В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатежеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:
Виды платежей
- просроченная задолженность по ссудам банка;
- просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков;
- недоимки в бюджеты;
- прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.
Причины неплатежей
- недостаток собственных оборотных средств;
- сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;
- товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями;
- претензии по качеству товаров;
- иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также в расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.
Источники, ослабляющие финансовую напряженность
- временно свободные собственные средства;
- привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);
- кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.
Метод оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью использования абсолютных показателей основывается на расчете показателей, которые с точки зрения данного метода наиболее полно характеризуют финансовую устойчивость предприятия. К абсолютным показателям при оценке финансовой устойчивости предприятия относятся общая величина запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
- наличие собственных оборотных средств;
- наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал;
- общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
После расчетов данных показателей, они необходимы для расчета показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, после расчета которых определяется трёхкомпонентный показатель типафинансовой ситуации:
- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;
- излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников;
- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников.
При расчеты финансовой устойчивости рассчитываются четыре типа финансовой устойчивости, при использовании метода абсолютных показателей:
- абсолютная устойчивость финансового состояния;
- нормальная устойчивость финансового состояния;
- неустойчивое финансовое состояние;
- кризисное финансовое состояние.
Данный метод анализа финансовой устойчивости достаточно удобен, однако, он не объективен и позволяет выявить лишь только внешне стороны факторов, влияющих на финансовую устойчивость [32, стр. 298]
Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой относительных показателей. Анализ относительных показателей заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период. Кроме того, для оценки финансового состояния необходимо использовать экспертные оценки величин, характеризующих оптимальные или критические, с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей. Оценить изменения этих коэффициентов за истекший период, сделать вывод о том, как изменились отдельные характеристики финансового состояния за отчетный год.
Анализ с помощью относительных показателей, дает нам базу и для исследований, аналитических выводов. Анализ финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, наряду с аналитикой бюджета, расходов, баланса.
При данном методе используется более широкий набор показателей:
- коэффициент концентрации собственного капитала;
- коэффициент финансовой зависимости;
- коэффициент маневренности собственного капитала;
- коэффициент концентрации заемного капитала;
- коэффициент структуры долгосрочных вложений;
- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;
- коэффициент структуры заемного капитала;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
- коэффициент реальной стоимости имущества;
- коэффициент краткосрочной задолженности;
Только рассмотрев и проанализировав относительные и абсолютные показатели финансовой устойчивости можно сделать вывод о финансовом состоянии предприятия и рассмотреть пути ее стабилизации.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИОАО «ТЯЖМАШ»
2.1Характеристика ОАО «ТЯЖМАШ»
Завод «Тяжмаш» был основан в 1941 году и является в настоящее время одним из ведущих предприятий тяжелого, энергетического и транспортного машиностроения.
Энергетика, черная и цветная металлургия, стройиндустрия, химия и нефтепереработка, космос, золото и алмазодобыча, вот неполный перечень отраслей, где успешно работают изделия, созданные на ОАО «Тяжмаш».
Большинство ТЭС страны, работающие на твердом топливе, ГЭС и АЭС, крупнейшие горно-обогатительные комбинаты, перерабатывающие железные, медные, вольфрамомолибденовые, золото- и алмазосодержащие руды, крупнейшие доменные печи, открытые карьеры и шахты, цементные и химические заводы, пусковые установки космодромов и ракетных войск и многие другие объекты укомплектованы продукцией ОАО «Тяжмаш».
Завод заслужил признание и наладил деловые связи практически на всех континентах.
Безупречная репутация, которой пользуется завод, объясняется, прежде всего, высоким качеством продукции, надежностью, долгим сроком эксплуатации и высокой ремонтопригодностью. Постоянно поддерживать высокий уровень технических и технологических разработок в соответствии с мировыми стандартами заводу удается благодаря активному сотрудничеству с научно-исследовательскими институтами страны, а также со специалистами зарубежных фирм. Имея научную базу, завод готов к деловому сотрудничеству и освоению новых видов продукции.
Политика в области качества ОАО «Тяжмаш» направлена на достижение конкурентоспособного уровня производимого оборудования и обеспечения устойчивого финансового положения предприятия путем реализации системы менеджмента качества в соответствии с требованиями МС ИСО 9001-2000 (ГОСТ Р ИСО 9001-2000).
За время своего существования Сызранское предприятие тяжелого машиностроения превратилось в одно из ведущих в Российской Федерации.
На предприятии, за многие десятилетия сложилась целая система управления качеством, но переход на рыночные отношения обусловил необходимость проведения комплексной системы управления качеством в соответствие с требованиями международных стандартов ИСО 9000, что является одним из основных критериев оценки предприятия участвующего в тендере на закупку продукции. Именно этот показатель решает судьбу многих контрактов.
Перспективные интересы ОАО «Тяжмаш» связаны с развитием и модернизацией производства, освоением новых технологий, повышением качества выпускаемой продукции. Это ключевыепозиции предприятия, которые позволят утвердиться на внешнем и внутреннем рынках.
Все производственные циклы заключены в работе как основных цехов (№1, №3, №5, №7, №8, №9, №16, №17, №22, №26, №30), так и вспомогательных цехов (№10, №11, №12, №13, №14, №15, №18).
В составе ОАО «Тяжмаш» имеется ряд технологических производств:
- механосборочное производство;
- заготовительно-сварочное производство;
- металлургическое производство;
- инструментальное производство.
Для более полной оценки финансовой деятельности предприятия необходимо рассмотреть и рассчитать коэффициенты, которые помогут обосновать или опровергнуть его финансовую устойчивость, рентабельность, деловую активность и платежеспособность.
Основными элементами структуры выступают связи - отношения, имеющие многогранное и многоаспектное содержание [24, стр. 216].
Выделяют функциональные связи (вертикальные и горизонтальные); линейные (отношения руководства и подчинения); формальные (регламентированные) и неформальные (доверительные).
Организационную структуру, используемую на ОАО «Тяжмаш» можно отнести к линейно - функциональной структуре управления (Приложение А).
Данная структура применяется на предприятиях крупного и среднего бизнеса. Типичными уровнями управления выступают:
- высший - институциональный уровень (генеральный директор, директор, президент). Деятельность руководителя данного звена обусловлена целями и стратегиями развития системы в целом. На этом уровне реализуется большая часть внешних связей. Здесь велика роль личности и ее профессиональных качеств;
- средний - управленческий уровень, объединяющий руководителей среднего звена и их аппарат (исполнительный директор, главный инженер, директор по финансам, технический директор);
- низший - производственно-технический уровень, объединяющий руководителей низового звена.
Структуры данного вида используются в организациях, выпускающих продукцию ограниченной номенклатуры при относительно стабильных внешних условиях.
Продукция, производимая предприятием используется как в России, так и на Украине, Казахстане, Болгарии, Китае, Монголии, Кореи, Франции, Польши, индии Марокко.