По типу связи с конкретным видом продукции расходы по обычным видам деятельности подразделяются на прямые и косвенные. К прямым расходам относятся материальные расходы основного производства. Все прочие расходы относятся к косвенным (в т.ч. материальные расходы вспомогательных производств). Все прямые и косвенные расходы распределяются на остатки незавершенного производства, полуфабрикаты собственного производства, готовой продукции, товаров отгруженных. Исключение составляют управленческие расходы и расходы на продажу (за минусом транспортных расходов и расходов на упаковку), которые списываются на стоимость реализованной в отчетном месяце продукции. Учет затрат основного производства осуществляется на счете 20 "Основное производство" по видам деятельности. Готовая продукция учитывается на счете 43 "Готовая продукция" по фактической производственной себестоимости, без применения счета 40 "Выпуск продукции (работ, услуг)".
1.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Для анализа имущественного состояния предприятия необходимо:
- провести горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса;
- дать оценку размещения средств в активах с помощью коэффициентов;
- выполнить факторный анализ влияние изменения составных элементов активов на общее их изменение в течение года.
Для решения поставленных задач составляется аналитическая таблица «Состав, динамика и структура имущества предприятия» (Приложение А, таблицы 1,2).
Для анализа имущественного состояния предприятия рассчитываются коэффициенты:
- коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов;
- коэффициент имущества производственного назначения.
Анализируя имущественное положение в 2006 году, получаем, что стоимость имущества в течение года увеличилась на 234060 тыс. руб или на 44,84%, причем рост обусловлен увеличение стоимости оборотных активов на 66%. Среди оборотных активов наблюдается рост стоимости запасов в 3,8 раза, увеличение денежных средств на 3111 тыс. руб и краткосрочных финансовых вложений на 59945 тыс. руб. Размер дебиторской задолженности и НДС уменьшился.
Стоимость внеоборотных активов увеличилась в 1,04 раза, причем стоимость основных средств увеличилась на 3,94%, стоимость незавершенного строительства на 0,68%).
В начале года стоимость внеоборотных активов составляла 34%> от стоимости имущества, стоимость внеоборотных активов соответственно 66%, в течении года доля внеоборотных активов уменьшилась до 24%, а доля оборотных активов увеличилась до 76%.
Среди внеоборотных активов 31% (из 34%) приходится на стоимость основных средств и 3% на незавершенное строительство.
Среди оборотных активов 17% (из 66%) приходится на запасы и 41% на дебиторскую задолженность.
В течение года структура имущества значительно изменилась: доля основных средств сократилась до 22%, доля запасов увеличилась до 45%, а доля дебиторской задолженности сократилась до 18%).
Проанализируем имущественное положение предприятия в 2007 году. В течение года наблюдается рост стоимости имущества на 684646 тыс. руб или на 87,20%о, причем на 3,83% рост обусловлен увеличением стоимости внеоборотных активов и на 83,37% увеличением стоимости оборотных активов.
В течение года основные средства увеличились на 6016 тыс. руб или на 3,49%, незавершенное строительство увеличилось на 8848 тыс. руб. или на 50,79%). Значительно возросла стоимость долгосрочных финансовых вложений на 15010 тыс. руб. или в 18 раз.
Среди оборотных активов наблюдается значительный рост стоимости запасов: на 419590 тыс. руб. или на 118,43%, НДС увеличился в 2 раза, дебиторская задолженность в 1,5 раза, денежные средства в 3 раза, краткосрочные вложения в 2,7 раза (их стоимость составила 155428 тыс. руб.).
Структура активов из-за резкого увеличения стоимости запасов значительно изменилась: доля внеоборотных актиовв уменьшилась до 15%, доля оборотных активов возросла до 85%>.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов увеличился с 1,95 до 5,66, что является негативной тенденцией (этот коэффициент должен быть приближен к 1) и указывает на отрицательную динамику в структуре имущества.
Коэффициент имущества производственного назначения увеличился с 0,48 до 0,65, что является положительной тенденцией.
Таким образом, имущественное положение предприятия можно назвать хорошим, так как стоимость имущества в течение двух лет увеличивается.
