С позиции кредиторов некритическая оценка ликвидности и платежеспособности контрагента сопряжена с риском, как минимум, временной утраты собственной платежеспособности и косвенных потерь от снижения оборачиваемости собственных оборотных средств. Ликвидность и, особенно, платежеспособность – динамичные характеристики деятельности предприятия, тогда как публичная бухгалтерская отчетность как основа информационной базы внешнего финансового анализа в большей степени ориентирована на обоснование решений стратегического и тактического характера. Поэтому возможности данных бухгалтерской отчетности как свидетельства устойчивости приемлемой ликвидности и платежеспособности весьма условны. Тем не менее отчетность, безусловно, полезна и в этом смысле, причем ее следует использовать как на этапе заключения договора с потенциальным контрагентом, так и периодически – по мере ее публикации.
Можно сформулировать отдельные правила снижения риска оценки платежеспособности контрагента, придерживаться которых рекомендуется не только на этапе заключения договора с потенциальным контрагентом-покупателем продукции, но и в ходе реализации договоров поставки:• постараться получить информацию о платежной дисциплине у контрагентов (поставщиков) данного предприятия;
· проанализировать динамику основных показателей ликвидности по балансам за ряд периодов и сравнить их с нормативами (среднеотраслевыми или внутренними); если значения коэффициентов ликвидности близки к критическим, такой контрагент рисков;
· убедиться в отсутствии просроченной кредиторской задолженности (в динамике);
· рассчитать показатели оборачиваемости и продолжительности операционного и финансового циклов у потенциального контрагента и сравнить их со среднеотраслевыми и/или внутрифирменными нормативами;
· выяснить, пользуется ли ваш потенциальный контрагент системой скидок, предоставляемой поставщиками (если да, то вероятность задержки платежей от него ниже);
· продумать систему скидок, которые можно предложить данному контрагенту;
· продумать систему контроля за исполнением клиентом платежной дисциплины, включая санкции за ее нарушение;
· установить период адаптации отношений с контрагентом, в течение которого контроль за исполнением платежной дисциплины должен быть особенно тщательным;
· определить объемы поставок как на период адаптации, так и в регулярном режиме.
Приведенная система мероприятий является по своей сути совокупностью аналитических процедур, хотя и жестко неформализованных.
Главное в этой системе – порядок и регулярность.
Список используемой литературы
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 1997
2. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Инфра М, 1999
3. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М., 1992.
4. Нидлс Б., Андерсен X., Кандвелл Ж. Принципы эккаутинга /Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1992.
5. Финансовый бизнес-план: Учебное пособие / Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2000
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1998.
7. Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1999.
8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Финансы и статистика, 1999
9. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 1999.
Приложение №1
Форма №1
| АКТИВ | Код строки | На начало периода | На конец периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы (04, 05) | 110 | 2035 | 1612 |
| патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | 111 | 2035 | 1612 |
| организационные расходы | 112 | ||
| деловая репутация организации | 113 | ||
| Основные средства (01, 02, 03) | 120 | 10262083 | 12486729 |
| земельные участки и объекты природопользования | 121 | 14 | 19 |
| здания, машины и оборудование | 122 | 7387272 | 8941003 |
| Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) | 130 | 491010 | 953664 |
| Доходные вложения в материальные ценности (03) | 135 | ||
| имущество для передачи в лизинг | 136 | ||
| имущество, предоставляемое по договору проката | 137 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения (06,82) | 140 | 407308 | 388658 |
| инвестиции в дочерние общества | 141 | 293778 | 291472 |
| инвестиции в зависимые общества | 142 | 49744 | 44290 |
| инвестиции в другие организации | 143 | 24459 | 26507 |
| займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев | 144 | 10000 | 10000 |
| прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | 29327 | 16389 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | ||
| ИТОГО по разделу I | 190 | 11162436 | 13830663 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | 210 | 431852 | 584257 |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16) | 211 | 343166 | 502990 |
| животные на выращивании и откорме (11) | 212 | 1028 | 1 |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 213 | 148 | 187 |
| готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) | 214 | 27850 | 40629 |
| товары отгруженные (45) | 215 | 1341 | |
| расходы будущих периодов (31) | 216 | 58319 | 40450 |
| прочие запасы и затраты | 217 | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 158962 | 498762 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 53436 | 62474 |
| покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 231 | 8 | 303 |
| векселя к получению (62) | 232 | ||
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 233 | 45425 | 45425 |
| авансы выданные (61) | 234 | 4311 | 13315 |
| прочие дебиторы | 235 | 3692 | 3431 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 1145556 | 1272783 |
| покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 241 | 825295 | 809734 |
| векселя к получению (62) | 242 | 1399 | 8 |
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 243 | 2269 | 8618 |
| задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) | 244 | ||
| авансы выданные (61) | 245 | 130573 | 267169 |
| прочие дебиторы | 246 | 186020 | 187254 |
| Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) | 250 | 3115 | 1591 |
| займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев | 251 | 536 | |
| собственные акции, выкупленные у акционеров | 252 | 506 | |
| прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | 2073 | 1591 |
| Денежные средства | 260 | 199365 | 216934 |
| касса (50) | 261 | 7421 | 7428 |
| расчетные счета (51) | 262 | 174986 | 188185 |
| валютные счета (52) | 263 | 577 | 1058 |
| прочие денежные средства (55, 56, 57) | 264 | 16381 | 20263 |
| Прочие оборотные активы | 270 | ||
| ИТОГО по разделу II | 290 | 1992286 | 2636801 |
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) | 300 | 13154722 | 16467464 |
| ПАССИВ | Код строки | На начало периода | На конец периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
| Уставный капитал (85) | 410 | 1297779 | 1297779 |
| Добавочный капитал (87) | 420 | 4240327 | 4215276 |
| Резервный капитал (86) | 430 | 47260 | 63260 |
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 47260 | 63260 |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | ||
| Фонд социальной сферы (88) | 440 | ||
| Целевые финансирование и поступления (96) | 450 | ||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 460 | 3496200 | 3110340 |
| Непокрытый убыток прошлых лет (88) | 465 | ||
| Нераспределенная прибыль отчетного года (88) | 470 | 1561915 | |
| Непокрытый убыток отчетного года (88) | 475 | ||
| ИТОГО по разделу III | 490 | 9081566 | 10248570 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Займы и кредиты (92, 95) | 510 | 809164 | 298853 |
| кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 511 | 597262 | 238851 |
| займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 512 | 211902 | 60002 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | 875815 | 998472 |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 1684979 | 1297325 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Займы и кредиты (90, 94) | 610 | 733713 | 1160487 |
| кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 611 | 691682 | 1036264 |
| займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 612 | 42031 | 124223 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 1411992 | 3348898 |
| поставщики и подрядчики (60, 76) | 621 | 537411 | 2172752 |
| векселя к уплате (60) | 622 | 48072 | 72666 |
| задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) | 623 | 16896 | 42760 |
| задолженность перед персоналом организации (70) | 624 | 130375 | 143145 |
| ПАССИВ | Код строки | На начало периода | На конец периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) | 625 | 69986 | 61211 |
| задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 221840 | 254179 |
| авансы полученные (64) | 627 | 155918 | 214181 |
| прочие кредиторы | 628 | 231494 | 388004 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | 630 | 55249 | 204824 |
| Доходы будущих периодов (83) | 640 | 187223 | 207360 |
| Резервы предстоящих расходов (89) | 650 | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | ||
| ИТОГО по разделу V | 690 | 2388177 | 4921569 |
| БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) | 700 | 13154722 | 16467464 |
Приложение №2