В данном случае коэффициент текущей ликвидности равен коэффициенту покрытия, так как в структуре оборотных средств отсутствуют запасы, НДС и краткосрочные финансовые вложения.
Значение коэффициента является неудовлетворительным как в предшествующем, так и в анализируемом периоде, что обусловлено высоким удельным весом краткосрочных обязательств в структуре баланса и низкой стоимостью текущих активов.
4. Коэффициент динамики собственных оборотных средств (Кдсо)
Кдсо=собственные оборотные средства за отчетный период/собственные оборотные средства за базисный период;
Кдсо= -322/-183=175,96
Данное значение коэффициента свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении предприятия, так как указывает не только на осуществлении текущей деятельности предприятия в анализируемом периоде за счет заемных средств, но и на усиление данной тенденции в отчетном периоде.
(Таблица 7)
| Показатели | Базовый пер. | Отчет. пер. | Изменение | |
| + / - | % | |||
| 1. Всего источников формирования имущества | 687 | 1307 | 620 | 90,25 |
| 2. Источники собственных средств | 113 | 113 | 0 | 0 |
| 3. Собственные оборотные средства | -183 | -322 | -139 | 75,96 |
| 4. Стоимость основных средств и внеоборотных активов | 296 | 435 | 139 | 46,96 |
| 5. Стоимость запасов и затрат | 0 | 0 | - | - |
| 6. Стоимость всех оборотных средств | 391 | 872 | 481 | 123,02 |
| 7. Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,16 | 0,09 | -0,07 | -43,75 |
| 8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,84 | 0,91 | 0,07 | 8,33 |
| 9. Коэффициент финансовой зависимости | 6,08 | 11,57 | 5,49 | 90,3 |
| 10. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0 | 0 | - | - |
| 11. Коэффициенты финансовой независимости: | ||||
| а) общий (коэффициент автономии) | 0,16 | 0,09 | -0,07 | -43,75 |
| б) в части формирования запасов и затрат | - | - | - | - |
| в) в части формирования оборотных средств | -0,47 | -0,37 | 0,1 | -21,28 |
| 12. Коэффициенты финансовой устойчивости: | ||||
| а) коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств | 0,2 | 0,09 | -0,11 | -55,0 |
| б) коэффициент структуры привлеченного капитала | 0 | 0 | - | - |
| 13. Коэффициент маневренности | -1,62 | -2,85 | -1,23 | 75,93 |
Показатели финансовой устойчивости
1. Коэффициент маневренности (Км)
Км=оборотный капитал/(источники собственных средств+долгосрочные обязательства);
Км1=-183/(113+0)= -161,95%
Км2= -322/(113+0)= -284,96%.
Отрицательное значение коэффициента в базисном и анализируемом периодах говорит не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том, что средства были вложены в более
трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косо)
Косо=наличие собственных оборотных средств/сумма всех оборотных средств;
Косо1=-183/391= - 46,80%
Косо2= -322/872= -36,93%.
Подобные значения данного коэффициента свидетельствуют о том, что почти половина оборотных средств предприятия не может быть профинансирована за счет собственных средств.
3. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (Кра)
Кра=остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов/стоимость имущества предприятия;
Кра1=296/687=43,09%
Кра2=435/1307=33,28%.
Наблюдаемое падение данного коэффициента свидетельствует о снижении производительного потенциала предприятия. Его значение остается ниже нормативного (0,5), что говорит о недостаточности данного потенциала для успешной финансовой деятельности предприятия.
(Таблица 8)
| Показатели | Базовый пер. | Отчет. пер. | Изменение | |
| + / - | % | |||
| 1. Выручка | 8977 | 10946 | 2147 | 24,4 |
| 2. Среднегодовая стоимость оборотных средств – всегов том числе: | 391 | 872 | 481 | 123,02 |
| · запасов и затрат | 0 | 0 | - | - |
| · дебиторской задолженности | 207 | 0 | -207 | -100 |
| · кредиторской задолженности | 418 | 55 | -363 | -86,84 |
| 3. Среднегодовая стоимость основных фондов – всего | 296 | 435 | 139 | 46,96 |
| 4. Среднегодовой размер авансированного капиталав том числе: | 687 | 1307 | 620 | 90,25 |
| · собственного капитала | 113 | 113 | 0 | 0 |
| · функционирующего капитала | -183 | -322 | -139 | 75,96 |
| · перманентного капитала | 113 | 113 | 0 | 0 |
| 5. Прибыль балансовая | 69 | 308 | 239 | 346,38 |
| · от основной деятельности | 495 | 627 | 132 | 26,67 |
| · остающаяся в распоряжении хозяйства | - | - | - | - |
| 6. Продолжительность оборота:а) материальных запасов | 0 | 0 | - | - |
| б) дебиторской задолженности | 8,47 | 0 | -8,47 | -100 |
| в) кредиторской задолженности | 18,11 | 1,92 | -16,19 | -89,4 |
| г) операционного цикла | 8,47 | 0 | - | - |
| д) финансового цикла | -9,64 | -1,92 | 7,72 | -80,08 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала | 12,81 | 8,37 | -4,44 | -34,66 |
| · оборотных средств | 22,5 | 12,55 | -9,95 | -44,22 |
| · основных фондов | 29,73 | 25,16 | -4,57 | -15,37 |
| · собственного капитала | 77,87 | 96,16 | 19,0 | 24,4 |
| 8. Коэффициент загрузки:· оборотных средств | 0,04 | 0,08 | 0,04 | 100 |
| · основных средств | 0,03 | 0,04 | 0,01 | 33,33 |
| 9. Рентабельность (%):· продаж | 5,58 | 5,73 | 0,15 | 2,69 |
| · основной деятельности | 5,91 | 6,08 | 0,17 | 2,88 |
| · авансированного капитала | 10,04 | 23,57 | 13,53 | 134,76 |
| · собственного капитала | 61,06 | 272,57 | 211,51 | 346,4 |
| · функционирующего капитала | -37,7 | -95,65 | -57,95 | 153,71 |
| · перманентного капитала | 61,06 | 272,57 | 211,51 | 346,4 |
2.8. Анализ эффективности использования имущества
1. Рентабельность активов (Ра)
Ра=прибыль в распоряжении предприятия/средняя величина активов;
Ра1=214/687=31,15%
Ра2=48/872=5,50%.
Данный коэффициент показывает, какую прибыль предприятие получает в каждого рубля, вложенного в активы. Небольшое значение показателя в анализируемом периоде свидетельствует о низкой отдаче активов.
2. Рентабельность текущих активов (Рта)
Рта=прибыль в распоряжении предприятия/средняя величина текущих активов;
Рта1=214/391=54,73%
Рта2=48/872=5,50%.
3. Рентабельность инвестиций (Ри)
Показателем, показывающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие (в том числе и собственных средств), является рентабельность инвестиций.
Ри=прибыль до уплаты налога/(валюта баланса - краткосрочные обязательства);
Ри1=308/(687-574)=272,57%
Ри2=69/(1307-1194)=61,06%.
4. Рентабельность собственного капитала (Рск)
Рск=прибыль в распоряжении предприятия/источники собственных средств;
Рск1=214/113=189,38%
Рск2=48/113=42,48%.
2.9. Качественная характеристика основных средств предприятия
(таблица 9)
| Показатели | Остаток на начало года | Поступило | Выбыло | Остаток на конец года |
| Первоначальная стоимость ос-новных средств | 359754 | 190720 | - | 550474 |
| Остаточная стоимость основ-ных средств | 296042 | 164969 | 26078 | 434933 |
1. Коэффициент годности активной части (Кга)
Кга=остаточная стоимость/первоначальная стоимость;
Кга1=296042/359754=0,82 (82%)
Кга2=434933/550474=0,79 (79%).
2. Коэффициент износа (Ки)
Ки=1-Кга;
Ки1=1-0,82=0,18 (18%)
Ки2=1-0,79=0,21 (21%).
3. Коэффициент обновления (Кобн)
Кобн=поступление/первоначальная стоимость на конец года;
Кобн= 190720/550474=0,35 (35%).
4. Коэффициент выбытия (Квыб)
Квыб=выбытие/первоначальная стоимость на начало года;
Квыб=0.
Существует отрицательная тенденция, проявляющаяся в уменьшении коэффициента годности и увеличении коэффициента износа.
Коэффициент обновления значительно превышает коэффициент выбытия, а, следовательно, основные средства гораздо быстрее обновляются, чем выбывают, что свидетельствует об улучшении имущественного положения предприятия.