Смекни!
smekni.com

Управление платежеспособностью в организации (на примере ООО "Триада") (стр. 7 из 14)

Проведем анализ состава и структуры активов ООО «Триада»» за период 2004–2006 гг. Данные для анализа представлены в табл. 1.

Согласно представленной таблицы можно сделать вывод о том, что ООО «Триада»» за период 2004–2006 гг. общая сумма активов организации снизилась на 24% по сравнению с уровнем 2004 г. Так, если в 2004 г. общая сумма активов составляла 239420, тыс. руб., то в 2006 г. только 20635,0 тыс. руб.

Общее снижение активов организации произошло как за счет снижения текущих активов (на 34%) и составила в 2006 г. 10319 тыс. руб.

Таблица 1. Структура активов ООО «Триада» за 2004–2006 гг.

Показатель 2004(Тыс. руб.) доля (%) 2005 (Тыс. руб.) доля (%) 2006 (Тыс. руб.) доля (%)
Долгосрочные активы 10151 100 11112 100 10316 100
в том числе
основные средства 10028 98,7883 10979 98,8031 10128 98,1776
нематериальные активы 0 0 123 0 123 0
долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0 0
прочие внеоборотные активы 123 1,2117 10 1,1969 65 1,82241
Текущие активы, всего 13789 100 3702 100 10319 100
в том числе:
запасы 5633 40,8514 3584 96,8125 7369 71,412
дебиторская задолженность 5375 38,9803 0 0 2590 25,0993
НДС 42 0,30459 38 1,02647 151 1,46332
краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0 0
денежная наличность 2739 19,8637 80 2,16099 209 2,02539

При этом величина долгосрочных активов увеличилась, но незначительно – в 1,01 раз. Так, если величина долгосрочных активов в 2004 г. составляла 10131 тыс. руб., то в 2006 г. уже 10316 тыс. руб. Данное увеличение объясняется увеличением в составе долгосрочных активов нематериальных активов. Их величина в 2006 г. достигла 123 тыс. руб.

Снижение доли оборотных активов организации свидетельствует о формировании не мобильной структуры активов, способствующей замедлению оборачиваемости средств организации, что отражено на рис. 4.


Рис. 4 Динамика укрупненной структуры активов ООО «Триада» за 2004–2005 гг.

Так, в 2004 г. величина оборотных активов организации превышала на 25% суммы внеоборотных активов, в 2004 г. наблюдается значительное снижение величины оборотных активов организации. Ситуация в 2006 г. улучшается, что приводит к выравниванию сумм внеоборотных и оборотных активов организации. Можно сделать вывод о том, что организации осуществляет неэффективную политику в области оборотных активов организации, это подтверждает и резкие колебания величины последних в балансе организации.

Доля основных средств в составе активов в 2004 г. составляла 41,9%, в 2004 г. 74,1%, в 2006 г. 49%. Организация имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о не мобильности имущества организации, значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки (см. рис. 5).

Рис. 5 Динамика соотношения активов и основных средств ООО «Триада»

Проанализируем более подробно состав и структуру вне оборотных и оборотных активов организации. Структура оборотных активов представлена на рис. 6.

Рис. 6 Структура оборотных активов ООО «Триада» за 2004–2006 гг.

Необходимо отметить, что суммы НДС по приобретенным ценностям в увеличивается с 42 тыс. руб. до 151 тыс. руб. Организация закупает сырье и материалы для производства, задолженность поставщикам не погашается, и в результате организация не может поставить НДС к зачету. Необходимо отметить, что величина запасов увеличивается за рассматриваемый период. Так, если в 2004 г. запасы составляли 5633 тыс. руб., то в 2006 г. 7369 тыс. руб.

При этом за период 2004–2006 гг. наблюдается существенное снижение величины дебиторской задолженности и денежной наличности. Дебиторская задолженность снизилась в 2 раза и составила в 2006 г. 2590 тыс. руб.

Величина денежной наличности снизилась еще существеннее – в 13 раз и составила в 2006 г. всего 209 тыс. руб. в структуре оборотных активов самые ликвидные активы составили всего 2,02%.

Значительное снижение денежной наличности организации за период 2004–2005 гг. свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Проанализируем состав и давность дебиторской задолженности ООО «Триада» в 2006 г. (см. табл. 2).

Дебиторская задолженность покупателям и заказчикам составила в 2006 г. 2590,0 тыс. руб. при этом 2000,0 тыс. руб. составляет задолженность до 1 мес., 500,0 тыс. руб. – от 1 до 3 мес., 90,0 тыс. руб. – от 3 до 6 мес.

Таблица 2. Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолженности Сумма, тыс. руб. В том числе
До 1 мес. От 1 до 3 мес. От 3 до 6 мес. От 6 до 9 мес. Свыше 1 года
Покупатели и заказчики 2590,0 2000,0 500,0 90,0 - -
Итого 2590,0 2000,0 500,0 90,0 - -

Таким образом, дебиторская задолженность организации достаточно мобильная. Однако, предприятию рекомендуется строгий мониторинг величины дебиторской задолженности, особенно в настоящее время, когда увеличивается инфляция.

Выше было отмечено, что за 2004–2006 г. наблюдается увеличение запасов, проанализируем структуру фактических запасов в сравнении с плановыми остатками (см. табл. 3).


Таблица 3. Анализ соответствия фактических запасов материалов плановой потребности ООО «Триада» за 2006 г., тыс. руб.

Вид материальных запасов По плановым нормам на фактический выпуск Фактическое наличие Отклонение от норматива
Подшипники 1500 1550 +50
Сверла 510 536 +26
Итого 2010 2086 +76

Согласно данным табл. Можно сделать вывод, что на предприятии не происходит значительное накопление запасов. Превышение фактических запасов над плановыми составляет 76 тыс. руб.

Важным показателем деятельности организации является наличие собственных оборотных средств, показывающую превышение текущих активов над текущими обязательствами (см. табл. 4).

Таблица 4. Собственные оборотные средства

Показатель 2004 2005 2006
Текущие активы 13789 3702 10319
Текущие обязательства 15227 9132 13024
Собственные оборотные средства -1438 -5430 -2705

Как следует из таблицы 4, организация увеличивает дефицит собственных оборотных средств. Так, если в 2004 г. дефицит собственных оборотных средств составлял 1438,0 тыс. руб., то в 2006 г. уже 2705 тыс. руб.

Таким образом, организация испытывает недостаток в собственных средствах, находящихся в мобильной форме. Данное обстоятельство не позволяет относительно свободно маневрировать ими.

Таким образом, проведенный анализ состава и структуры активов организации за период 2004–2006 гг. позволил сделать следующие выводы:

– общая сумма активов организации снизилась на 24% по сравнению с уровнем 2004 г.;

– снижение доли оборотных активов организации свидетельствует о формировании не мобильной структуры активов, способствующей замедлению оборачиваемости средств организации;

– организация осуществляет неэффективную политику в области оборотных активов организации, это подтверждает и резкие колебания величины последних в балансе организации;

– организация имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о не мобильности имущества организации, значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки;

– значительное снижение денежной наличности организации за период 2004–2005 гг. свидетельствует об ухудшении финансового состояния;

– дебиторская задолженность предприятия достаточно мобильная. Однако, предприятию рекомендуется строгий мониторинг величины дебиторской задолженности, особенно в настоящее время, когда увеличивается инфляция;

– на предприятии не происходит значительное накопление запасов. Превышение фактических запасов над плановыми составляет 76 тыс. руб.;

– организация испытывает недостаток в собственных средствах, находящихся в мобильной форме. Данное обстоятельство не позволяет относительно свободно маневрировать ими.

2.3 Определение уровня платежеспособности в организации

Для определения уровня платежеспособности организации определим уровень ликвидности, которая лежит в основе платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность организациив должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Данные таблицы 5 показывают, что на начало 2004 г. ООО «Триада» неликвидное.


Таблица 5. Показатели ликвидности

Показатель 2005 2006 2007
Коэффициент общей ликвидности (норм. >2) 0,91 0,02 0,41
Коэффициент срочной ликвидности (норм. >0,8) 0,7 0,015 0,4
Коэффициент абсолютной ликвидности (норм. >0,2) 0,18 0,004 0,01

платежеспособность организация экономический оценка

Динамика коэффициента абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Так как полученные результаты коэффициента абсолютной ликвидности за 2005–2007 гг. не превышают нормативное значение, следует считать, что данное организация не в состоянии погасить достаточную часть краткосрочной задолженности на дату составления баланса (см. рис. 7).