Стоимость реального имущества в данном случае равна стоимости основных средств и имеет аналогичную динамику. Надо отметить, что доля реального имущества в имуществе предприятия довольно низка, что свидетельствует о невысоком производственном потенциале предприятия. Несмотря на то, что данный потенциал увеличился за отчетный период на 46,96%, его доля в структуре имущества уменьшилась на 9,81%.
Величина имущества предприятия увеличилась, в основном, за счет увеличения оборотных средств, о чем свидетельствует снижение коэффициента соотношения основных и оборотных средств.
2.3. Динамика состава и структуры источников формирования имущества предприятия
(таблица 3)
Показатели | За базисный период | За анализируе-мый период | Отклонение (+, -) | Изменение структуры за период | |||
| Сумма, тыс. руб. | Удель-ный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удель-ный вес, % | Сумма тыс. руб. | Удель-ный вес, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Источники формиро-вания имущества - всего | 687 | 100 | 1307 | 100 | 620 | 90,25 | 0 |
| 1.1. Собственные сред-ства | 113 | 16,45 | 113 | 8,65 | 0 | 0 | -7,8 |
| в том числе: Уставный капитал | 20 | 17,70 | 20 | 17,70 | 0 | 0 | 0 |
| Добавочный капитал | 93 | 82,30 | 93 | 82,30 | 0 | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | |||||||
| 1.2. Заемные средства | 574 | 83,55 | 1194 | 91,35 | 620 | 108,01 | 7,8 |
| в том числе: Краткосрочные обязательства | 574 | 100 | 1194 | 100 | 620 | 108,01 | 0 |
| из них: Кредиторская задолженность | 418 | 72,82 | 1151 | 96,40 | 733 | 175,36 | 23,58 |
| - по оплате труда | 55 | 13,16 | 55 | 4,78 | 0 | 0 | -8,38 |
| - по соц. страхованию | 23 | 5,50 | 98 | 8,51 | 75 | 326,09 | 3,01 |
| - задолженность перед бюджетом | 79 | 18,90 | 162 | 14,07 | 83 | 105,06 | -4,83 |
| - авансы полученные | 261 | 62,44 | 836 | 72,63 | 575 | 220,31 | 10,19 |
| Фонды потребления | 156 | 27,18 | 43 | 3,60 | -113 | -72,43 | -23,58 |
| Долгосрочные обязательства | |||||||
| 2. Наличие собственных оборотных средств | -183 | -322 | -139 | 75,96 | |||
| 3. Соотношение заем-ных и собственных источников | 5,08 | + | 8,98 | + | |||
При анализе данной таблицы следует отметить, что состав собственных средств не претерпевает изменений в динамике. Однако их доля в источниках имущества предприятия падает с 16,45% до 8,65%.
Уставный и добавочный капитал не претерпевают никаких изменений в динамике и составляют соответственно 17,7 и 82,3% от величины собственных средств предприятия, в то время как нераспределенная прибыль отсутствует.
В краткосрочных обязательствах, составляющих 100% заемных средств преобладает кредиторская задолженность. Она составляет 72,82% в базисном периоде и 96,40% в отчетном периоде, и одновременно с увеличением ее абсолютной суммы на 175,36%, ее доля в структуре краткосрочных обязательств повысилась на 23,58%. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес имеют авансы полученные. В отчетном периоде их доля также выросла на 10,19%.
Фонды потребления в структуре краткосрочных обязательств резко падают с 27,18% до 3,60%. Их абсолютная величина при этом уменьшается на 72,43%.
Наличие собственных оборотных средств и в базисном и в отчетном периоде является отрицательным, что свидетельствует о финансировании оборотных средств за счет заемного капитала.
Соотношение заемных и собственных средств значительно больше 1 и в отчетном периоде увеличилось, что свидетельствует о тенденции с снижению и без того низкой финансовой устойчивости.
