Лизинговая деятельность в России (стр. 2 из 7)

По этому признаку лизинг с полной окупаемостью и с полной амортизацией называется финансовым, а лизинг с неполной окупаемостью и с неполной амортизацией называют оперативным.

1. По характеру лизинговых платежей различают:

• с денежным платежом;
• с компенсационным платежом, т.е. все расчеты осуществляются в форме поставки товаров или оказания услуг;
• со смешанным платежом, в котором сочетаются вышеуказанные платежи.

Последние два вида платежа находят свое применение в первую очередь для осуществления расчетов с лизингополучателями, которые представляют предпринимательские структуры, прямо или косвенно связанные с сельским хозяйством.

1. По источникам финансирования приобретения имущества различают:

• полностью оплачиваемый лизинговой компанией за счет собственных и заемных средств;
• частично оплачиваемый лизинговой компанией, а частично - третьей стороной. Такой вид лизинга получил название раздельный.

Страхование имущества, передаваемого в лизинг, может осуществляться любым субъектом лизинговой операции и, как следствие, страхователем может выступать:

• лизингополучатель;
• лизингодатель.

Теперь рассмотрим обязательные классификационные признаки наиболее часто встречающихся видов лизинга.

Классификация основных видов лизинга П - продавец, ЛД - лизингодатель, ЛП - лизингополучатель
Вид лизинга Признаки	Оперативный	Финансовый	Возвратный
1. Состав участников	П - ЛД - ЛП	П - ЛД - ЛП	П (ЛП)-ЛД
2. Вид имущества	Движимое	Любое	Недвижимое
3. Обязанности по обслуживанию	ЛД	ЛП	ЛП
4. Характер платежа	Повышенный	Любой	Любой
5. Степень окупаемости	Частичная	Полная	Полная
6. Обязанности по страхованию	ЛД	ЛП	ЛП
7. Источник финансирования	ЛД	ЛД	ЛД

Оперативный лизингпредставляет собой передачу имущества во временное пользование на срок, значительно меньший срока полезного использования, т.е. один и тот же предмет лизинга многократно предоставляться одному или нескольким лизингополучателям.

Техническое обслуживание и страхование имущества принимает на себя лизингодатель, как лицо наиболее заинтересованное в надлежащем его состоянии

Оперативный лизинг очень схож с простой арендой. Оперативный лизинг в наибольшей степени применяется для передачи транспортных средств, сезонной техники для сельского хозяйства, строительных машин и механизмов.

В настоящее время в России простаивает большой парк производственно - технологического оборудования. Это имущество может являться потенциальным предметом оперативного лизинга.

Финансовый лизинг является лизинговой операцией по передаче во временное пользование для предпринимательских целей лизингополучателю имущества, приобретенного в собственность лизинговой компанией по его заказу, на срок сопоставимый (равный или близкий) со сроком полезного использования имущества. Характерными признаками этого вида лизинга являются:

• в операции участвуют как минимум три субъекта (продавец, лизингодатель и лизингополучатель)
• обслуживание, ремонт и страхование, как правило, осуществляет лизингополучатель, как лицо наиболее заинтересованное в постоянном поддержании имущества в работоспособном состоянии;
• за период действия договора лизинга выплачивается полная или близкая к полной стоимости имущества - лизинг с полной окупаемостью и полной амортизацией
• в соответствии с действующим законодательством допускается применение механизма ускоренной амортизации

Предметом финансового лизинга может быть как движимое, так и недвижимое имущество. Наибольшее применение финансовый лизинг получил для передачи производственно - технологического оборудования, дорогостоящих транспортных средств (самолеты, подвижной состав, морские и речные суда и т.п.)

Необходимо отметить, что финансовый лизинг имеет ряд разновидностей, которые получили свое собственное наименование.

Возвратный лизинг - лизинговая операция, при которой собственник одновременно продает имущество лизинговой компании и берет это имущество в лизинг. Возвратный лизинг имеет очень большое поле применения. В первую очередь, в нем заинтересован лизингополучатель, который обладает оборудованием, но испытывает трудности с оборотными средствами. Продавая имущество лизинговой компании и при этом предусматривая в договоре его выкуп по окончании владелец имущества возвращает его в свою собственность.

