Инвестиции как фактор экономического развития в России (стр. 6 из 8)
В III квартале 2007 г. были проведены организационные мероприятия по устранению ограничений финансирования строек и объектов ФАИП.
Таблица 9
Структура Федеральной адресной инвестиционной программы (в % к ВВП)
| 2006 г. | 2007 г.* | |
| ФАИП, всего | 1,37 | 1,60 |
| Программная часть | 0,87 | 0,94 |
| Непрограммная часть | 0,50 | 0,66 |
*Оценка Минэкономразвития России
Источник: материалы сайтов rbk.ru, cbr.ru, minfin.ru, mineconom.ru.
По-прежнему существенно выше, чем в целом по стройкам и объектам для государственных нужд, профинансирован годовой лимит государственных капитальных вложений в рамках производственных комплексов. Уровень финансирования социального комплекса продолжает оставаться существенно ниже среднего по стройкам и объектам ФАИП (табл. 10, рис. 4).
Таблица 10
Финансирование и использование средств ФАИП по комплексам в январе-сентябре 2007 г. (млн руб.)
| Реципиенты инвестиций | Финансирование за счет гос. капитальных вложений | Использование средств за счет всех источников финансирования | Использовано в % от общего объема финансирования |
| Производственный комплекс | 96 483,6 | 128 925,9 | 98,1 |
| Социальный комплекс | 70 217,8 | 81 673,3 | 97,3 |
| Специальный комплекс | 10 336,8 | 8 821,2 | 58,6 |
Источник: материалы сайтов rbk.ru, cbr.ru, minfin.ru, mineconom.ru.
Рисунок 4
Уровень финансирования государственных капитальных вложений и использования профинансированных средств за счет всех источников финансирования (в % от годового лимита)
Источник: материалы сайтов rbk.ru, cbr.ru, minfin.ru, mineconom.ru.
В 2007 г. предусмотрено финансирование 4470 строек, объектов, мероприятий. За январь-сентябрь 2007 г. уровень использования средств, предусмотренных на финансирование строек и объектов ФАИП, был выше общероссийского показателя в Северо-Западном (59,5%), Дальневосточном (56,8%), Приволжском (54,9%) и Уральском (53,3%) федеральных округах. В Центральном и Южном федеральных округах освоение государственных капитальных вложений значительно отстает от уровня по стране в целом и составляет соответственно 30,9 и 38,0% от годового лимита.
По видам экономической деятельности основную долю в структуре инвестиций в основной капитал 2006 г. занимали: транспорт и связь – 23,5%; операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг – 16,4%; добыча полезных ископаемых – 15,3% (в том числе добыча топливно-энергетических полезных ископаемых – 13,9%); обрабатывающие производства – 15,8%; производство и распределение электроэнергии, газа и воды – 6,1%. Небольшой, но постоянный рост инвестиций наблюдается в отрасли образования, здравоохранения и предоставления социальных услуг.
Доля кредитов банков в инвестициях в основной капитал оставалась на низком уровне, хотя появилась тенденция к ее повышению с 5,9% в 2002 г. до 8,9% в 2006 г. (табл.8) при снижении заемных средств других организаций: с 7,3% в 2004 г. до 5,4% в 2006 г. Доля прочих привлеченных средств составила более 20%[31].
Новой тенденцией стал значительный приток в экономику иностранных инвестиций: 87,9 млрд долл. в январе – сентябре 2007 г., что в 2,5 раза больше, чем за соответствующий период 2006 г. (табл. 11).
При этом почти в 1,5 раза возрос приток прямых иностранных инвестиций: 15,8 млрд долл. – из них прямые взносы в капитал составили 6,7 млрд долл. (оценка МЭРТ на январь 2008 г.). Основную долю составляли прочие инвестиции – 75,9%, в основном это кредиты на срок свыше 180 дней (62,8%). Максимально выросли кредиты, выданные российским юридическим лицам их зарубежными совладельцами: 8,5 млрд долл. – рост в 6,8 раза по сравнению с первым полугодием 2007 г. Сюда же относится и кредитование крупных российских компаний, имеющих бизнес за пределами России, их казначейскими центрами за рубежом (речь идет о «Газпроме», нефтяных и металлургических компаниях – так, Нидерланды, Кипр, Швейцария, традиционные территории регистрации казначейских центров остаются лидерами в прямых инвестициях согласно соответствующим отраслевым данным Росстата), и кредитование российских «дочек» западными компаниями в России[32].
По данным за январь-сентябрь 2007 г. основная доля иностранных инвестиций направляется в оптовую и розничную торговлю, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования – 37207 млн долл.; в обрабатывающие производства – 21603 млн долл.; в добычу полезных ископаемых – 15169 млн долл.
В первом полугодии 2007 г. объем накопленных инвестиций в обрабатывающие производства в России впервые занял первое место среди других отраслей (51,9 млрд долл. против 47,8 млрд долл. накопленных иностранных инвестиций в промышленности). На четвертом и пятом местах с равными показателями – накопленные инвестиции в недвижимость и сектор транспорта и связи: по 13,1 млрд долл. На конец сентября 2007 г. накопленный капитал в экономике России составил 197,8 млрд долл., превысив на 52,2% его объем за соответствующий период 2006 г. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и пр.) – 53,5% (на конец сентября 2006 г. – 48,8%), доля прямых инвестиций – 44,4% (на конец сентября 2006 г. – 1,9%). Основные страны-инвесторы в январе-сентябре 2007 г. – Великобритания, Нидерланды, Кипр, Люксембург, Швейцария, Ирландия, Франция, Германия, США (табл. 12).
Таблица 11
Иностранные инвестиции в России
| Инвестиции | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | |||
| Млн $ | В % к итогу | Млн $ | В % к итогу | Млн $ | В % к итогу | |
| Всего инвестиций | 53651,0 | 100,0 | 55109,0 | 100,0 | 87936,0 | 100,0 |
| 1. Прямые инвестиции | 13072,0 | 24,4 | 13678,0 | 24,8 | 19644,0 | 22,3 |
| Взносы в капитал | 10360,0 | 19,3 | 8769,0 | 15,9 | 9021,0 | 10,2 |
| Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций | 2165,0 | 4,0 | 3897,0 | 7,1 | 9748,0 | 11,1 |
| Прочие прямые инвестиции | 547,0 | 1,1 | 922,0 | 1,7 | 821,0 | 0,9 |
| 2. Портфельные инвестиции | 453,0 | 0,8 | 3182,0 | 5,8 | 1547,0 | 1,8 |
| Акции и паи | 328,0 | 0,6 | 2888,0 | 5,2 | 1478,0 | 1,7 |
| Долговые ценные бумаги организаций | 125,0 | 0,2 | 294,0 | 1,7 | 69,0 | 0,1 |
| Из них векселя | 121,0 | 0,2 | 93,0 | 0,2 | ||
| 3. Прочие инвестиции | 4016,0 | 74,8 | 38249,0 | 69,4 | 66475,0 | 75,9 |
| Торговые кредиты | 6025,0 | 11,2 | 9258,0 | 16,8 | 8500,0 | 9,7 |
| Прочие кредиты | 33745,0 | 62,9 | 28458,0 | 51,6 | 57703,0 | 65,6 |
| В том числе на срок: | ||||||
| До 180 дней | 2656,0 | 4,9 | 3057,0 | 5,5 | 2471,0 | 2,8 |
| Свыше 180 дней | 31089,0 | 58,0 | 25401,0 | 46,1 | 55232,0 | 62,8 |
| прочее | 356,0 | 0,7 | 533,0 | 1,0 | 542,0 | 0,6 |
Источник: материалы сайтов rbk.ru, cbr.ru, minfin.ru, mineconom.ru.
Таблица 12
Иностранные инвестиции в экономике России по основным странам-инвесторам
| Страна-инвестор | 2006 г. | 2007 г. (январь-сентябрь) | Накоплено на конец сентября 2007 г. | ||
| Приток, млн $ | Приток, в % к итогу | Приток, млн $ | Приток, в % к итогу | ||
| Всего | 55109 | 100,0 | 87936 | 100,0 | 197796 |
| В том числе:Кипр | 9851 | 17,9 | 11881 | 13,5 | 39122 |
| Нидерланды | 6595 | 12,0 | 17270 | 19,6 | 35977 |
| Люксембург | 5908 | 10,7 | 8123 | 9,2 | 30282 |
| Великобритания | 7022 | 12,7 | 20729 | 23,6 | 24178 |
| Германия | 6595 | 9,1 | 3447 | 3,9 | 11455 |
| США | 1640 | 3,0 | 1989 | 2,3 | 8041 |
| Франция | 3039 | 5,5 | 4405 | 5,0 | 7407 |
| Швейцария | 2047 | 3,7 | 4487 | 5,1 | 6200 |
| Виргинские острова | 2054 | 3,7 | 1383 | 1,6 | 4109 |
Источник: материалы сайтов rbk.ru, cbr.ru, minfin.ru, mineconom.ru.
На долю этих стран приходилось 85,5% накопленных иностранных инвестиций, 84,4% накопленных прямых иностранных инвестиций (табл.13).
Таблица 13
Распределение инвестиций из основных стран-инвесторов
по видам экономической деятельности
| Виды экономической деятельности | Страна |
| Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство | Кипр, Великобритания, Швейцария |
| Рыболовство, рыбоводство | - |
| Добыча полезных ископаемых | Кипр, Нидерланды, Франция |
| Обрабатывающие производства | Великобритания, Швейцария, Франция |
| Производство и распределение электроэнергии, газа и воды | Великобритания, Кипр |
| строительство | Кипр, Люксембург |
| Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования | Великобритания, Кипр, Люксембург |
| Транспорт и связь | - |
| Гостиницы и рестораны | Кипр, Люксембург |
| Финансовая деятельность | Кипр, Великобритания, |
| Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг | США, Кипр, Великобритания, |
| Государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение | - |
| Образование | - |
| Здравоохранение и предоставление социальных услуг | - |
| Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг | Кипр, Великобритания, США |
Источник: материалы сайтов rbk.ru, cbr.ru, minfin.ru, mineconom.ru.