2.4. Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств
(таблица 4)
| Показатели | На начало года | За предшествую-щий период | За анализируемый период |
| 1. Собственные средства | 113 | 113 | 0 |
| 2. Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 |
| Итого источников | 113 | 113 | 0 |
| 3. Внеоборотные активы | 296 | 435 | 139 |
| 4. Наличие собст-венных оборотных средств | -183 | -322 | -139 |
Показатель наличия собственных оборотных средств характеризует долю собственного капитала, направленного на финансирование оборотных средств.
Исходя из результатов расчетов видно, что как в предшествующем, так и в анализируемом периоде наличие собственных оборотных средств отрицательно ( -183 и -322 тыс. руб. соответственно). Это означает, что собственные средства не направлялись на финансирование оборотных активов, что является грубым нарушением финансовой дисциплины в силу того, что финансирование оборотных средств производилось за счет недопустимых источников финансирования (заемных средств). Следствием этого является недостаток собственных оборотных средств, причем в сумме, превышающей наличие собственных источников финансирования.
Таким образом, на предприятии наблюдается нарушение финансовой дисциплины в части финансирования оборотных средств, поскольку в результате того, что собственные средства на их финансирование не направлялись, образовались значительные размеры иммобилизации оборотных средств.
Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности
(Таблица 5)
Группы средств и обязательств по степени срочности | Покрытие (А) | Сумма обя-зательств (П) | Разность | |||||
| На на-чало периода | На конец периода | На на-чало периода | На конец периода | Излишек | Недостаток | |||
| На нач. пер. | На кон. Пер. | На нач. пер. | На кон. пер. | |||||
| I группа | - | - | 418 | 55 | - | - | 418 | 55 |
| II группа | 391 | 872 | 56 | 1139 | 335 | - | - | 267 |
| III группа | - | - | - | - | - | - | - | - |
| IV группа | 296 | 435 | 113 | 113 | 183 | 322 | - | - |
(Таблица 6)
| Показатели | Базовый пер. | Отчет. пер. | Изменение | |
| + / - | % | |||
| 1. Быстрореализуемые активы | - | - | - | - |
| 2. Активы средней реализуемости | 391 | 872 | 481 | 123,02 |
| 3. Итого | 391 | 872 | 481 | 123,02 |
| 4. Медленно реализуемые активы | - | - | - | - |
| 5. Всего ликвидных средств – текущие активы | 391 | 872 | 481 | 123,02 |
| 6. Краткосрочные обязательства – текущие пассивы | 574 | 1194 | 620 | 108,01 |
| 7. Коэффициент абсолютной ликвидности | - | - | - | - |
| 8. Коэффициент быстрой ликвидности | 0,68 | 0,73 | 0,05 | 7,35 |
| 9. Коэффициент покрытия баланса | 0,68 | 0,73 | 0,05 | 7,35 |
| 10. Неликвидные активы | 113 | 113 | 0 | 0 |
| 11. Соотношение ликвидных и неликвидных активов | 3,46 | 10,57 | 7,11 | 205,49 |
Показатели ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Кал=(денежные средства+ценные бумаги)/краткосрочные обязательства;
Кал1=184/574=32,06%
Кал2=872/1194=73,03%.
Данные значения коэффициента абсолютной ликвидности являются приемлемыми для предприятия, так как, несмотря на то, что предприятие не сможет немедленно погасить все свои обязательства, такая необходимость вряд ли возникнет, а нормативное значение данного коэффициента составляет 20-25%.
2. Коэффициент покрытия (срочной ликвидности) (Кп)
Кп=(денежные средства+ценные бумаги+дебиторская задолженность)/
/краткосрочные обязательства;
Кп1=391/574=68,12%
Кп2=872/1194=73,03%
Если в базисном периоде значение коэффициента покрытия было чуть менее 70%, то в отчетном периоде это значение соответствует рекомендуемому (70-80%). Таким образом наблюдается постепенное повышение коэффициента покрытия, что объясняется большим увеличением доли стоимости текущих активов по сравнению со снижением доли стоимости краткосрочных обязательств в структуре баланса.
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Ктл=оборотные (мобилизованные) средства/краткосрочные обязательства;