Кз/с = (Итог IV раздела баланса + Итог V раздела баланса) / Итог III раздела баланса
Кз/с2007 = (4 тыс. руб + 39790 тыс. руб.) / 1279 тыс. руб. = 31,11
Кз/с2008 = (4 тыс. руб. + 53010 тыс. руб.) / 575 тыс. руб. = 92,2
Кз/с2009 = (0 тыс. руб. + 63803 тыс. руб.) / 1017 тыс. руб. = 62,74
На конец 2009 года наблюдается сокращение плеча финансового рычага с 92,2 до 62,74, что свидетельствует о снижении финансовой зависимости от внешних инвесторов на конец исследуемого периода.
Коэффициент маневренности (Кмн) – еще одна важная характеристика устойчивости финансового состояния предприятия. Коэффициент маневренности определяется как отношение собственных оборотных средств предприятия к общей величине капитала и резервов.
Кми = (Итог III раздела баланса - Итог I раздела баланса) / Итог III раздела баланса
Кми2007 = (1279 тыс. руб. – 540 тыс. руб.) / 1279 тыс. руб. = 0,58
Кми2008 = (575 тыс. руб. – 465 тыс. руб.) / 575 тыс. руб. = 0,19
Кми2009 = (1017 тыс. руб. – 373 тыс. руб.) / 1017 тыс. руб. = 0,63
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Оптимальной (рекомендуемой) величиной коэффициента считается значение, равное 0,5 (Кмн = 0,5).
Как видим, рассматриваемое предприятие не может достаточно свободно маневрировать частью собственных средств, независимо от внешних источников финансирования. Положительным моментом является устойчивая динамика роста данного коэффициента.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования (Коб.зап). Коэффициент определяется, как отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия.
Коб зап = (Итог III раздела баланса – Итог I раздела баланса) / Стр. 210
Коб зап 2007 = (1279 тыс. руб. – 540 тыс. руб.) / 21965 тыс. руб. = 0,03
Коб зап 2008 = (575 тыс. руб. – 465 тыс. руб.) / 28149 тыс. руб. = 0,004
Коб зап 2009 = (1017 тыс. руб. – 373 тыс. руб.) / 31553 тыс. руб. = 0,02
Нормальные значения коэффициента определены статистически в пределах:
Коб зап ³ 0,6 - 0,8
Полученные расчетные значения коэффициентов свидетельствуют о несоответствии полученных значений критериальным.
Таблица 6.
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Форт Трейд Фуд Екатеринбург» за 2007 – 2009 гг.
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Изменения (+/-) | |
| 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | ||||
| Коэффициент автономии | 0,03 | 0,01 | 0,02 | -0,01 | 0,01 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 31,11 | 92,2 | 62,74 | 61,09 | -29,46 |
| Коэффициент маневренности | 0,58 | 0,19 | 0,63 | -0,39 | 0,44 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования | 0,03 | 0,004 | 0,02 | -0,026 | 0,016 |
Таким образом, за период 2007 – 2009 гг. финансовая устойчивость предприятия повышается.
Анализ ликвидности и платежеспособности
Платежеспособность предприятия характеризуется на основе анализа расчетных коэффициентов ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства предприятия включают: краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы.
К ал = Нормальные значения коэффициентов: Кал ³ 0,2 – 0,7
Кал2007 = (11 тыс. руб. + 495) / 39790 тыс. руб. = 0,01
Кал2008 = (989 тыс. руб. +708) / 53010 тыс. руб. = 0,03
Кал2009 = (1911 тыс. руб. + 151) 62803 тыс. руб. = 0,03
Из расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности следует, что предприятие на протяжении 2007 – 2009 гг. не имело текущей платежной способности.
Коэффициент критической ликвидности характеризует платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности. Он рассчитывается как частное от деления суммы оборотных активов за минусом запасов на сумму краткосрочных обязательств.
Ккл = (Итог II раздела баланса – стр. 210) / Итог V раздела баланса
Ккл2007 = (40533 тыс. руб. – 21965 тыс. руб.) / 39790 тыс. руб. = 0,46
Ккл2008 = (53124 тыс. руб. – 28149тыс. руб.) / 53010 тыс. руб. = 0,47
Ккл2009 = (63447 тыс. руб. – 31553 тыс. руб.) / 62803 тыс. руб. = 0,50
При условии своевременных расчетов с покупателями и заказчиками платежные возможности анализируемого предприятия высоки: коэффициент критической ликвидности увеличивается с 0,47 (на конец 2008 года) до 0,50 (на конец 2009 года).
Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение стоимости оборотных средств предприятия к величине его краткосрочных обязательств. Коэффициент характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятного сбыта готовой продукции, а также реализации в случае необходимости части материальных оборотных средств.
Ктл = Итог II раздела баланса / Итог V раздела баланса
Ктл2007 = 40533 тыс. руб. / 39790 тыс. руб. = 1,02
Ктл2008 = 53124 тыс. руб. / 53010 тыс. руб. = 1,00
Ктл2009 = 63447 тыс. руб. / 62803 тыс. руб. = 1,01
Из расчетных данных следует, что предприятие, при условии своевременного расчета с дебиторами, благоприятной конъюнктуре рынка, в перспективе обладает ликвидностью, более того, платежные способности предприятия к концу анализируемого периода повышаются, о чем свидетельствует рост показателей ликвидности в 2009 году по сравнению с 2008 годом.
Таблица 7.
Коэффициенты ликвидности ООО «Форт Трейд Фуд Екатеринбург» за 2007 – 2009 гг.
| Показатели | Методика расчетов | Нормативное значение | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Изменение (+/-) | |
| 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | ||||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | (стр. 250 + стр. 260) /стр. 690 | > 0,2 – 0,25 | 0,1 | 0,3 | 0,3 | 0,02 | 1 |
| Коэффициент критической ликвидности | (стр. 250 + стр. 260 + стр. 240) / стр. 690 | 0,7 – 0,8 | 0,46 | 0,47 | 0,50 | 0,01 | 0,03 |
| Коэффициент текущей ликвидности | стр.290 / стр. 690 | > 2 | 1,02 | 1,00 | 1,01 | -0,02 | 0,99 |
Таблица 8.
Показатели эффективности использования оборотных средств ООО«Форт Трейд Фуд Екатеринбург» за 2007 - 2009 гг.
| показатели | Год | Изменения(+/-) | Темп изменения, % | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | |
| Выручка от продажи товаров, тыс. руб. | 144495 | 153937 | 151994 | 9442 | -1942 | 106,56 | 98,73 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 10346 | 9489 | 10394 | -856 | 905 | 91,71 | 109,53 |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 36511 | 46837,5 | 58254 | 10326,5 | 11416,5 | 128,3 | 124,4 |
| Оборачиваемость оборотных средств:- в числе оборотов | |||||||
| 3,96 | 3,29 | 2,61 | -0,67 | -0,68 | 83,08 | 79,33 | |
| - в днях оборота | 220 | 225 | 248 | 6 | 23 | 102,59 | 110,02 |
| Рентабельность оборотного капитала, % | 28,33 | 20,26 | 17,84 | -8,07 | -2,42 | 71,51 | 88,06 |
Среднегодовую стоимость оборотного капитала определяем по формуле средней простой арифметической на основании данных бухгалтерского баланса. Среднегодовая стоимость оборотного капитала увеличивается на протяжении анализируемого периода с 36511 тыс. руб. до 46837,5 тыс. руб. (на 1,28%) в 2008 году по сравнению с 2007 годом. В 2009 году среднегодовая стоимость оборотного капитала составила 58254 тыс. руб., что больше чем в 2008 году на 1,24%.
Коэффициент оборачиваемости определяется делением объема реализации продукции на средний остаток оборотных средств на предприятии. Длительность одного оборота в днях находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости. Оборачиваемость оборотного капитала довольно низкая на протяжении 2007 - 2009 гг. В 2007 году один оборот совершался за 220 дней (коэффициент оборачиваемости – 3,96), в 2008 году оборачиваемость оборотного капитала сократилась до 3,29 оборотов в год (продолжительность оборота – 225 дней), в 2009 году один оборот совершался за 248 дней (коэффициент оборачиваемости – 2,61).
Тенденцию к увеличению за 2007-2009 гг. обнаруживает показатель рентабельности оборотного капитала. В 2007 году на каждый рубль оборотного капитала было получено 28,33 % чистой прибыли, в 2008 году по сравнению с 2009 годом рентабельность уменьшилась на 8,07 пункта и составила 20,26%, в 2009 году рентабельность оборотного капитала уменьшилась до 17,84%.
Таким образом, деятельность ООО «Форт Трейд Фуд Екатеринбург» за период 2007 – 2009 гг. характеризуется уменьшением объема выручки от продаж, спадом рентабельности продаж, уменьшением рентабельности оборотных средств.
Однако, исследуемое предприятие имеет и негативную (особенно для торговых предприятий) тенденцию – снижение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала.
Поэтому, несмотря на положительную тенденцию изменения отдельных показателей, характеризующих организационно – экономическую деятельность, нельзя сделать однозначный вывод о повышении или снижении эффективности деятельности предприятия.
2.3 Анализ процессов управления товарооборотом на предприятии.
Товарооборот является важнейшим оценочным показателем торгового предприятия, измерителем эффективности деятельности. Объем продажи товаров характеризует конкурентные позиции предприятия на рынке, его долю в общем объеме продаж и степень устойчивости положения на рынке, способность продавать товары, пользующиеся спросом потребителей и обеспечивающие получение намеченных и стабильных результатов.