Проект создания структурного подразделения предприятия ООО Сервисстрой по производству и монтажу (стр. 7 из 8)
Таблица 14
Кредиты
| Название | Дата | Сумма, руб. | Срок |
| Кредит | 01.06.2006 | 500000 | 12 мес. |
В течение периода оказания услуг, организация ООО «Сервисстрой» выплачивает следующие налоги (см. табл. 15).
Таблица 15
Налоги
| Название налога | База | Период | Ставка |
| Налог на прибыль | Прибыль | Месяц | 24% |
| НДС | Добавленная стоимость | Месяц | 18 |
| Пенсионный фонд | Зарплата | Месяц | 20% |
| Мед. страхование | Зарплата | Месяц | 2,8% |
| Соц. страхование | Зарплата | Месяц | 3,2% |
| Налог на имущество | Имущество | Квартал | 2% |
Срок окупаемости, исходя из тенденции увеличения денежных средств, когда аккумулированная сумма денежного потока станет равна сумме затрат на инвестиции, равен 3 месяцам с учетом нормы дисконта 18%, когда ЧДД положителен. Следующая форма финансовой оценки является прогнозный баланс, который показывает насколько устойчиво финансовое положение (платежеспособность и ликвидность) подразделения в конкретный момент времени (см. табл. 16).
Таблица 16
Баланс (руб.)
| Строка | 6.2006 | 7.2006 | 8.2006 | 9.2006 | 10.2006 | 11.2006 | 12.2006 | ||
| Денежные средства | 19824,62 | 235866,61 | 489775,03 | 706515,04 | 921190,33 | 1139192,8 | 1357827,0 | ||
| Суммарные текущиеактивы | 19824,62 | 235866,61 | 489775,03 | 706515,04 | 921190,33 | 1139192,8 | 1357827,0 | ||
| Основные средства | 553000,00 | 553000,00 | 553000,00 | 553000,00 | 553000,00 | 553000,00 | 553000,00 | ||
| Накопленная амортизация | 6912,50 | 13825,00 | 20737,50 | 27650,00 | 34562,50 | 41475,00 | |||
| Остаточная стоимость основныхсредств: | 553000,00 | 546087,50 | 539175,00 | 532262,50 | 525350,00 | 518437,50 | 511525,00 | ||
| Земля | |||||||||
| Здания и сооружения | |||||||||
| Оборудование | 553000,00 | 546087,50 | 539175,00 | 532262,50 | 525350,00 | 518437,50 | 511525,00 | ||
| Предоплаченные расходы | |||||||||
| Строка | 6.2006 | 7.2006 | 8.2006 | 9.2006 | 10.2006 | 11.2006 | 12.2006 | ||
| Другие активы | |||||||||
| СУММАРНЫЙ АКТИВ | 572824,62 | 781954,11 | 1028950,03 | 1238777,54 | 1446540,3 | 1657630,3 | 1869352,0 | ||
| Отсроченные налоговые платежи | 58699,25 | 128856,20 | 167838,74 | 169010,58 | 167475,18 | 168624,27 | 169761,99 | ||
| Краткосрочные займы | 423076,92 | 423076,92 | 384615,38 | 346153,85 | 307692,31 | 269230,77 | 230769,23 | ||
| Счета к оплате | |||||||||
| Полученные авансы | |||||||||
| Суммарные краткосрочные обязательства | 481776,17 | 551933,12 | 552454,13 | 515164,43 | 475167,48 | 437855,04 | 400531,23 | ||
| Долгосрочные займы | 38461,54 | ||||||||
| Нераспределенная прибыль | 52586,91 | 230020,98 | 476495,90 | 723613,11 | 971372,84 | 1219775,3 | 1468820,7 | ||
| Суммарный собственный капитал | 52586,91 | 230020,98 | 476495,90 | 723613,11 | 971372,84 | 1219775,3 | 1468820,7 | ||
| СУММАРНЫЙ ПАССИВ | 572824,62 | 781954,11 | 1028950,03 | 1238777,54 | 1446540,3 | 1657630,3 | 1869352,0 | ||
| Строка | 1кв. 2007г. | 2кв. 2007г. | 3кв. 2007г. | 4кв. 2007г. | 2008 г. | 1-5.2009 | |||
| Денежные средства | 2014929,29 | 2677828,13 | 3459450,19 | 4243654,98 | 7993371,24 | 9612913,72 | |||
| Суммарные текущиеактивы | 2014929,29 | 2677828,13 | 3459450,19 | 4243654,98 | 7993371,24 | 9612913,72 | |||
| Основные средства | 553000,00 | 553000,00 | 553000,00 | 553000,00 | 553000,00 | 553000,00 | |||
| Накопленная амортизация | 62212,50 | 82950,00 | 103687,50 | 124425,00 | 207375,00 | 241937,50 | |||
