Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования (стр. 5 из 12)

Превышение темпов роста выручки над темпами роста прибыли от обычной деятельности до налогообложения говорит о снижении рентабельности продаж.

Таблица 2.2 – Характеристика основных технико-экономических показателей предприятия относительно выручки от реализации продукции

Показатель	Базисный период		Отчетный период		Изменения
	сумма, тыс. грн.	удельный вес в выручке, %	сумма, тыс. грн.	удельный вес в выручке, %	в абсолютных величинах, тыс. грн.	темп роста, %	в удельном весе, %
1 Чистая выручка от реализации продукции	3475	100	3545	100	70	102,01	0
2 Операционные затраты	3331,8	95,88	3557,4	100,35	225,6	106,77	4,47
3 Прибыль от обычной деятельности до налогообложения	436	12,55	236	6,66	-200	54,13	-5,89
4 Налог на прибыль	8,9	0,26	98,8	2,79	89,9	1110,11	2,53
5 Чистая прибыль	427,1	12,29	137,2	3,87	-289,9	32,12	-8,42
6 Собственный капитал	4964	142,85	5302,2	149,57	338,2	106,81	6,72
7 Совокупные активы	5511,9	158,62	5655,5	159,53	143,6	102,61	0,91
8 Оборотные активы	797,9	22,96	987,5	27,86	189,6	123,76	4,9
9 Дебиторская задолженность	340,8	9,81	375	10,58	34,2	110,04	0,77
10 Кредиторская задолженность	440,3	12,67	223,1	6,29	-217,2	50,67	-6,38

Превышение темпов роста прибыли от обычной деятельности до налогообложения над темпами роста чистой прибыли свидетельствует о увеличении уровня налогообложения прибыли и неэффективной работе по минимизации налоговых платежей.

Превышение темпов роста собственного капитала над темпами роста прибыли на 74,69% свидетельствует о снижении рентабельности капитала, а превышение темпов роста совокупных активов над чистой прибылью на 70,49 говорит о снижении рентабельности активов.

Коэффициент оборачиваемости активов в отчетном году составил:

Кнач. го.а 3475/5511,9=0,63

Ккон.г.о.а.= 3545/5655,5 = 0,63

Это означает, что скорость оборота 0,63 раза за период происходит полный цикл производства и обращения, что приносит прибыль. В целом происходит ускорение оборачиваемости совокупных активов и замедление оборачиваемости оборотных активов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.

2.3 Анализ динамики и структуры операционных затрат

Снижение затрат является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия и укрепления его финансового состояния.

Метод расчета:

Методика расчета материальных затрат:

Абс.откл.=77541-74028 = 3513 тыс.грн

%стр=68,71-68,14 = 0,57%

Результаты анализа оформляем в виде табл. 2.3.

Таблица 2.3 – Анализ динамики и структуры операционных затрат

Элемент затрат	Базисный период		Отчетный период		Изменения
	сумма, тыс. грн.	удельный вес, %	сумма, тыс. грн.	удельный вес, %	в абсолютных величинах, тыс. грн.	темп роста, %	в структуре, %
Материальные затраты	1862,1	55,89	1789,2	50,29	-72,9	96,09	-5,6
Расходы на оплату труда	625	18,76	768	21,59	143	122,88	2,83
Отчисления на социальные мероприятия	234	7,02	288	8,10	54	123,08	1,08
Амортизация	345	10,36	320	9,00	-25	92,76	-1,36
Другие операционные расходы	265,7	7,97	392,2	11,02	126,5	147,61	3,05
Итого операционных затрат	3331,8	100	3557,4	100	225,6	106,77

Анализ динамики затрат показал, что в целом операционные затраты в отчетном периоде увеличились до 3557,4 тыс. грн , это произошло за счет роста расходов на оплату труда, отчислений на социальные мероприятия и других операционных расходов, в частности:

- расходы на оплату труда – на 143 тыс. грн;

- отчисления на социальные мероприятия – на 54 тыс. грн;

- другие операционные расходы - на 126,5 тыс. грн.

Увеличение расходов при росте выручки явление нормальное.

Поэтому необходимо разработать мероприятии, целью которых будет снижение затрат, таких как повышения технического уровня производства и улучшение его организации, эффективного использования оборудования, роста производительности труда, экономического расходования сырья, топлива, энергии, ликвидации или снижения непроизводственных затрат.

