Разработка финансовой стратегии на примере предприятия ЗАО Марийский завод силикатного кирпича (стр. 2 из 7)
2. Прогнозирование финансовых результатов деятельности организации
Финансовый результат деятельности организации осуществляется по модели формирования, изложенной в форме №2 бухгалтерской отчетности. В форме №2 представлена факторная модель аддитивного типа, в которой приведены показатели, различным образом влияющие на величину балансовой и чистой прибыли.
Приведение горизонтального анализа модели прибыли позволит выявить причины изменения величины всех видов прибыли:
Вр - С - КР - УР -% пол -%упл +Дуч + Прд - ПрР + ОНА - ОНО – ТН
| годы | Вр | С | Кр | Ур | %пол | %упл | Дуч | ПрД | ПрР | ОНА | ОНО | ТН |
| 2006 | 141229 | 124583 | - | - | 25 | - | - | 8332 | 7999 | 0 | 7 | 4071 |
| 2007 | 201655 | 167871 | - | - | 58 | - | 3 | 10492 | 8490 | 0 | 283 | 8051 |
| 2008 | 302483 | 251806 | - | - | 87 | - | 8 | 15738 | 26899 | 0 | 425 | 12077 |
Любая коммерческая организация, согласно Гражданскому кодексу РФ, образуется с целью получения прибыли. В связи с этим главной задачей финансовых менеджеров является обеспечение постоянного прироста прибыли, прежде всего, от продажи продукции. Эта прибыль является главной составляющей чистой прибыли и свидетельствует о соответствии текущей деятельности организации своей миссии.
В этой связи организация должна уметь управлять размером прибыли от продаж, рассчитывать ее прогнозные значения на основе отчетности. Для реализации этой цели используются показатель "производственный леверидж (риск)"
В финансовом менеджменте он рассчитывается по формуле
где ЭПР - эффект производственного рычага;
Пп - прибыль от продаж (ф. №2, стр.050, гр.3)
Пер. з - переменные затраты (пропорциональные затраты), которые изменяются в зависимости от изменения объема производства продукции.
К их числу относят затраты на приобретение материалов, расходы на оплату труда сдельщиков, отчисления на социальные нужды этой категории работников, транспортные расходы по доставке сырья и готовой продукции. Применительно к РГР будем понимать под переменными затратами только затраты на приобретение материалов (ф. №5, стр.710, гр.3).
≈4 
≈3 
≈3Значение, полученное по данной формуле, свидетельствует о сложившемся в организации соотношении между темпами прироста выручки от реализации продукции и темпами прироста прибыли от продажи продукции.
В нашем случае получилось, что в 2006 году при изменении на 1% выручки от реализации в ту или иную сторону вызовет изменение прибыли от продаж в 4 раза, а в 2007 и 2008 гг. - в 3 три раза. Следовательно, за отчетный период у организации снизились темпы прироста прибыли от реализации и продажи продукции, причиной этого является увеличение ассортимента продукции (производство нового продукта, то есть стеновых блоков из мелкого ячеистого бетона и выпуск, кроме белого, цветного и колотого кирпича), следовательно увеличились затраты на производство продукции, а на рынке продукт еще не появился.
Показателем ЭПР пользуются на практике для прогнозирования размера прибыли от продаж в плановом периоде, которое осуществляется следующим образом:
рассчитывается ЭПР по отчетным данным последнего года;
определяем плановую выручку от реализации продукции за 2008 год:
| Показатели | Единицы измерения | Значения в 2008 году | Расчет |
| Выручка от реализации продукции | Тыс. р. | 223877,5 |  =  |
| Переменные затраты | Тыс. р. | 156714,25 | Перем. з. =Вр-Вм==223877,5-67163,25 |
| Валовая маржа | Тыс. р. | 67163,25 | Допущение |
| Коэффициент валовой маржи | Доли ед. | 0,3 | Допущение |
| Фактор цены | Доли ед. | 1,4 |  =  |
| Постоянные затраты | Тыс. р. | 57962 | Допущение |
| Точка безубыточности (порог рентабельности) | Тыс. р. | 193206,7 | Порог. рент. =  =  |
устанавливаем процент изменения плановой выручки по сравнению с отчетной:
вычисляем процент изменения прибыли от продаж продукции в плановом периоде по сравнению с отчетным:
Определяем абсолютное значение прибыли от продаж продукции в плановом периоде:
,где Кр - коэффициент роста прибыли:
Вероятные угрозы для предприятия:
Мировой экономический кризис, вследствие этого потеря важных (постоянных) клиентов предприятия;
Вытеснение конкурентом на рынке;
Высокая зависимость предприятия от поставщиков сырья карбонатных пород;
Частая остановка производства из-за ограничений и отключений электроэнергии и подачи природного газа;
В результате полученных расчетов можно сказать, что плановый прогноз на будущее предприятие довольно высок, вследствие этого, полученную прибыль можно распределить для устранения вышеуказанных угроз для предприятия.
Для сохранности предприятия в условиях кризиса, полученную прибыль можно вложить на качественное обеспечение завода электроэнергией и газом, что очень важно для производства продукции предприятия. Качество продукции также должно оставаться высоким, для того чтобы не потерять важных и постоянных клиентов предприятия, и выдержать жесткую конкуренцию. Для того чтобы сохранить собственные средства предприятия можно открыть сеть магазинов, ателье, парикмахерские, баню, пекарню, построить теплицу, повысить статус автозаправочной станции (сделать соответствующую рекламу), также можно восстановить жизнедеятельность детского пионерского лагеря "Жемчужина", который существовал за счет предприятия (т.е. повысить условия проживания в лагере до соответствующей нормы).
Так же, если будут нарушены связи с поставщиками, можно за счет полученной прибыли, освоить местные месторождения известнякового камня, но это может повлиять на качество кирпича в худшую строну, так как в нашей местности известковый камень - высокомагнезиального содержания,
значит, предприятию нужно иметь устойчивые связи с поставщиком сырья карбонатных пород (ОАО "Добрятино", Владимирская область), то есть быть постоянным клиентом этой организации, что также может помочь выжить организации ОАО"Добрятино" в условиях кризиса.
3. Разработка кассового бюджета
Кассовый бюджет - подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств является расчет необходимого их объема и определение моментов времени, когда у организации ожидается недостаток или избыток денежных средств, для того чтобы избежать кризисных явлений и рационально использовать денежные средства организации.
Кассовый бюджет разрабатывается поэтапно на предстоящие 6 месяцев.
I этап - разработка прогноза поступлений денежных средств от продаж.
| Наименование показателей | Месяцы | Итого за 6 месяцев, млн. р. | |||||
| Янв. | Февр. | Март | Апр. | Май | Июнь | ||
| Запланированные продажи, млн. р. | |||||||
| Кирпич белый силикатный | 8342 | 9182 | 9962 | 10359 | 10989 | 14382,1 | 63216,1 |
| Кирпич цветной силикатный | 6836 | 7287 | 8102 | 9206 | 9837 | 15886 | 57154 |
| Кирпич цветной колотый | 4181 | 5236 | 7944,1 | 8163 | 9003 | 10983 | 45510,1 |
| Газобетонные блоки | 7986 | 8635 | 8996,1 | 9585,1 | 10163 | 12632,1 | 57997,3 |
| Итого продаж, млн. р. | 27345 | 30340 | 35004,2 | 37313,1 | 39992 | 53883,2 | 223877,5 |
| Поступления от продаж каждого месяца, млн. р. | |||||||
| Янв. | 7632 | 8952 | 10761 | 27345 | |||
| Февр. | 10113 | 11345 | 8882 | 30340 | |||
| Март | 11668 | 10342,1 | 12994,1 | 35004,2 | |||
| Апр. | 12437,1 | 13628 | 11248 | 37313,1 | |||
| Май | 20123 | 19869 | 39992 | ||||
| Июнь | 40359 | 40359 | |||||
| Сумма дебиторской задолженности прошлого периода к погашению в текущем периоде, млн. р. | 3723 | 2203 | 5926 | ||||
| Всего поступлений, млн. р. | 7632 | 19065 | 37497 | 33864,2 | 46745,1 | 71476 | 216279,3 |
Денежные средства распределяются посредством времени года, то есть, на зимний период запланированных продаж меньше чем на весенний, приближающийся к летнему сезону. Так как строительство активнее идет в теплое время года, нежели в холодное.