Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 3 из 5)
1.
= - 4312 
= - 49612.
= 717,36 
= 825,333.
= - 3665,2 
= - 4216,854.
= 595,84 
= 685,525.
= 19,6 
= 22,55Проанализировав таблицу 7 можно сделать вывод о том, что влияние на размер активов оказывает:
· высвобождение средств текущих активов в размере 649 тыс. руб.
· высвобождение средств оборотных активов : готовая продукция 551,65 тыс. руб.
· дополнительное привлечение средств оборотных активов :запасы и затраты 107,97 тыс. руб.,
· дополнительное привлечение средств оборотных активов : дебиторская задолженность 89,68 тыс. руб.,
· дополнительное привлечение средств оборотных активов : денежные средства и КФВ 2,95 тыс. руб.
Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.
Для проведения анализ безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, поступаемая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.
Таблица 8. Определение точки безубыточности деятельности предприятия
| Наименование показателя | Обозначение, формула | базисный год | отчетный год | изменение | ||||
| Выручка от реализации, тыс.руб. | В | 141105 | 162373 | 21268 | ||||
| Себестоимость, в т.ч., тыс.руб. | С | ( 125511 ) | ( 134182 ) | ( 8671 ) | ||||
| переменные затраты, тыс.руб. | Зпер | 75306,6 | 80509,2 | 5202,6 | ||||
| постоянные затраты, тыс.руб. | Зп | 50204,4 | 53672,8 | 3468,4 | ||||
| Прибыль от продаж, тыс.руб. | П=В-С | 15594 | 28191 | 12597 | ||||
| Валовая маржа, тыс.руб. | ВМ=В-Зпер=П+Зп | 65798,4 | 81863,8 | 16065,4 | ||||
| Коэффициент валовой маржи | Квм=ВМ/В | 0,47 | 0,5 | 0,03 | ||||
| Точка безубыточности, тыс.руб. | ТБ=Зп/Квм | 106817,8 | 107345,6 | 527,8 | ||||
| Запас финансовой прочности, тыс.руб. | ЗФП=В-ТБ | 34287,2 | 55027,4 | 20740,2 | ||||
| Запас финансовой прочности, % | ЗПФ%=ЗПФ/В*100% | 24 | 34 | 10 | ||||
| Сила воздействия операционного рычага | СВОР=∆ВМ/∆П | 4,2 | 3 | - 1,2 | ||||
| Влияние факторов: | ||||||||
| а) постоянные затраты | 4 | |||||||
| б) выручка от реализации | - 10 | |||||||
| в) коэффициент валовой маржи | -4 | |||||||
Расчет:
1 – 0,36 × 2,13 = 0,24ЗПФ%Зпост =
1 – 0,38 × 2,13 = 0,2ЗПФ%В =
1 – 0,33 × 2,13 = 0,3ЗПФ%Квм =
1 – 0,33 × 2 = 0,34Влияние факторов:
ЗПФ%Зпост = 0,24 – 0,2 = 0,04
ЗПФ%В = 0,2 – 0,3 = - 0,1
ЗПФ%Квм = 0,3 – 0,34 = - 0,04
Балансовая увязка:
0,04 – 0,1 – 0,04 = - 0,1 ( 10% )
10 = 10
Коэффициент валовой маржи, показывающий долю маржинального дохода в выручке, в рассматриваемом периоде увеличивается.
Запас финансовой прочности в процентах показывает, что предприятие может выдержать 10 % снижения выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового положения.
Рисунок 1 – Точка безубыточности
2.2 Анализ финансового состояния и диагностика вероятности банкротства
Основным содержанием анализа и диагностики финансового состояния является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.
В таблице 9 представлен анализ динамики и структуры активов.
Таблица 9. Анализ динамики и структуры активов
| Актив | На начало года | На конец года | Изменения | ||
| тыс.руб. | уд.вес, % | тыс.руб. | уд.вес, % | тыс.руб. | |
| Внеоборотные активы, в т.ч. | 31212 | 36 | 10138 | 14 | - 21074 |
| основные средства | 26398 | 30 | 2749 | 4 | - 23649 |
| Оборотные активы, в т.ч. | 55744 | 64 | 62638 | 86 | 6894 |
| запасы | 46638 | 55 | 53499 | 72 | 6861 |
| дебиторская задолженность | 5692 | 7 | 8815 | 11 | 3123 |
| КФВ | - | - | - | - | - |
| денежные средства | 217 | 2 | 324 | 3 | 107 |
| Всего активы | 86956 | 100 | 72776 | 100 | - 14180 |
Анализируя динамику активов, можно сделать вывод о том, что произошло снижение внеоборотных активов на 21 074 тыс.руб. В структуре активов оборотные активы имеют большую долю. В части оборотных активов наибольшую долю имеют: запасы и дебиторская задолженность.
