Коэффициент устойчивости 2005 год = (112780 тенге.- 0 тенге.) / 210688 тенге. = 0,54
Коэффициент устойчивости 2006 год = (252055 тенге.- 0 тенге.) / 380241 тенге. = 0,66
Таблица 15- Расчет показателей деловой активности ТОО «РПК Союз»
| № п/п | Формула расчета | Расчет за 2005 год | Расчет за 2006 год | Отклонения |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Показатели оборачиваемости активов | ||||
| 1 | КОа = ВР / А, где КОа – коэффициент оборачиваемости всех активов; ВР –выручка без НДС; А –ср. стоимость активов за текущий период | 1595577 / 228991 = 6,97 оборотов за год | 3019407 / 540988,5 = 5,58 оборотов за год | -1,39 оборота |
| 2 | ПОа = Ас / ВРд, где ПОа – показатель оборачиваемости всех активов в днях, Ас –среднемесячная стоимость всех активов; ВРд –среднедневная выручка от реализации | 19083/4371 = 4,4 | 45082/8272 = 5,5 | +1,1 |
| 3 | КО воа = ВР/ВОАс, где КОвоа –коэффициент оборачиваемости текущих активов, ВОАс – ср. стоимость текущих активов за период | 1595577 / 8342 = 191,2 оборотов за год | 3019407 / 16683 = 181,0 оборотов за год | -10,2 |
| 4 | КОоа = ВР/ДАс, где КОоа – коэффициент оборачиваемости долгосрочных активов, ДАс – ср. стоимость долгосрочных активов за период | 1595577 / 228991 = 6,97 оборотов за год | 3019407 / 540989 = 5,58 оборотов за год | -1,39 |
| 5 | Коз = СРТ/Зс, где Коз –коэффициент оборачиваемости запасов продукции, СРТ – себестоимость продукции, Зс – средняя стоимость запасов | 1430490 / 81000 = 17,66 | 2647146 / 161768 = 16,37 | -1,29 |
| Показатели оборачиваемости собственного капитала | ||||
| 6 | Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала | 1595577 ./ 210688 = 7,57 оборотов за год | 3019407 / 380241 = 7,94 оборотов за год | + 0,37 |
| Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности | ||||
| 7 | КОдз = ВР/ДЗс, где КОдз –коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, ДЗс – средняя сумма дебиторской задолженности | 1595577 / 38995 = 40,91 оборотов за год | 3019407 / 53012 = 56,95 оборотов за год | + 16,04 |
| 8 | КОкз = ВР/ДЗс, где КОдз –коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, КЗс – средний остаток кредиторской задолженности | 1595577 / 116707 = 13,67 оборотов за год | 3019407 / 262207 = 11,52 оборотов за год | - 2,15 |
Коэффициенты деловой активности предприятия рассмотрим в приложении В. Данный коэффициент показывает, какими темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и дивидендной политикой. Рост этого показателя положительно характеризует перспективные возможности развития ТОО «РПК Союз» [40].
Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль характеризует достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме. Однако сумма прибыли как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.
Одним из направлением анализа деловой активности является обеспечение темпов его роста и уровень эффективности использования ресурсов предприятия. Для реализации этого направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов по формулам и занесем в таблицу 16[40].
Таблица 16- Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | изменение |
| Коэффициент общей ресурсоотдачи или коэффициент трансформации (D1) | 1,13 | 1,78 | + 0,65 |
| Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (D2) | 1,34 | 2,12 | + 0,78 |
| Коэффициент отдачи нематериальных активов (D3) | 197,47 | 316,06 | + 118,59 |
| Коэффициент фондоотдачи (D4) | 7,42 | 11,61 | + 4,19 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (D5) | 2,55 | 3,82 | + 1,27 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных средств (D6)то же в днях (D7) | 2,06175 | 3,23111 | + 1,17- 64 |
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств (D8) | 5,53 | 8,94 | + 3,41 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (D9)Срок оборачиваемости средств в расчетах (D10) | 13,7726 | 21,6117 | + 7,84- 9 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (D11)Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (D12) | 2,66135 | 4,1886 | + 1,52- 49 |
| Показатель продолжительности операционного цикла (D13) | 201 | 128 | - 73 |
| Показатель продолжительности финансового цикла (D14) | 66 | 42 | - 24 |
В приложении Г показана структура изменений деловой активности предприятия.
По таб. 16 можно сделать выводы. Во-первых, по группе общих показателей оборачиваемости активов можно сказать следующее: расчет коэффициента трансформации показывает, что каждая единица активов в 2005-06 гг. принесла 1,13 и 1,78 тенге. реализованной продукции; с другой стороны он показывает, что за год полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, совершается 1,13 и 1,76 раз. Помимо этого рост показателя в динамике говорит о большой изношенности основных средств. Рост скорости оборота всех оборотных средств (из расчета показателя оборачиваемости мобильных средств) составил 58,21 % в 2006 г. по сравнению с 2005 г. Эффективность использования нематериальных активов за два года улучшилась, т. к. увеличилось число оборотов на 118,5 оборотов, о чем говорит рост в динамике показателя отдачи нематериальных активов. А эффективность использования основных средств предприятия отражает показатель фондоотдачи, причем произошел рост показателя с на 4,19 оборотов. Это может быть достигнут или из-за повышения объема реализации продукции или за счет более высокого технического уровня основных средств; это говорит об уменьшении издержек отчетного периода.
Во-вторых, по группе показателей управления активами: расчет показателя оборачиваемости собственного капитала показывает, с финансовой точки зрения, что скорость оборота вложенного капитала составила 2,55 и 3,82 оборота в период. Такое значение показателя и его рост в динамике (на 49,8 %) означает превышение уровня реализации над вложенным капиталом, а это влечет за собой рост кредитных ресурсов и возможность достижения уровня, где кредиторы начинают участвовать в деле больше, чем собственники. Расчет показателя оборачиваемости материальных средств показывает, что число оборотов запасов и затрат составило в 2005 г. - 13, 77, а в 2006 г. - 21,61, что обеспечило сокращения срока оборачиваемости материальных средств на 9 дней. А при расчете показателя оборачиваемости денежных средств установили, что скорость оборота денежных средств за два года выросла на 61,66 %. Рост показателя оборачиваемости средств в расчетах в 2006 г. на 56,94 % показывает расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, а значение этого же показателя в днях говорит, что в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение периода соответственно в 2005-06 гг. полных 13 и 21 раз. В свою очередь, расчет показателя оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию в 2006 г. на 57,14 %, а значение его в днях показывает, что в среднем для производства, продажи и оплаты продукции предприятия потребуется на 49 дней меньше в 2006 г., чем в 2005 г.
В-третьих, динамика показателя продолжительности операционного цикла говорит о сокращении продолжительности операционного цикла на 73 дня, а динамика показателя продолжительности финансового цикла - о сокращении продолжительности финансового цикла на 24 дня. Это, в общем, характеризуется как положительная тенденция, т. к. происходит увеличение сроков оборачиваемости активов предприятия
Для определения рентабельности производства используется балансовая прибыль. Различают рентабельность предприятия и рентабельность продукции, рентабельность активов.
Рентабельность предприятия характеризует эффективность его деятельности.
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение суммы прибыли от реализации продукции к затратам на производство и реализацию продукции
Рентабельность активов определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия[40].
Для оценки динамики прибыли составим и рассмотрим таблицу 17.
Таблица17-Анализ прибыли ТОО «РПК Союз», тенге.
| Наименование показателя | Код строки | За 2005 год | За 2006 год | % отклонения |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, услуг (за минусом НДС, акцизов и прочих обязательных платежей) | 010 | 1589433 | 3007112 | 189 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Себестоимость проданных товаров, услуг | 020 | 1430490 | 2647146 | 185 |
| Валовая прибыль | 030 | 158943 | 359966 | 227 |
| Коммерческие расходы | 040 | 0 | 0 | - |
| Управленческие расходы | 050 | 0 | 0 | - |
| Прибыль от продаж (стр. 010-020-030-040) | 060 | 158943 | 359966 | 227 |
| 2. Операционные доходы и расходы | ||||
| Проценты к получению | 070 | - | - | - |
| Проценты к уплате | 080 | - | - | - |
| Доходы от участия в других организациях | 090 | - | - | - |
| Прочие операционные доходы | 100 | - | - | - |
| Прочие операционные расходы | 110 | - | - | - |
| 3. Внереализационные доходы и расходы | ||||
| Внереализационные доходы | 120 | - | - | - |
| Внереализационные расходы | 130 | 10548 | 28315 | 268 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 148395 | 331651 | 224 |
| Налог на прибыль | 170 | 35615 | 79596 | 224 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 180 | - | - | - |
| 4. Чрезвычайные доходы и расходы | ||||
| Чрезвычайные доходы | - | - | - | |
| Чрезвычайные расходы | - | - | - | |
| Чистая прибыль | 190 | 112780 | 252055 | 224 |
Данные таблицы 17 свидетельствуют о росте показателей прибыльности предприятия.