о по разделу III	490	3 894 144	93,1	3 978 636	89,4
IV. Долгосрочные обязательства	590	75 119	1,8	69 638	1,50
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	50 000	1,2	236 900	5,3
Кредиторская задолженность	620	163 903	3,9	167 302	3,8
И т о г о по разделу V	690	213 903	5,1	404 202	9,1
БАЛАНС	700	4 183 166	100	4 452 476	100,0

Вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса с помощью относительных показателей дает возможность получить представление о финансовом отчете: о структуре актива и пассива баланса, доле отдельных статей отчетности в валюте баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.

Используя относительные показатели, можно сравнивать показатели различных организаций одной отрасли, а также организаций разных отраслей. Эти показатели сглаживают также негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств и источников их покрытия дает возможность определить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.

2.2 Анализ деловой активности и финансовых результатов МУП «Горводоканал»

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Качественные критерии – широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособности, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.