Технико-экономический анализ МУП (по балансу) (стр. 4 из 9)
Фо = ВИ – ЗЗ (7)
где Фо - общая величина основных источников для формирования запасов и затрат.
С помощью последних трех показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S):
{ | Показатель | На начало года | На конец года |
| Общая величина запасов и затрат | 24794 | 29654 |
| Собственные оборотные средства | -1370 | 3862 |
| Функционирующий капитал | 18454 | 23686 |
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | 18454 | 27354 |
| Излишек или недостаток собственных оборотных средств | -26164 | -25792 |
| Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | -6340 | -5968 |
| Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат | -6340 | -2300 |
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости | ООО | ООО |
| Тип финансовой ситуации | Кризисное финансового состояния | Кризисное финансовое состояние |
Анализируя данную таблицу, необходимо отменить, что предприятие находится в кризисном состоянии, то есть на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности ни в начале ни в конце года.
После анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей необходимо проанализировать финансовую устойчивость с помощью коэффициентов устойчивости, так как абсолютные показатели отражают влияние инфляции и могут искажать реальную оценку.
Коэффициенты финансовой устойчивости:
1. Коэффициент капитализации указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
К1 = (стр. 590 + стр. 690) / стр. 490 (9)
Нормативное значение К1 ≤ 1.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
К2= (стр. 490 -стр. 190) / стр. 290 (10)
Нормативное значение 0,6 ≤ К2 ≤ 0,8.
3. Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
К3= стр. 490 / стр. 290 (11)
Нормативное значение К3 ≤ 0,5.
4. Коэффициент финансирования показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных
К4= стр. 490 / (стр. 590 + стр. 690) (12)
Нормативное значение К4 ≤ 1.
5. Коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников
К5= (стр. 490 + стр. 590) / стр. 300 (13)
Нормативное значение 0,8 ≤ К5 ≤ 0,9.
6. Коэффициент мобильности (маневренности) собственного капитала показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения
К6= (стр. 490 – стр. 190) / стр. 490 (14)
Нормативное значение К6 = 0,5.
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей
| Показатель | Величина показателя | Абсолютное отклонение | Норматив | |
| на начало года | на конец года | |||
| Коэффициент капитализации | 0,49 | 0,61 | 0,12 | <=1 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | -0,01 | 0,02 | 0,02 | (0,6;0,8) |
| Коэффициент финансов независимости | 0,67 | 0,62 | -0,05 | >=0,5 |
| Коэффициент финансирования | 2,05 | 1,65 | -0,41 | >=1 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,70 | 0,65 | -0,05 | (0,8;0,9) |
| Коэффициент мобильности | -0,003 | 0,010 | 0,01 | 0,5 |
Анализ таблицы показывает, что на один рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло в начале года 49 копеек заемных средств, а на конец года – 61 копейку, что не превышает нормативное значение.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, что очень небольшая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Значение данного коэффициента не укладывается в норматив, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.
Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составляет на начало и конец года соответственно 67% и 62%, при минимальном нормативном значении 50%.
Коэффициент финансовой устойчивости снижается не значительно и к концу года составляет 0,65. Данный коэффициент подтверждает, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, так как он не превышает нормативное значение. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что на начало года 70%, а на конец года 65% актива финансируется за счет устойчивых источников.
Коэффициент мобильности значительно меньше нормативного значения, что говорит о том, что собственный капитал не мобилен.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости подтвердил, что предприятие находится в кризисном положении, так как большинство коэффициентов не достигает нормативного значения.
2. 3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. В наиболее общем виде эти показатели характеризуют возможность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть произведена. Чем короче этот период, тем выше ликвидность данного вида активов.
В таком понимании любые активы, которые можно превратить в денежные средства являются ликвидными.
Ликвидность можно рассмотреть с двух сторон: как время необходимое для продажи активов и как сумму, полученную от продажи активов. Обе эти стороны тесно связаны.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение в стоимостной оценке оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем выше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами – текущее положение предприятия неустойчиво и может возникнуть ситуация, когда предприятие не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности.
Таким образом, ликвидность предприятия – это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.