Негативные изменения в структуре имущества (резкий рост стоимости запасов) объясняется значительным увеличением цен на цветные металлы в 2006-2007 году.
Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, характеристика которых представлена в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.
Для оценки источников имущества капитала необходимо:
- выполнить горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса;
- рассчитать оценочные коэффициенты;
- оценить влияние изменения составных элементов капитала предприятия на изменение всего капитала.
Решая поставленные задачи, целесообразно составить аналитическую таблицу «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия» (Приложение А, таблицы 3 и 4).
Для характеристики источников имущества используются коэффициенты:
- коэффициент автономии (финансовой независимости) - нормативное значение данного коэффициента >0,5;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств - нормативное значение коэффициента < 1,0.
Проанализируем источники формирования имущества в 2006 году. В начале года собственный капитал предприятия составлял 12461 тыс. руб., в течение года его сумма увеличилась на 843% и составила 117543 тыс. руб. Увеличение вызвано сокращением убытков на 107155 тыс. руб. Долгосрочные обязательства в течение года увеличились на 158833 тыс. руб за счет появления долгосрочных кредитов, краткосрочные обязательства сократились на 19651 тыс. руб, причем сокращение вызвано уменьшением кредиторской задолженности.
В начале года собственный капитал составлял 2% от стоимости имущества, в конце года его доля увеличилась до 15%, доля долгосрочных обязательств увеличилась до 20%, доля краткосрочных обязательств сократилась до 65%.
В течение года наблюдается рост стоимости источников имущества на 44,84%о, причем за счет увеличения собственного капитала источники имущества увеличились на 19,39%), за счет увеличения долгосрочной задолженности источники имущества увеличились на 29,09%), за счет сокращении краткосрочных обязательств источники имущества сократились на 3,63%.
В течение 2006 года наблюдается рост стоимости источников имущества на 87,2%, причем за счет увеличения собственного капитала источники имущества увеличились на 34,77%, за счет сокращения долгосрочной задолженности источники имущества уменьшились на 19,04%. за счет увеличения краткосрочных обязательств источники имущества увеличились на 71,47%. В 2005 году наблюдается значительный рост кредиторской задолженности на 35,6%, краткосрочных кредитов на 201,29%, нераспределенной прибыли на 283,24%). Долгосрочные кредиты в конце года отсутствуют (частично погашены, частично переведены в краткосрочные). Структура имущества изменилась в лучшую сторону- доля собственного капитала увеличилась до 27%, доля заемного капитала сократилась до 73%
Коэффициент финансовой независимости увеличился с 0,02 до 0,27 (при норме 0,5), следовательно предприятие обладает недостаточными собственными средствами, но имеется тенденция к их увеличению. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств говорит о том, что заемных средств в 2,76 раза больше. Таким образом, капитал предприятия распределен неравномерно между собственными и заемными средствами, в 2006 году удельный вес заемных средств значительно больше, чем собственных за счет большого размера кредитов и кредиторской задолженности. Необходимо попытаться в дальнейшем привлекать меньше заемных средств для повышения доли собственного капитала в стоимости имущества. Этого можно достичь более рациональным использованием имеющихся в распоряжении предприятия финансовых ресурсов. Среди проблем предприятия хочется так же отметить большой размер краткосрочных займов, но в то же время в течении трех лет наблюдается значительное расширение производства, что позволяет надеяться, что доля заемных источников сократится.
Оценка финансовой устойчивости организации осуществляется по двум направлениям. Первое направление, установленное в нормах финансового права, предусматривает расчет величины чистых активов организации и сравнение ее с величиной уставного капитала и с законодательно установленной нормой уставного капитала для различного типа организаций. Суть сравнения состоит в том, что положительная разность отражает реинвестирование прибыли и свидетельствует о наращивании экономической мощи предприятия- это стратегическая оценка.
Второе направление - оперативная оценка - предусматривает определение достаточности источников для финансирования текущей деятельности , то есть оборотного капитала или запасов. Достаточность источников обеспечивает непрерывность процесса текущей экономической деятельности предприятия.
Порядок оценки величины чистых активов хозяйствующих субъектов определен Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 N 10н/03-6/пз