Далее определим обобщающий показатель эффективности использования основных фондов фондорентабельность (Rф):
На начало года 5715 / 4190 = 1,36
На конец года 4795 / 5770 = 0,83
На начало 2008 г. использование 1 руб. основных производственных фондов приносило 1,36 руб. прибыли от продаж. Однако к концу 2008 г. анализируемый показатель снизился на 39% (0,53), что говорит о снижении эффективности использования основных фондов и необходимости поиска резервов ее повышения.
Рассмотрим какие факторы и как повлияли на отрицательное изменение фондорентабельности.
1. влияние изменения прибыли от продаж
Снижение прибыли от продаж на 920 т. руб. привело к снижению фондорентабельности на 0,22.
2. влияние стоимости ОПФ
ΔRф (ОПФ) = П1 / ОПФ1 – П1 / ОПФ0 = 0,83 – 4795 / 4190 = -0,31
Увеличение стоимости ОПФ на 1580 тыс. руб. привело к снижению фондорентабельности на 0,31.
Таким образом, из двух представленных факторов на снижение фондорентабельности наибольшее влияние оказал экстенсивный рост основных фондов, не приведший к увеличению прибыльности продаж.
Кроме этого, рассмотрим влияние фондоотдачи и рентабельности продаж на величину фондорентабельности основных фондов и ее изменение.
Rрп = Прибыль от продаж / Выручка от продаж
Rрп0 = 5715 / 48832 = 0,117
Rрп1 = 4795 / 78952 = 0,06
Анализ проведем методом абсолютных разниц:
1. влияние фондоотдачи
2. влияние рентабельности продаж
Отрицательное влияние на величину фондорентабельности оказало снижение рентабельности продаж на 0,057. В то же время рост фондоотдачи позволил вырасти фондорентабельности на 0, 238.
Таким образом, эффективность использования основных фондов ООО «Волна» не удовлетворяет потребностям предприятия.
2.4 Система управления внеоборотными активами ООО «Волна»
Проведенный анализ показал эффективное использование внеоборотных активов, а также тенденцию повышения экономической эффективности работы предприятия за анализируемый период в целом.
Процесс управления внеоборотными активами предприятия и разработка новой стратегии управления должны включать действия, связанные с техническим перевооружением предприятия и с процессом постоянного обновления внеоборотных активов предприятия.
В системе управления внеоборотными активамипредприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами,конкретизируя управленческие решения в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов предприятия характеризуется следующими основными этапами.
На первом этапе происходит формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления операционных внеоборотных активовопределяется двумя основными факторами - их физическим и функциональным (моральным) износом. Скорость утраты внеоборотными активами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического и функционального (морального) износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальнымиусловиями их использования в процессе операционной деятельностипредприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются(в определенных пределах) и нормы амортизации различных видовоперационных внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельныхгрупп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия.
На втором этапе идёт определение необходимого объема обновления операционныхвнеоборотных активов в предстоящем периоде. Обновление операционных внеоборотных активов предприятия может осуществляться напростой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.
Выбор наиболее эффективных форм обновления отдельныхгрупп операционных внеоборотных активов характеризует третий этап. Конкретные формы обновления отдельных групп операционных активов определяются с учетомхарактера намечаемого их воспроизводства.
Обновление операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:
- текущего ремонта. Он представляет собой процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;
- капитального ремонта. Он представляет собой процесс полного (или достаточно высокой части) восстановления основных средств и частичной замены отдельных их элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;
- приобретения новых видов операционных внеоборотных активов с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации (для нематериальных активов это основная форма простого их воспроизводства).
- обновление операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства может осуществляться в форме их реконструкции, модернизации и других.
Выбор конкретных форм обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов осуществляется по критерию их эффективности. Так, например, если в результате капитального ремонта отдельных видов основных средств сумма будущей прибыли, генерируемойими, будет ниже ликвидационной их стоимости, обновление эффективней осуществлять путем их замены новыми более производительнымианалогами.
Определение стоимости обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов в разрезе различных его форм. Методы определения стоимости обновления операционных внеоборотныхактивов дифференцируются в разрезе отдельных форм этого обновления.
На четвертом этапе определяется стоимость обновления операционных внеоборотных активов,осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат)их проведения. При подрядном способе осуществления ремонтных работоснову разработки планового его бюджета составляют тарифы на услуги подрядчика, а при хозяйственном способе — расходы предприятия калькулируются по отдельным их элементам.Стоимость обновления операционных внеоборотных активовпутей приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставкеи установке.Стоимость обновления операционных внеоборотных активовв процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.
Итоговые результаты рассмотренных выше управленческих решений позволяют формировать общую потребность в обновлении операционных внеоборотных активов предприятия в разрезе отдельных ихвидов и различных форм предстоящего обновления.
Для предстоящего обновления внеоборотных активов актуальным становится вопрос финансирования обновления.
Финансирование предстоящего обновления операционных внеоборотных активов сводится к трем вариантам. Первый из них основывается на том, чтовесь объем обновления этих активов финансируется за счет собственного капитала. Второй из них основан на смешанном финансированииобновления операционных внеоборотных активов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Третий вариант предусматривает обновление отдельных видов внеоборотных активов исключительноза счет финансового кредита (например, за счет финансового лизинга).
Выбор соответствующего варианта финансирования обновленияоперационных внеоборотных активов по предприятию в целом осуществляется с учетом следующих основных факторов:
- достаточности собственных финансовых ресурсов для обеспечения экономического развития предприятия в предстоящем периоде;
- стоимости долгосрочного финансового кредита в сравнении с уровнем прибыли, генерируемой обновляемыми видами операционных внеоборотных активов;
- достигнутого соотношения использования собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой устойчивости предприятия;
- доступности долгосрочного финансового кредита для предприятия.
Таким образом, на данном предприятие существует эффективная система управления внеоборотными активами.
Глава 3. Рекомендации по улучшению использования внеоборотных активов на предприятии
3.1. Выбор метода начисления амортизации как способ повышения эффективности использования внеоборотных активов
Роль внеоборотных активов в процессе производства, особенно их воспроизводства в условиях перехода к рыночной экономике, обуславливают особые требования к информации о наличии, движении, состоянии и использовании основных средств.
ООО «Волна» для осуществления перевозок грузов и обеспечения нормальной работы должны располагать необходимыми основными средствами, рационально их использовать и своевременно пополнять за счёт капитальных вложений, одним из источников которых является амортизация основных средств.
В процессе производства основные фонды изнашиваются. Износом называется величина утраты первоначальных технико-эксплуатационных качеств объекта в процессе эксплуатации. Различают следующие виды износа: физический, моральный и внешний (экономический). В современных условиях необходимо выделять подвиды физического и морального износа: устранимый и неустранимый.