Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Структура пассива баланса приведена в таблице 3.
Таблица 3
Анализ источников имущества
| Статьи баланса | Абсолютная величина | Относительная величина | Изменения | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | Абсолют. величины | Относит. величины | Темп прироста | В % к изм. ВБ | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Источники имущества | 415382,00 | 415382,00 | 67,26 | 67,52 | 0,00 | 0,26 | 0,00 | 0,00 |
| 3.Собственный капитал | ||||||||
| 3.1.Уставный капитал | ||||||||
| 3.2.Добавочный капитал | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | - | 0,00 |
| 3.3.Специальные фонды и целевое финансирование | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | - | 0,00 |
| 3.4.Нераспределенная прибыль | 0,00 | -32753,00 | 0,00 | -5,32 | -32753,00 | -5,32 | - | 1391,97 |
| Итого по разделу 3 | 415382,00 | 382629,00 | 67,26 | 62,20 | -32753,00 | -5,07 | -7,89 | 1391,97 |
| 4.Заемный капитал | 19824,00 | 19824,00 | 3,21 | 3,22 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,00 |
| 4.1.Долгосрочные пассивы | ||||||||
| 5.Краткосрочные пассивы | - | 3668,00 | 0,00 | 0,60 | 3668,00 | 0,60 | - | -155,89 |
| 5.1.Краткосрочные заемные средства | ||||||||
| 5.2.Кредиторская задолженность | 171258,00 | 209063,00 | 27,73 | 33,98 | 37805,00 | 6,25 | 22,07 | -1606,67 |
| 5.3.Прочие пассивы | 11073,00 | 1,79 | 0,00 | -11073,00 | -1,79 | -100,00 | 470,59 | |
| Краткосрочные пассивы | - | 3668,00 | 0,00 | 0,60 | 3668,00 | 0,60 | - | -155,89 |
| Итого по разделу 5 | 182331,00 | 212731,00 | 29,53 | 34,58 | 30400,00 | 5,05 | 16,67 | -1291,97 |
| Всего заемных средств | 202155,00 | 232555,00 | 32,74 | 37,80 | 30400,00 | 5,07 | 15,04 | -1291,97 |
| Итог баланса | 617537,00 | 615184,00 | 100,00 | 100,00 | -2353,00 | 0,00 | -0,38 | 100 |
| Величина собственных средств в обороте | -1370,00 | 3862,00 | -0,22 | 0,63 | 5232,00 | 0,85 | -381,90 | -222,35 |
Источники имущества предприятия делятся на собственные и заемные. На данном предприятии наблюдается уменьшение собственного капитала на 32 753 тыс. руб. Это происходит за счет появления нераспределенной прибыли.
Заемные средства данного предприятия увеличились на 30 400 тыс. руб. Долгосрочные пассивы не изменились. Практически вся сумма заемного капитала представлена кредиторской задолженностью. Необходимо отметить тот положительный факт, что кредиторская задолженность на конец периода увеличилась на 37 805 тыс. руб.
В структуре источников имущества наибольший удельный вес принадлежит собственному капиталу. К концу года удельный вес собственного капитала уменьшился на 0,26% и составил 67,52%. Так как удельный вес собственного капитала превышает удельный вес заемного капитала, структуру пассива баланса следует признать удовлетворительной, а предприятие финансово независимым от заемных источников финансирования.
На данном предприятии величина собственных средств в обороте на начало года составляет -1370,0 тыс. руб., а к концу года 3862,0 тыс. руб., что положительно характеризует деятельность предприятия.
2.2. Анализ финансовой устойчивости
Общая характеристика финансовой устойчивости
Залогом выживаемости и основой стабильности предприятия служит его финансовая устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
1. положение предприятия на товарном рынке;
2. производство и выпуск дешевой и пользующейся спросом продукцией;
3. потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;
4. степень зависимости предприятия от внешних кредитов и инвесторов;
5. наличие неплатежеспособных дебиторов;
6. эффективность хозяйственных и финансовых операций.
Такое многообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так применительно к предприятию устойчивость может быть внутренней, внешней, общей (ценовой), финансовой.
Внутренняя устойчивость – это такое обще финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования.
В основе достижения внутренней устойчивости предприятия лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.
Внешняя устойчивость обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.
Общая устойчивость – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия, и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-финансовой деятельности и она является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат вычисляется по формуле:
ЗЗ = стр. 210 + стр. 220, (1)
где ЗЗ – общая величина запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = стр. 490 – стр. 190, (2)
где СОС - собственные оборотные средства.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал
КФ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190, (3)
где КФ - функционирующий капитал.
2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190, (4)
где ВИ – общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств
Фс = СОС – ЗЗ, (5)
где Фс - собственные оборотные средства.
2. Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
Фт = КФ – ЗЗ (6)
где Фт - собственных или долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат