Исследование финансовой устойчивости, деловой активности, кредитоспособности и платежеспособности предприятия при помощи финансовых коэффициентов.
Ликвидность является одной из важнейших показателей финансового состояния Общества и характеризует способность своевременно оплачивать предъявленные счета.
Для оценки ликвидности рассчитываются три основных показателя:
1. Коэффициент общей ликвидности
2. Коэффициент срочной ликвидности
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент общей ликвидности - характеризует потенциальную способность Общества выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. В связи с введением в действие законодательства о банкротстве, в России широко распространен подход, согласно которому для финансово устойчивого предприятия значение указанного коэффициента должно составлять не менее 2. Значение этого коэффициента у нас находится в пределах 1,06 на начало и 0,79 на конец 1998 года.
Коэффициент срочной ликвидности - характеризует способность Общества выполнять текущие обязательства за счет более ликвидной части текущих активов. Этот показатель рассчитывается как сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Рекомендуемое значение данного показателя 0,2 • 0,4. В течение года коэффициент не достигал рекомендуемых значений и находился в пределах 0,76; 0,55 и 0,44 (соответственно на 1997, 1998 и 1999 года).
Также обстоят дела с третьим показателем, - абсолютной ликвидностью, характеризующим возможность предприятия выполнять текущие обязательства за счет свободных денежных средств. В 1998 году коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 50% по сравнению с началом года его величина составила 0,002, а в следующем году увеличился еще на 30% и составил 0,004. Общество постоянно испытывало недостаток свободных денежных средств.
Таким образом, можно сделать вывод что показатели ликвидности финансового со стояния предприятия с точки зрения потенциального инвестора находятся на низком уровне и могут быть оправданы только специфическими Российскими условиями.
Система финансового планирования. Прибыль, рентабельность.
Финансовое положение акционерного общества в целом можно оценить как неудовлетворительное, о чем свидетельствует динамика основных технико - экономических и финансовых показателей за последние, три года (табл. 2).
Основными факторами достижения положительных результатов финансовой деятельности являются:
· динамичный рост объемов производства продукции за счёт модернизацией реконструкции действующих производств;
· снижение издержек производства на основе внедрений научных разработок за счет экономии сырьевых и энергетических ресурсов;
· повышение качества продукции и услуг до уровня мировых стандартов;
· повышение квалификации работников общества.
Общество имеет задолженности по платежам в бюджет (составляет 7993 тыс.руб.; 15050 тыс.руб.; 16589 тыс.руб. в 1997, 1998 и 1999 годах), не выплачивает вовремя заработную плату (задолженность по заработной плате составляет 1884 тыс.руб.; 1648 тыс.руб.; 2863 тыс.руб. в 1997, 1998 и 1999 годах) и производит обновление основных фондов.
Таблица №3.
Финансовое положение ОАО «Татнефтепроводстрой» (в тыс. руб.)
| Показатель | 1997 | 1998 | 1999 |
| Основные средства | 39620 | 34078 | 33303 |
| Оборотный капитал | 48411 | 48323 | 48486 |
| Собственный капитал | 56527 | 59856 | 56910 |
| Краткосрочные обязательства | 35182 | 61513 | 69565 |
| Годовой оборот | 92434 | 44791 | 52505 |
| Выработка на одного работника | 29,848 | 42,225 | 165 |
| Чистые активы | 48586 | 24446 | 18598 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,06 | 0,79 | 0,70 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,002 | 0,003 | 0,004 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,05 | -0,27 | -0,43 |
Планирование Cash-Flow.
Саsh-Flow позволяет рассчитать какими предельными финансовыми резервами обладает предприятие и показывает максимально возможную сумму, которую предприятие может направить на покрытие своих дополнительных долговых обязательств. Ее планированием занимается финансовый отдел, который и прилагает ее к отчету перед собранием акционеров.
Система налоговых взаимоотношений по всем уровням. Налоговое планирование.
(Источник: АХД за 1999г.)
За 1999г. в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды было оплачено 678,1 млн. руб., из них 2,8 млн. руб. штрафные санкции. В 1998г. было оплачено 308,6 млн. руб., что говорит об увеличении роста отчислений и налогов в 2,2раза.
Доля отчислений в местный бюджет в 1999г. увеличилась (по сравнению с 1998г.)на 5,7%, в бюджет РФ – на 6,3%, при этом доля отчислений в бюджет РТ уменьшилась на 12%.
Изменение структуры платежей в 1999г. в основном произошло за счет резкого увеличения налога на прибыль от 61 до 310 млн руб.
Портфельные и финансовые инвестиции предприятия и их эффективность.
Предприятие не занимается инвестиционной деятельностью.
Финансирование планируется в разрезе 3 основных направлений вложений с разбивкой по конкретным объектам финансирования.
| Производственное строительство |
| Непроизводственное строительство |
| Прочие |
Утверждаются данные планы директором по инвестициям.
Особенности финансирования деятельности предприятия. Кредитная история. Взаимосвязь с финансово-кредитной системой. Политика внешнего заимствования.
Особенностью финансирование деятельности предприятия является то, что оно не связано не с какой другой организацией ни какими кредитами или займами. ОАО «Татнефтепроводстрой»вполне обходится собственными средствами.
Кредитную историю предприятия можно представить следующим образом. Общество за все время своей деятельности ни разу не брала долгосрочный кредит. Финансовая политика руководства базируется на. эффективном использовании собственных ресурсов без привлечения внешних заимствований.
Кредитные операции на ОАО «Татнефтепроводстрой». Как уже было сказано предприятие не использовало долгосрочные кредиты банков, для осуществления долгосрочных вложений. Таким образом ОАО «Татнефтепроводстрой» привлекало заемные средства только на текущие нужды при нехватке денежных средств на расчетном счету. Вопрос о привлечении кредита находится в компетенции высшего руководства предприятия. При этом кредит привлекается в сумме непосредственной нехватки денежных средств на расчетном счету. Ввиду краткосрочности кредитов расчет кредитоспособности на предприятии также не производится, но согласного кредитному договору предприятие обязано предоставлять в банк необходимую банку финансовую документацию.
Кредитный договор состоит из следующих документов: непосредственно договор, дополнительное соглашение о предоставлении транша, договор залога, приложение к договору залога о товарах передаваемых в залог.
Объекты страхования на предприятии
Объектами страхования на предприятии является в основном имущество представляющее собой: здания, сооружения, транспорт, а так же станки и оборудование. Существует так же медицинское страхование на добровольной основе. Сам процесс страхования для предприятия нов и функционирует всего лишь с недавнего времени.
Формы страхования на предприятии.
На предприятии ОАО «Татнефтепроводстрой» Существует две формы страхования:
1.Обязательная форма в отношении имущественного страхования (например: транспорт, грузы и т.д.)
2. Добровольная форма в отношении личного медицинского страхования.
Эффективность действующей системы риск-менеджмента.
На сегодняшний день нельзя говорить об эффективности системы риск менеджмента, так как данная деятельности еще только вступает в силу на предприятии.
АВТОМАТИЗИРОВАННЫЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ.
Виды информационных потоков предприятия и их эволюция.
На предприятии ОАО «Татнефтепроводстрой» существуют множество информационных потоков, которые обеспечивают управленческий аппарат и функциональные подразделения необходимой информацией в области решения задач технической подготовки производства, перспективного планирования и прогнозирования развития производства, маркетинговых исследований, оперативного управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами, сбыта и реализации готовой продукции, бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности предприятия.
Источниками такой информации являются следующие пакеты программ используемых на предприятии:
1. Гарант
2. Консультант +
3. 1С Бухгалтерия
4. 1С Зарплата и кадры
Так же одним из важных и часто используемых источников информации является Интернет, позволяющий предприятию находить новых и поддерживать связь с уже существующими клиентами и партнерами.
Виды используемых автоматизированных систем управления АРМ, АСУП, САПР.
На предприятии используется финансово-управленческие системы самого низшего уровня, т.н. локальные системы, предназначенные для ведения бухгалтерского учета и составления сметной документации. Используются следующие пакеты программ: