7.1. Основные сведения по проекту
Основные сведения по проекту представлены в таблице 7.1.
| Наименование показателя | Значение |
| Горизонт расчета (лет) | 1 год |
| Ставка дисконтирования (%) | 11 |
| Дата начала реализации проекта | 01.01.2007 |
| Валюта расчета – денежная единица проекта | млн. Br |
| Официальный курс белорусского рубля | 2140 |
Инвестиционная деятельность ОАО «Радошковичский керамический завод» в 2007 году будет осуществляться в соответствии с Программой производства поризованных керамических блоков на предприятиях Республики Беларусь и их применение в строительстве, утвержденной Министерством архитектуры и строительства Республики Беларусь. Цель данной программы – освоение производства нового вида стеновых строительных материалов и расширение объемов производства.
В инвестиционные затраты ОАО «Радошковичский керамический завод» включены суммы основных капитальных затрат, также затраты на прирост чистого оборотного капитала.
В общем объеме капитальных вложений учтены дополнительные затраты на уплату таможенного сбора, транспортных расходов и НДС по приобретаемому оборудованию. Таможенная пошлина на ввозимое оборудование начисляется по ставке 0 %.
Расчет потребности предприятия в чистом оборотном капитале представлен в таблице 4-10.Общие инвестиционные затраты на 2007 год сведены в таблице 4-11.
Основные источники финансирования инвестиционной деятельности на 2007 год:
- собственные средства предприятия;
- инновационный фонд Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь;
- заемные средства и краткосрочные кредиты банков;
8. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Финансовые результаты проекта рассчитывались с учетом оценки текущей экономической ситуации в Республике Беларусь, существующего налогового окружения, потребностях в инвестициях для успешной реализации данного проекта, реально возможных источников финансирования и условий их привлечения.
8.1. Расчет предполагаемого дохода
Программа производства продукции в натуральном выражении и выручка от реализованной продукции в течение принятого горизонта расчета представлены в таблицах 4-3 и 4-4 приложения 1.1 и 1.2. В расчетах выручки от реализации продукции предприятия были приняты цены, действующие на момент проведения расчетов. Цены на продукцию приняты с учетом роста цен на энергоносители, сырье и материалы и представлены в таблицах 4-2.
8.2. Налоговое окружение
Расчеты и планируемые перечисления налогов и иных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, перечисляемых ОАО «Радошковичский керамический завод» осуществлялись в соответствии с действующим налоговым законодательством Республики Беларусь.
Налоговое окружение по бизнес-плану приведено по состоянию на 01.01.2007 года. Ниже представлен перечень налогов и неналоговых платежей для предприятия и ставок по ним.
Таблица 8.1 – Налоги и сборы
| Виды налогов и сборов | Значение |
| Налоги из выручки от реализации | |
| Сбор на формирование местных целевых бюджетных жилищно-инвестиционных фондов, сбор в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки, налог с пользователей автомобильных дорог в дорожный фонд и сбор на финансирование расходов, связанных с содержанием и ремонтом жилищного фонда | 3,0 |
| Налог на добавленную стоимость | 18% |
| Налоги, относимые на себестоимость | |
| Налог на землю | за гектар |
| Экологический налог (в пределах установленных лимитов) | по расчету |
| Отчисления в фонд социальной защиты населения | 35% |
| Отчисления по обязательному страхованию | 1,0% |
| Отчисления в инновационный фонд | 4,5% |
| Налоги, уплачиваемые из прибыли | |
| Налог на недвижимость | 1% |
| Налог на прибыль | 24% |
| Целевой транспортный сбор, сбор на содержание и развитие инфраструктуры городов и районов | 3% |
8.3. Сводные таблицы
Финансовые результаты реализации бизнес-плана на ОАО «Радошковичский керамический завод» представлены в таблице 4-15 «Расчет чистой прибыли от реализации продукции»
Анализ данных, приведенных в данной таблице, показывает, что при реализации программы у предприятия будет оставаться чистая прибыль, размер которой в последующие годы будет возарстать.
9. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА
9.1. Показатели эффективности проекта
Показатели эффективности проекта приведены в таблице «Расчет потока денежных средств, эффективность проекта». Приведение будущих притоков и оттоков денежных средств к их настоящей стоимости осуществлено путем применения коэффициента дисконтирования, принятого в размере ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь.
Анализ показателей эффективности инвестиций настоящего бизнес-плана позволяет сделать вывод, что при прогнозируемых объемах производства, капитальных вложениях, ценах на готовую продукцию и производственных издержках проект является надежным и рентабельным.
9.2. Анализ чувствительности и финансовые риски реализации проекта
Для оценки степени риска при осуществлении проекта был проведен анализ чувствительности основных показателей проекта к изменению различных факторов, влияющих на конечные показатели эффективности проекта. Расчеты эффективности и окупаемости были проведены при следующих исходных показателях:
- увеличение капитальных затрат на 1,5 %;
- снижение объемов реализации на 1,5 %;
- увеличение издержек производства на 1,5 %;
Как свидетельствует проведенный анализ показателей чувствительности, проект проявляет достаточную стабильность при увеличении объемов капитальных затрат, снижении объемов реализации продукции, увеличении затрат на производство продукции.
Выводы
Анализ показателей эффективности инвестиций настоящего бизнес-плана позволяет сделать вывод, что при прогнозируемых объемах производства, капитальных вложениях, ценах на готовую продукцию и производственных издержках проект является достаточно надежным и рентабельным.
Успешная реализация настоящего проекта позволит предприятию повысить производства и продукции, уменьшить срок оборачиваемости кредиторской задолженности, повысить коэффициент текущей ликвидности.
10. ЮРИДИЧЕСКИЙ ПЛАН
Открытое акционерное общество «Радошковичский керамический завод» (далее Общество) создано приказом Минскоблгосимущества от 28 марта 1997 года №11 путем преобразования арендного предприятия «Радошковичский керамический завод» в соответствии с законодательством об акционерных обществах, о разгосударствлении и приватизации государственной собственности Республики Беларусь.
Учредителем общества является Министерство по управлению государственным имуществом и приватизацией Республики Беларусь.
Количество акций принадлежащих государству – 98,9%
Общество является преемником прав и обязанностей названного предприятия в соответствии с передаточным актом, за исключением прав и обязанностей, которые не могут принадлежать Обществу.
Общество является коммерческой организацией- юридическим лицом имеет самостоятельный баланс, расчетный счет (рублевый и валютный) в отделении ОАО «Белпромстойбанк» г. Молодечно, печать, штампы, бланки со своим наименованием, товарный знак.
Целью Общества является хозяйственная деятельность, направленная на извлечение максимальной прибыли.
ОАО «Радошковичский керамический завод» входит в состав Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь, самостоятельно отвечает по своим обязательствам и строит взаимоотношения с другими субъектами хозяйствования на договорной основе.
Общество может в установленном порядке создавать унитарные предприятия, филиалы и представительства, быть учредителем (участником) других хозяйственных товариществ и обществ.
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляет дирекция и директор. Дирекция и директор по всем вопросам производственно-хозяйственной деятельности подотчетны наблюдательному совету и собранию акционеров.
Общество имеет обособленное структурное подразделение, филиал «Торгово-производственный комплекс», созданный 6 декабря 2000 года в соответствии с Законом Республики Беларусь «О предприятиях» и Уставом Общества.
Источником формирования имущества Общества является: имущество и денежные взносы, переданные Обществу его учредителем, продукция, продукция произведенная Обществом в результате хозяйственной деятельности, полученные доходы и иное имущество, приобретенное Обществом по другим основаниям, допускаемым законодательством.