Аналіз господарсько-фінансової діяльності організацій (стр. 14 из 22)
Кошти в активах були розміщені таким чином.
1. Позаобігові кошти:
в 2005 році – 12617,7 тис. грн., або 73,72% загального обсягу активів;
в 2006 році – 13302,7 тис. грн., або 77,17% загального обсягу активів;
в 2007 році – 13012,0 тис. грн., або 67,12% загального обсягу активів.
При цьому позаобігові активи знизилися у 2007 році, порівняно з 2006 роком на 290,7 тис. грн., або на 2,19%, а порівняно 2007 рік з 2005 роком зросли на 394,3 тис. грн., або на 3,12% (рис. 2.5).
2.Обігові активи:
в 2005 році – 4591,6 тис. грн., або 26,68% загального обсягу активів;
в 2006 році – 3935,9 тис. грн., або 22,83% загального обсягу активів;
в 2007 році – 6372,8 тис. грн., або 32,88% загального обсягу активів.
При цьому обігові активи зросли у 2007 році, порівняно з 2006 роком на 2146,2 тис. грн., або на 61,91%, а порівняно 2007 рік з 2005 роком на 1781,1, або на 38,79% (рис. 2.5).
Також доцільно проаналізувати структуру капіталу ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» за 2005 – 2007 роки (таблиця 2.15):
За даними таблиці 2.15 “Аналіз структури капіталу ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» за 2005 –2007 роки”, можна сказати, що сума всіх джерел фінансових ресурсів ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» у 2007 році, порівняно з 2006 роком збільшилася на 2146,2 тис. грн. (з 17238,6 до 19384,8 тис. грн.), або на 12,45%, а порівняно 2007 рік з 2005 роком на 2175,4 тис. грн. (з 17209,4 до 19384,8 тис. грн.), або на 12,64%.
Таблиця 2.15 - Аналіз структури капіталу ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» за 2005 – 2007 роки
| № | Показники | 2005 р. | 2006 р. | 2007р. | Відхилення, +;- | ||||||
| 2007 р. у порівнянні з 2006 | 2007р. у порівнянні з 2005 | ||||||||||
| Тис. грн. | % | Тис. грн. | % | Тис. грн. | % | Тис .грн. | % | Тис. грн. | % | ||
| І. Власний капітал | |||||||||||
| 1.1 | Статутний фонд | 3927,7 | 23,6 | 3927,7 | 23,18 | 3927,7 | 21,64 | 0 | -1,54 | 0 | -1,96 |
| 1.2 | Додатковий капітал | 12007 | 72,1 | 12504,1 | 73,78 | 12343,6 | 68,00 | 160,5 | -5,77 | 349,6 | -4,1 |
| 1.3 | Резервний фонд | 90 | 0,54 | 134 | 0,79 | 245,5 | 1,36 | 111,5 | 0,56 | 155,5 | 0,82 |
| 1.4 | Спеціальні фонди | 625,3 | 3,76 | 381,3 | 2,25 | 1634,6 | 9,00 | 1253,3 | 6,75 | 1009,3 | 5,24 |
| Разом | 16643 | 100,0 | 16947,1 | 100,0 | 18151,4 | 100,0 | 1204,3 | 107,11 | 1508,4 | 109,00 | |
| ІІ. Позичковий капітал | |||||||||||
| 2.1. | Довгострокові кредити банків | - | - | - | - | 263,0 | 21,32 | 263,0 | 21,32 | 263,0 | 21,32 |
| 2.2. | Кроткострокові кредити і позички | 108,1 | 19,09 | - | - | - | - | - | - | -108,1 | -19,09 |
| 2.3. | Кредиторська заборгованість | 458,3 | 80,91 | 291,5 | 100 | 970,4 | 78,68 | 678,9 | 21,32 | 512,1 | -2,23 |
| Разом | 566,4 | 100 | 291,5 | 100 | 1233,4 | 100 | 941,9 | 423,12 | 667 | 217,76 | |
| Всього | 17209,4 | 17238,6 | 19384,8 | 2146,2 | 2175,4 | ||||||
Збільшення фінансових ресурсів відбулося за рахунок як позичкових коштів так і власних у 2007 році, порівняно з 2006 роком на 1204,3 тис. грн. (з 16947,1 до 18151,4 тис. грн.), або на 7,11%, а порівняно 2007 рік з 2005 роком на 1508,4 тис. грн. (з16643 до 18151,4 тис. грн.), або на 9,06%; позичковий капітал збільшився у 2007 році, порівняно з 2006 роком на 941,9 тис. грн. (з 291,5 до 1233,4 тис. грн.), або на 323,12%, а порівняно 2007 рік з 2005 роком на 667 тис. грн. (з 566,4 до 1233,4 тис. грн.), або на 117,76%, дане різке збільшення позичкового капіталу відбулося завдяки використанню довгострокового кредиту банку в 2007 році. Також змінився склад власних джерел коштів: доля власних коштів зменшилася у 2007 році, порівняно з 2006 роком на 4,67% (з 98,3 до 93,64%), а порівняно 2007 рік з 2005 роком на 3,07% (з 96,71 до 93,64%); в свою чергу доля позичкового капіталу зросла. Зниження частки власного капіталу негативно характеризує роботу ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод», тому розрахуємо коефіцієнт абсолютної платоспроможності (КАП), за формулою:
, (2.1)де Г – гроші;
КФ – короткострокові фінансові вкладення;
НФЗ – невідкладні фінансові зобов’язання.
Для цього потрібно проаналізувати динаміку платоспроможності ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» .
Таблиця 2.16 - Аналіз динаміки платоспроможності ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» за 2005 – 2007 роки
тис. грн.
| Гроші | Роки | Невідкладні фінансові зобов’язання | Роки | ||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | ||
| 1. Каса | 1,0 | 2,0 | 1,5 | 1. За товари, роботи, послуги | 23,3 | 20,1 | 199,4 |
| 2. Розрахунковий раху-нок | 35,0 | 42,4 | 132,6 | 2. По авансах отриманих | 31,8 | 11,0 | 24,2 |
| 3. Валютний рахунок | 0,4 | - | 0,1 | 3. По податках | 90 | 102 | 195,6 |
| 4. Інші кошти | 8,0 | 6,1 | 460,8 | 4. По оплаті пра-ці | 102 | 118,1 | 138,7 |
| 5. З іншими кре-диторами | 96,1 | - | 315,5 | ||||
| Разом | 44,4 | 50,5 | 595 | Разом | 343,2 | 251,2 | 873,4 |
На базі цих даних розрахуємо коефіцієнт абсолютної платоспроможності: у 2005 році КАП= 0,129; у 2006 році КАП= 0,201; у 2007 році КАП= 0,686.
Як бачимо має місце тенденція росту даного коефіцієнта (КАП), це характеризує фінансово-господарську діяльність ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» з позитивного боку. Як бачимо, коефіцієнт абсолютної платоспроможності у 2007 році, порівняно з 2006 роком збільшився на 0,49, а порівняно 2007 рік з 2005 роком на 0,56. Перш за все така позитивна зміна здійснилася за рахунок залучення інших коштів і збільшення коштів на розрахунковому рахунку.
Для оцінки фінансової стійкості ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» використаємо коефіцієнт автономії, коефіцієнт заборгованості, коефіцієнт фінансування, коефіцієнт самофінансування. Самофінансування - фінансування за рахунок власних джерел. Але не кожне підприємство може забезпечити себе власними коштами, тому широко використовується залучення коштів як елемент, який доповнює самофінансування. Принцип самофінансування реалізується не лише для накопичення власних коштів, але й для раціональної організації виробничого процесу і постійного поповнення основних фондів, гнучкого реагування на потреби ринку.
Саме сполучення цих методів в господарському механізмі дозволяє створити сприятливі умови для самофінансування, тобто залучення більше власних коштів на фінансування своїх поточних і капітальних потреб.
Проведемо оцінку фінансової стійкості ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» за допомогою таблиці 2.17.
Таблиця 2.17 -Аналіз фінансової стійкості ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод» за 2005 – 2007 роки
| № | Показники | Роки | Відхилення; +,- | |||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2007 р. порів-няно з 2006 | 2007 р. порів-няно з2006 | ||
| 1. | Коефіцієнт автономії | 0,97 | 0,98 | 0,94 | -0,04 | -0,03 |
| 2. | Коефіцієнт заборгованості | 0,03 | 0,02 | 0,07 | 0,05 | 0,04 |
| 3. | Коефіцієнт фінансування | 0,03 | 0,02 | 0,07 | 0,05 | 0,04 |
| 4. | Коефіцієнт самофінансування | 2,044 | 6,075 | 2,369 | -3,706 | 0,325 |
Висока величина коефіцієнта автономії говорить про повну фінансову незалежність і зниження ризику фінансових ускладнень на ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод», але спостерігається тенденція зменшення даного коефіцієнта у 2007 році, порівняно з 2006 роком на 0,04 (з 0,98 до 0,94), а порівняно 2007 рік з 2005 роком на 0,03 (з 0,97 до 0,94). Дана тенденція не є загрозливою для ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод», тому що власний капітал є домінуючою часткою загальної суми використаного капіталу і значно перевищує його нормативне значення – 0,5.
Коефіцієнт заборгованості теж збільшився у 2007 році, порівняно з 2006 роком на 0,05 (з 0,02 до 0,07) , а порівняно 2007 рік з 2005 роком на 0,04 (з 0,03 до 0,07). З одного боку це негативно характеризує діяльність ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод», але позичкові кошти були направлені на поповнення позаобігових активів, що позитивно вплине на майбутню діяльність ЗАТ «Пологівський олійноекстракційний завод».
Коефіцієнт фінансування у 2007 році, порівняно з 2006 роком збільшився на 0,05 одиниць (з 0,02 до 0,07). Якщо в 2006 році на 1 гривню власного капіталу приходилося 0,02 гривні позичкового капіталу, то в 2007 – 0,07, тобто позичковий капітал в розрахунку на 1 гривню власного капіталу збільшився на 0,05 гривень. А порівняно 2007 рік з 2005 роком коефіцієнт фінансування збільшився на 0,04 одиниці (з 0,03 до 0,07), якщо в 2005 році на 1 гривню власного капіталу приходилося 0,03 гривні позичкового капіталу, то в 2007 – 0,07, тобто позичковий капітал в розрахунку на 1 гривню власного капіталу збільшився на 0,04 гривні.