Рисунок 2 – Динамика и структура активов
Таблица 10. Анализ динамики и структуры пассивов
| Пассив | На начало года | На конец года | Изменения | ||
| тыс.руб. | уд.вес, % | тыс.руб. | уд.вес, % | тыс.руб. | |
| 1. Капитал и резервы, в т.ч. | 42900 | 49 | 21271 | 29 | - 21629 |
| -Уставный капита | 9 | 0,01 | 9 | 0,01 | - |
| -Добавочный капитал | 12610 | 14,4 | 12610 | 17 | - |
| -Резервный капитал | - | - | - | - | - |
| -нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 30281 | 34,6 | 8652 | 12 | - 21629 |
| 2. Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - |
| 3. Краткосрочные обязательства, в т.ч. | 44056 | 51 | 51505 | 71 | 7449 |
| -кредиты и займы | - | - | - | - | - |
| -кредиторская задолженность | 44056 | 51 | 51505 | 71 | 7449 |
| Всего пассивы | 86956 | 100 | 72776 | 100 | - 14180 |
Анализируя динамику пассивов, можно сделать вывод о том, что произошло снижение капитала и резервов на 21 629 тыс.руб. В структуре пассивов краткосрочные обязательства имеют большую долю
Таблица 11. Анализ состава и динамики дебиторской задолженности
| Актив | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) | |||
| Тыс.руб. | Уд.вес | Тыс.руб | Уд.вес | Тыс.руб | Темп роста,% | |
| 1. Дебиторская задолженность(>12) | - | - | - | - | - | - |
| 2. ДЗ ( в течении 12 месяцев), в т.ч. | 5692 | 100 | 8815 | 100 | 3123 | 155 |
| - покупатели и заказчики | 3010 | 3366 | 356 | 112 | ||
| - авансы выданные | - | - | - | - | - | - |
| - прочие дебиторы | - | - | - | - | - | - |
| 3. Просроченная ДЗ, в т.ч. | - | - | - | - | - | - |
| - длительностью свыше 3-х мес. | - | - | - | - | - | - |
| ДЗ всего | 5692 | 100 | 8815 | 100 | 3123 | 155 |
Из таблицы 11 видно, что произошло увеличение дебиторской задолженности на 3123 тыс.руб. Увеличение дебиторской задолженности отрицательно сказывается на состоянии предприятия, оно приводит к увеличению налогов.
Таблица 12 Анализ состояния займов и кредиторской задолженности
| Актив | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) | |
| Тыс.руб. | Тыс.руб | Тыс.руб | Темп роста,% | |
| 1. Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - | - |
| 2. Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - |
| 3. Кредиторская задолженность, в т.ч. | 44056 | 51505 | 7449 | 117 |
| - поставщики и подрядчики | 12745 | 15846 | 3101 | 124 |
| - персонал организации | 0 | 743 | 743 | - |
| -государственные внебюджетные фонды | 1826 | 142 | - 1684 | 7,8 |
| - налоги и сборы | 2175 | 1129 | - 1046 | 52 |
| - прочие кредиторы | 27310 | 33645 | 6335 | 123 |
| Итого обязательства | 44056 | 51505 | 7449 | 117 |
Из таблицы 12 видно, увеличение доли кредиторской задолженности на 17 %. Просроченная кредиторская задолженность отсутствует.
Таблица 13. Анализ чистых активов предприятия
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменения | |
| тыс.руб. | тыс.руб. | абсолютное | темп прироста, % | |
| Внеоборотные активы | 31212 | 10138 | -21074 | 32,5 |
| Оборотные активы, за исключением НДС по приобретенным ценностям | 52547 | 62638 | 10091 | 119 |
| Итого оборотные активы,включаемые в расчет чистых активов | 83759 | 72776 | - 10983 | 87 |
| Долгосрочные обязательства | - | - | - | - |
| Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих периодов) | 44056 | 51505 | 7449 | 117 |
| Итого пассивы, исключаемые из расчета чистых активов | 44056 | 51505 | 7449 | 117 |
| Чистые активы | 39703 | 21271 | - 18432 | 54 |
| УК и ДК | 12619 | 12619 | - | - |
| Чистые активы, в % к УК | 315 | 168 | - | - |
Чистые активы показывают, насколько активы организации превышают ее обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного характера), то есть позволяют оценить уровень платежеспособности предприятия. Оценка соотношения чистых активов и уставного капитала позволяет выявить степень близости организации к банкротству. Как видно из таблицы 12 чистые активы сократились на 46 % (18432 тыс. руб.).