Смекни!
smekni.com

Статистическая обработка данных. Статистика денежного обращения (стр. 5 из 7)

Первая, основанная на системе так называемых агрегатов, которая применяется для регулирования параметров денежного обращения. Вторая система показателей денежной массы, введенная в России с 1996 г., связана с вступлением России в МВФ и необходимостью расчета аналитических показателей в соответствии с международным стандартом.

Рассмотрим первую систему показателей денежной массы, в основе которой лежат денежные агрегаты. Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности денежной массы, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота бумаг.

Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих юридическим и физическим лицам, а также государству.

Денежную массу можно разделить на две группы: активные деньги: обслуживают наличный и безналичный оборот; пассивные деньги: накопления, резервы, остатки на счетах.

Рассчитать объем денежной массы очень сложно, так как нелегко определить, что относится к деньгам, а что нет. Из-за этих трудностей используется одновременно несколько денежных агрегатов, различающихся по составу охватываемых ими видов денежных средств.

Наиболее распространенным показателем денежной массы являются денежные агрегаты. Денежный агрегат - показатель объема ликвидных финансовых активов, используемых в экономике в качестве денег. Денежные агрегаты исчисляются по принципу ликвидности.

Применяется целый набор денежных агрегатов. Используя принцип ликвидности, денежные агрегаты можно определить следующим образом: к наиболее ликвидным средствам, ликвидность которых принимается за единицу (Мо) (самый ликвидный агрегат), прибавляются менее ликвидные денежные средства, в результате которых получаем последующий агрегат.

В каждой стране имеется своя индивидуальность в определении денежных агрегатов. Так, в Германии и Швейцарии - три денежных агрегата; в США, Италии, России - четыре, в Англии - пять; во Франции - десять и т.д.

Методология МВФ расчета денежных агрегатов направлена на выявление возможности стран отвечать по своим обязательствам в рамках существующего валютного механизма, т.е. на отражение международной ликвидности стран - членов МВФ.

Денежные агрегаты по методологии международной финансовой статистики подразделяются на:

1. Деньги. Включают деньги вне банков и деньги до востребования (аналогичен М0).

2. Квазиденьги. Ликвидные депозиты денежной системы, которые не используются как средства платежа. Включают: срочные и сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте, учитываемые в балансе Банка России и коммерческих банках.

3. "Широкие деньги". Совокупность агрегатов "Деньги" и "Квазиденьги" (М2 плюс депозиты в иностранной валюте). [4]

Рассмотрим и проанализируем показатели денежной системы России в развитии.

Таблица 2.2.1

Динамика денежной массы (М2) в 2005-2009 гг. (по данным Банка России)

Год Денежная масса (М2) В том числе: Удельный вес МО в М2,
наличные деньги вне банковской системы (МО), безналичные средства,
млрд.рублей млрд.рублей %
2005г. 4363,3 1534,8 2828,5 35,2
2006г. 6044,7 2009,2 4035,4 33,2
2007г. 8995,8 2785,2 6210,6 31
2008г 13272,1 3702,2 9569,9 27,9
2009г. 13493,2 3794,8 9698,3 28,1

Составляющая наличных денег в общем весе денежной массы имеет тенденцию ежегодного уменьшения. Чем это может быть вызвано? Попробуем проанализировать.

Следующая таблица по данным Росстата имеет показатели за 2005-2008 года. Но из предыдущей таблицы заполним уже известные показатели за 2009 год. А скорость обращения денежной массы можно определить, зная сумму ВВП за 2009 год. По формуле:

n=ВВП/М, где

n - скорость обращения денежной массы

ВВП - валовой внутренний продукт

М - денежная масса.

Объем ВВП России за 2009 год, по предварительной оценке Росстата, составил в текущих ценах 39 016,1 млрд руб.

n=39016,1/13493,2=2,9.

Из таблицы 2.2.2 видно, что денежная масса М2 в 2009 году по сравнению с 2005 годом возросла в 4 раза.

Следует отметить, что показатели таблицы 2.2.2 используются в параграфе 2.5


Таблица 2.2.2

Основные показатели денежного обращения в 2005-2009 гг. (по данным Банка России)

Наименование показателя 2005 2006 2007 2008 2009*
Денежная масса М2 (национальное определение) млрд.руб. 4363,3 6044,7 8995,8 13272,1 13493,2
в том числе:
наличные деньги М0 1534,8 2009,2 2785,2 3702,2 3794,8
безналичные средства 2828,5 4035,4 6210,6 9569,9 9698,3
Удельный вес наличных денег М0 в общем объеме денежной массы М2, процентов 35,2 33,2 31 27,9 28,1
Скорость обращения денежной массы, число оборотов за год 4,7 4,4 3,8 3,1 2,9
Денежная база (в широком определении) млрд.руб. 2380,3 2914,1 4122,4 5513,3 5332,3
Продолжительностью одного оборота денежной массы (t), дней 77,7 83,0 96,1 118,1 126,2

В 2006 году наблюдается незначительное увеличение продолжительности одного оборота денежной массы ~ 5 дней в сравнении с 2005 годом. При этом, сам объем денежной массы возрос в 1,4 раза. В последующие годы (с 2007 по 2009) наблюдается значительное увеличение продолжительности одного оборота денежной массы на 13, 22 и 8 дней (в 2007, 2008 и 2009 годах соответственно). И увеличение денежной массы в 1,5 раза в 2007 и 2008 году в сравнении с предыдущими годами. В 2009 году количество денежной массы возросло на 0,02%.

Увеличение продолжительности одного оборота и снижение скорости обращения денежной массы свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т.е. снижения их ликвидности.

В случае увеличения скорости обращения денег (т.е. дней, необходимых для одного оборота) требуется меньшая денежная масса для обслуживания одного и того же объема продукции.

Степень влияния наличных денег М0 на совокупную скорость обращения денежной массы, характеризующуюся удельным весом наличных денег в показателе денежной массы, с 2005 по 2009 год сокращается.

В таблице 2.2.3 показано, что общее количество кредитных организаций с 2005 года по 2009 год уменьшается, хотя и возросла сумма уставного капитала. Это может быть вызвано ужесточением требований ЦБ к коммерческим банкам (увеличение уставного капитала и увеличение резервов банков).

Таблица 2.2.3

Структура и отдельные показатели деятельности кредитных организаций в 2005-2009 гг (данные Банка России)

Наименование показателя 2005 2006 2007 2008 2009
Число кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций - всего 1299 1253 1189 1136 1108
в том числе:
имеющих лицензии (разрешения), предоставляющие право на:
- привлечение вкладов населения 1165 1045 921 906 886
- осуществление операций в иностранной валюте 839 827 803 754 736
- генеральные лицензии 311 301 287 300 298
- проведение операций с драгметаллами 182 184 192 199 203

Депозиты и кредиты, привлеченные кредитными организациями, выросли за 4 года ~ 4,5 раза. Рассмотрим чем же вызван рост привлеченных средств. В таблице 2.2.2 уже рассматривалось уменьшение наличной денежной массы в структуре денежной базы.

Таблица 2.2.4

Показатели ставки рефинансирования в Российской Федерации в 2005-2009 гг.

Период действия %
28 декабря 2009 г. - 8,75
25 ноября 2009 г. - 27 декабря 2009 г. 9
30 октября 2009 г. - 24 ноября 2009 г. 9,5
30 сентября 2009 г. - 29 октября 2009 г. 10
15 сентября 2009 г. - 29 сентября 2009 г. 10,5
10 августа 2009 г. - 14 сентября 2009 г. 10,75
13 июля 2009 г. - 9 августа 2009 г. 11
5 июня 2009 г. - 12 июля 2009 г. 11,5
14 мая 2009 г. - 4 июня 2009 г. 12
24 апреля 2009 г. - 13 мая 2009 г. 12,5
1 декабря 2008 г. - 23 апреля 2009 г. 13
12 ноября 2008 г. - 30 ноября 2008 г. 12
14 июля 2008 г. - 11 ноября 2008 г. 11
10 июня 2008 г. - 13 июля 2008 г. 10,75
29 апреля 2008 г. - 9 июня 2008 г. 10,5
4 февраля 2008 г. - 28 апреля 2008 г. 10,25
19 июня 2007 г. - 3 февраля 2008 г. 10
29 января 2007 г. - 18 июня 2007 г. 10,5
23 октября 2006 г. - 28 января 2007 г. 11
26 июня 2006 г. - 22 октября 2006 г. 11,5
26 декабря 2005 г. - 25 июня 2006 г. 12
15 июня 2004 г. - 25 декабря 2005 г. 13

Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам.

Данные, приведенные в таблице 2.2.4, носят статистический характер. В 2005 - 2008 годах ставка сохраняется примерно на одном уровне в пределах 11-13 процентов. Уменьшение же ставки в 2009 и ее предполагаемое дальнейшее уменьшение носит директивный характер. Директивный характер этой ставки вызван необходимостью преодоления мирового финансового кризиса: стимулированию денежной политики и повышению доверия банковскому сектору.

Далее, в таблице 2.2.5 представлены сводные данные по показателям динамики денежной системы России с 2006 по 2009 год. В данной таблице сравнены показатели 2009 года с показателями 2006 года. Такое сравнение было выполнено потому, что во многих экономических изданиях и периодической литературе часто сравниваются именно эти годы. 2006 год явился наиболее благополучным для экономики России.