| Остаточная стоимость основныхсредств: | 490787,50 | 470050,00 | 449312,50 | 428575,00 | 345625,00 | 311062,50 | |||
| Земля | |||||||||
| Оборудование | 490787,50 | 470050,00 | 449312,50 | 428575,00 | 345625,00 | 311062,50 | |||
| Предоплаченные расходы | |||||||||
| Другие активы | |||||||||
| СУММАРНЫЙ АКТИВ | 2505716,79 | 3147878,13 | 3908762,69 | 4672229,98 | 8338996,24 | 9923976,22 | |||
| Отсроченные налоговые платежи | 170514,75 | 171268,86 | 171712,13 | 172157,09 | 200042,22 | 205742,96 | |||
| Краткосрочные займы | 115384,62 | ||||||||
| Счета к оплате | |||||||||
| Полученные авансы | |||||||||
| Суммарные краткосрочные обязательства | 285899,37 | 171268,86 | 171712,13 | 172157,09 | 200042,22 | 205742,96 | |||
| Долгосрочные займы | |||||||||
| Нераспределенная прибыль | 2219817,42 | 2976609,27 | 3737050,57 | 4500072,89 | 8138954,02 | 9718233,26 | |||
| Суммарный собственный капитал | 2219817,42 | 2976609,27 | 3737050,57 | 4500072,89 | 8138954,02 | 9718233,26 | |||
| СУММАРНЫЙ ПАССИВ | 2505716,79 | 3147878,13 | 3908762,69 | 4672229,98 | 8338996,24 | 9923976,22 | |||
Показатели эффективности инвестиций рассчитываются путем определения дисконтированных потоков денежных средств. Их оценка осуществляется по следующим показателям:
1. срок окупаемости проекта с учетом дисконтирования;
2. индекс прибыльности;
3. чистый приведенный доход;
4. внутренняя норма рентабельности.
На сколько влияет тот или иной фактор на финансовые результаты проекта можем определить на основе анализа чувствительности. Во время анализа рассчитываются финансовые результаты проекта при изменяющихся значениях одного параметра и фиксированных значениях других параметров. Чаще всего в качестве показателей, характеризующей финансовые результаты проекта, применяются показатели инвестиционной привлекательности. А среди них два показателя:
1.NPV – чистый приведенный доход;
2.IRR – внутренняя норма рентабельности.
Хотя показатель NPV абсолютный, тем не менее, является благоприятным при его положительном значении (см. табл. 17).
Таблица 17
Интегральные показатели
| Показатель | Рубли |
| Ставка дисконтирования | 18,00% |
| Период окупаемости | 3 мес. |
| Дисконтированный период окупаемости | 3 мес. |
| Средняя норма рентабельности | 358,76% |
| Чистый приведенный доход | 7385272 |
| Индекс прибыльности | 17,72 |
| Внутренняя норма рентабельности | 325,00% |
| Модифицированная внутренняя норма рентабельности | 206,22% |
| Длительность | 1,45 лет |
Помимо рассчитанных таблиц, в бизнес-плане графически и аналитическим путем определяется точка безубыточности (порога рентабельности).
Анализ безубыточности проводится в целях определения объема продаж, при котором предприятие покрывает свои расходы, не имея прибыли, но и не неся убытков (точка безубыточности или порог рентабельности). Для определения этой точки независимо от применяемой методики необходимо прежде всего разделить прогнозируемые затраты на постоянные, не зависящие от изменения объема производства продукции, и переменные, величина которых изменяется с ростом или сокращением объема производства.
Для определения эффективности вложения средств и устойчивости самого проекта, необходимо рассчитать порог рентабельности, иначе точку безубыточности по формуле:
Постоянные расходы
ТБ = ————————————
Цена – переменные расходы
В таблице 18 даны значения показателя безубыточности, а рис. 3 наглядно это показывает.
Таблица 18
Анализ безубыточности
| Продукт | 6-12.2006 | 2007 год | 20028 год | 1-5.2009 |
| Оконный блок пластиковый, м2 | 250,99 | 234,66 | 233,49 | 233,11 |