1.4. Преимущества и недостатки лизинга

Активное внедрение лизинга в мировой практике было предопределено рядом преимуществ лизинга перед простой ссудой. С позиций интересов лизингополучателя необходимо остановиться на следующих преимуществах:

1. >Лизинг предполагает полную (100-процентную) оплату лизингодателем приобретения имущества. При этом лизинговые платежи лизингополучатель начинает осуществлять только после ввода в эксплуатацию имущества. В российской практике такие операции практически отсутствуют в силу ограниченности финансовых ресурсов, которыми располагают лизинговые компании, а также по причине неразвитости законодательных механизмов изъятия собственности в случае нарушения условий договора. Именно поэтому в подавляющем большинстве случаев лизинговые операции в России предусматривают обязательное внесение лизингополучателем денежного платежа (аванса или залога), размер которого колеблется от 5 до 25 процентов стоимости имущества.
2. Договор лизинга позволит значительно более гибко подходить к расчету лизинговых платежей. Возможности применения различных форм лизинговых расчетов позволяют оптимизировать схему лизинговых платежей в части сроков и размеров, максимально приблизив ее к графику получения доходов лизингополучателем.
3. Лизинг способствует более быстрому обновлению основных фондов через возможность использования ускоренной амортизации
4. Лизинг в сегодняшних российских реалиях является одним из немногих инструментов государственной политики поддержки российского товаропроизводителя. Государство предоставляет ряд налоговых льгот участникам лизинговой сделки.

В то же время лизинг обладает рядом недостатков:

1. При реализации операции финансового лизинга установленные договором платежи не прекращаются, независимо от того, пользуется ли произведенный товар спросом на рынке. Это предопределяет необходимость всестороннего анализа инвестиционного проекта, реализуемого с применением лизинговых операций.
2. Лизинговая операция очень сложна в организации.
3. Общая сумма лизинговых платежей всегда больше размера кредита, необходимого для покупки имущества, но есть налоговые льготы. Таким образом, в каждом конкретном случае необходим сопоставительный анализ.

2. Правовое регулирование лизинговых операций в России

2.1. Взаимоотношения субъектов лизинговой операции

Лизинговые операции относятся к сложным для правового регулирования операциям. Эта сложность обусловлена, с одной стороны, достаточно большим числом участвующих субъектов, отношения между которыми носят в основном двусторонний характер, с другой, необходимостью обеспечения единства и взаимосвязи отношений всех участвующих субъектов для реализации лизинговой операции в целом.

Рассмотрим основные отношения, которые складываются между субъектами в ходе реализации лизинговой операции, ограничив состав субъектов следующими участниками:

• финансово-кредитное учреждение (коммерческий банк);
• лизингодатель (лизинговая компания);
• лизингополучатель (предприниматель);
• продавец имущества;
• страховая компания.

Отношения между коммерческим банком и лизингодателем должны строится с учетом продолжительности лизинговой операции (несколько лет) и согласования реальной стоимости финансовых средств (цены денег).

Отношения между лизингодателем и продавцом должны обеспечивать поставку имущества непосредственно лизингополучателю, приобретение последним права предъявления претензий по всей гамме прав покупателя, включая гарантийное, а в необходимых случаях и послегарантийное обслуживание.

Отношения продавца и лизингополучателя направлены на согласование технико-технологических параметров, стоимости, основных условий поставки имущества, а в некоторых случаях проведения монтажных, пусконаладочных работ и условий по гарантийному и послегарантийному обслуживанию имущества.

Отношения между лизингополучателем и страховой компанией должны обеспечивать такие условия имущественного и других видов страхования имущества, которые признаются лизинговой компанией.

Главными (центральными) являются отношения лизингодатель - лизингополучатель, которые должны обеспечивать со стороны лизингодателя комплекс услуг по предоставлению во временное использование имущества, а со стороны лизингополучателя своевременные и в согласованном размере лизинговые платежи.

В рамках отношений лизингодатель - лизингополучатель происходит интегрирование отношений всех перечисленных субъектов по ряду важнейших условий. К таким условиям необходимо в первую очередь отнести: