Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии 3 (стр. 5 из 9)

Д Р П*ЗДк

Од = П / или Од = ________ , где

З Д ДР

П – длительность периода;

ЗДк – сумма дебиторской задолженности на конец периода

Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

Для выявления проблемы, которая требует разрешения на данном предприятии, остановимся на анализе финансового состояния предприятия. Знание текущей информации о финансовом состоянии предприятия может помочь выявить проблему и эффективно ее решить.

По итогам 2006г. в строке баланса «прочая дебиторская задолженность» в оборотных активах отражены инвестиционные платежи по 1 площадке на сумму 452,4 млн. руб. По своей сути данные платежи являются вложениями во внеоборотные активы и в 2007 году будут переведены в соответствующий раздел баланса. В связи с этим для обеспечения объективности анализа финансового состояния инвестиционные платежи по 1 площадке условно перенесены из строки «прочая дебиторская задолженность» в строку «незавершенное строительство» внеоборотных активов.

За отчетный год в балансе активов и пассивов общества произошли следующие изменения (диаграмма 1):

Диаграмма 1. Динамика статей баланса.

Оборотные активы в целом выросли на 31,7 млн. руб. или на 5,9%, в т.ч. запасы сырья, материалов на 30,1 млн. руб. (28,1 %), затраты в незавершенном производстве на 49,1 млн. руб. (78,7%), запасы готовой продукции на 14,6 млн. руб. (23,5%). Одной из причин превышения темпов роста запасов сырья, материалов, незавершенного производства над темпами роста объемов производства (12,9% 4 квартал 2006 года к 4 кварталу 2005 года) является увеличение в выпуске доли более материалоемкой продукции со второго полугодия 2006г.

Таблица 1.Анализ движения дебиторской задолженности

ПОКАЗАТЕЛИ	2004 год		2005 год		изменение		темп роста, %	2006 год		изменение		темп роста, %
	тыс.руб	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	0	0	48762	5,21	48762	5,21
в том числе: покупатели и заказчики	0	0	0
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	58473	7,78	128058	15,4	69585	7,65	219	155927	16,7	27869	1,22	121,8
в том числе: покупатели и заказчики	36237	4,82	90312	10,9	54075	6,06	249,2	95010	10,2	4698	-0,74	105,2
Краткосрочные финансовые вложения	1612	0,21	20601	2,48	18989	2,27	1278	12408	1,33	-8193	-1,16	60,23
Денежные средства	33179	4,42	29425	3,55	-3754	-0,9	88,69	61860	6,61	32435	3,06	210,2
Прочие оборотные активы	0	0	0

Дебиторская задолженность увеличилась на 1,9 млн. руб. (1,2%), в т.ч. покупателей и заказчиков на 15,3 млн. руб. (16,1 %). Рост дебиторской задолженности (1,2%) ниже роста объема производства (12,9%) и продаж (18,2%) 4 квартала 2006 года к 4 кварталу 2005 года.

Долгосрочная дебиторская задолженность снизилась на 23,8 млн. руб. (51,3%) и на 01.01.2007г. составила 25 млн. руб. Денежные средства снизились на 23 млн. руб. (62,9%), в т.ч. приток денежных средств по текущей деятельности составил 270,9 млн. руб., который был направлен на инвестиционную деятельность.

Динамика структуры оборотных активов характеризуется:

- ростом удельного веса задолженности покупателей и заказчиков с 17,7 п. до 19,4 п.;

ростом доли авансов выданных с 6,9 п. до 7,5 п.;

- ростом доли запасов сырья, материалов с 20,5 п. до 24,8 п.;

- ростом доли затрат в незавершенном производстве с 11,6 п. до 19,5 п.;

- ростом доли готовой продукции и товаров для перепродажи с 11,5 п. до 13,4 п.;

- снижением удельного веса краткосрочных финансовых вложений с 2,3 п. до 0,2 п.;

- снижением доли денежных средств с 11,5 п. до 6,8 п.;

- снижением доли долгосрочной дебиторской задолженности с 9,1 до 4,4п.

В результате опережающего роста внеоборотных активов над оборотными доля внеоборотных активов в имуществе предприятия увеличилась за год с 42,5% до 61,3%. Доля оборотных активов соответственно снизилась на 18,8 п.

Таблица 2. Динамика структуры кредиторской задолженности.

ПАССИВ	2004 год		2005 год		изменение		темп роста, %	2006 год		изменение		темп роста,%
	тыс.руб	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%		тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
Отложенные налоговое обязательство	686	0,09	1815	0,22	1129	0,13	264,6	2805	0,3	990	0,08	155
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу 1.	686	0,09	1815	0,22	1129	0,13	264,6	2805	0,3	990	0,08	155
2. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	20132	2,68	0	-20132	-2,68	0	0
Кредиторская задолженность	102766	13,7	84309	10,2	-18457	-3,51	82,04	87089	9,3	2780	-0,9	103
в том числе: поставщики и подрядчики	30641	4,08	23137	2,79	-7504	-1,29	75,51	18710	2	-4427	-0,8	80,9
задолженность перед персоналом организации	14678	1,95	14867	1,79	189	-0,16	101,3	13492	1,44	-1375	-0,4	90,8
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	6705	0,89	7568	0,91	863	0,02	112,9	2013	0,22	-5555	-0,7	26,6
задолженность по налогам и сборам	21925	2,92	12702	1,53	-9223	-1,39	57,93	7796	0,83	-4906	-0,7	61,4
прочие кредиторы	28817	3,84	26035	3,14	-2782	-0,7	90,35	45078	4,82	19043	1,68	173
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	2436	0,32	1839	0,22	-597	-0,1	75,49	6565	0,7	4726	0,48	357
Доходы будущих периодов	118	0,02	80	0,01	-38	0	67,8	276	0,03	196	0,02	345
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу 2.	125452	16,7	86228	10,4	-39224	-6,3	68,73	93930	10	7702	-0,4	109

За 2005 год кредиторская задолженность увеличилась на 2,8 млн. руб. (3,3%), в т.ч. за счет увеличения задолженности перед дочерними предприятиями на 5,7 млн. руб. (в 9,9 раза), роста авансов полученных на 19,1 млн. руб. (в 2,9 раза) при снижении кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 4,4 млн. руб. (19,1%), по оплате труда на 1,4 млн. руб. (9,2%), задолженности перед бюджетом на 4,9 млн. руб. (38,6%), задолженности перед внебюджетными фондами на 5,6 млн. руб. (73,4%).