3. Диагностика финансово-экономического состояния предприятия

Удовлетворительное финансовое состояние означает, что предприятие достаточно обеспечено собственными оборотными средствами, эффективно их использует, имеет устойчивую платежную готовность, четкую организацию расчетов, устойчивую финансовую базу.

Неудовлетворительное финансовое состояние характеризуется неэффективным размещением активов, их иммобилизацией, неудовлетворительной платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой.

3.1 Предварительная оценка динамики финансового состояния предприятия

Предварительная оценка динамики финансового состояния хозяйственного субъекта проводится путем анализа сбалансированности темпов изменения прибыли, выручки от реализации продукции и совокупных активов (валюты баланса). Оптимальным является следующее соотношение

ТР. П > ТР. В > ТР. А,

где ТР. П – темпы роста чистой прибыли;

ТР. В – темпы роста выручки от реализации продукции;

ТР. А – темпы роста совокупных активов.

Выполнение этого соотношения означает, что в отчетном периоде использование финансовых ресурсов было более эффективным по сравнению с предшествующим периодом: наблюдался рост рентабельности активов и продаж, а также ускорение оборачиваемости активов.

Следующим этапом оценки является сопоставление темпов роста собственного капитала с темпами роста совокупных активов. Превышение темпов роста собственного капитала позволяет сделать вывод об увеличении его удельного веса в валюте баланса, т.е. об укреплении финансовой устойчивости предприятия.

Метод расчета

Результаты анализа оформляем в виде таблицы 3.1.

Таблица 3.1 – Оценка темпов роста выручки, прибыли, собственного капитала и совокупных активов

Показатель, тыс. грн.	Базисный период	Отчетный период	Темп роста, %
Чистая прибыль	3475	3545	102,01
Выручка от реализации продукции	4167	4251	102,02
Собственный капитал	4964	5302,2	106,81
Совокупные активы	5511,9	5655,5	102,61

ТР. П > ТР. В > ТР. А

102,01 < 102,02 < 102,61

В отчетном периоде использование финансовых ресурсов было не таким эффективным как в базисном периоде: наблюдается снижение рентабельности активов и продаж, а также ускорение оборачиваемости активов. Превышение темпов роста совокупных активов над темпами роста собственного капитала позволяет сделать вывод о снижении удельного веса собственного капитала в валюте баланса, т.е. об ослаблении финансовой устойчивости предприятия.

3.2. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия

Прибыль - это конечный результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. Сумма прибыли, которую получает предприятие, обусловлена объемом реализации продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, ассортиментом, уровнем цен и затрат, а также инфляционными процессами.

Сумма прибыли, которую получает предприятие, обусловлена объемом реализации продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, ассортиментом, уровнем затрат, а также инфляционными процессами.

Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

3.2.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Оценка финансовых результатов начинается с анализа динамики и структуры доходов и расходов, что дает возможность получить наиболее общее представление о факторах, оказавших влияние на их формирование. Далее необходимо проанализировать динамику показателей прибыли предприятия.

Метод расчета:

Методика расчета выручки от реализации продукции:

Абс.откл.= 4251-4167 = 84 тыс.грн

%стр=94,74 - 90,53 = 4,21%

Результаты анализа оформляем в виде таблиц 3.2 - 3.4.

Таблица 3.2 – Анализ динамики и структуры доходов предприятия, тыс. грн.

Показатель	Базисный период		Отчетный период		Изменения
	сумма	удельный вес, %	сумма	удельный вес, %	в абсолютных величинах	темп роста, %	в структуре, %
Выручка от реализации продукции	4167	90,53	4251	94,74	84	102,02	4,21
Другие операционные доходы
Доход от участия в капитале
Другие финансовые доходы
Другие доходы от обычной деятельности	436	9,47	236	5,26	-200	54,13	-4,21
Всего доходов	4603	100	4487	100	-116

Наибольший удельный вес как в базисном, так и в отчетном году занимает выручка от реализации продукции, которая составляет соответственно 90,53% и 94,74%. В отчетном году наблюдается снижение общей суммы доходов на 116 тыс.грн по сравнению с базисным. Выручка от реализации увеличилась на 84 тыс.грн – положительное влияние. А другие доходы от обычной снизились на 200 тыс.грн, причинами могло стать сокращение реализации основных средств или других оборотных активов.