Управление финансовыми ресурсами (стр. 4 из 7)
Из таблицы 1 видно, что доход от реализации продукции в 2007 году вырос на 890 041 тысячи тенге по сравнению с 2006 годом и на 1 065 824 тысячи тенге по сравнению с 2005 годом и составил 3 140 835 тысячи тенге. Численность производственного персонала в 2007 году увеличилась по сравнению с 2005 годом и составила 260 человек. Полная себестоимость продукции увеличилась с 1 711 501 тысячи тенге в 2005 до 2 824 107 тысячи тенге в 2007 году, затраты на 1 тенге продукции в 2004 году составил 82 тиына, в 2006 году 107 тиына, в 2007 году 90 тиын. Рентабельность продукции была самая высокая в 2006 году и составила 21%, в 2005 году 6,3%, в 2007 году 11,2 %. В таблице 2 рассмотрим структуру собственного капитала предприятия за 2005-2007 годы
Таблица 2
Анализ структуры собственного капитала предприятия за 2005-2007 годы
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | Изменения 2007 к 2005 | |
| (+/-) | (%) | ||||
| Уставный капитал | 1830000 | 1835000 | 1835000 | 5000 | 100 |
| Неоплаченный капитал | -630000 | -376895 | -376895 | 253105 | 59,8 |
| Изъятый капитал | -1379 | -1447 | -1447 | -68 | 105 |
| Дополнительный оплаченный капитал | 274890 | 274890 | 274890 | 0 | 100 |
| Резервный капитал | 47245 | 48214 | 48214 | 969 | 102 |
| Нераспределенный доход (непокрытый убыток) | 358391 | 20315 | -334972 | -693363 | 93 |
| Итого собственный капитал | 1879147 | 1800077 | 1444 790 | -434357 | 76 |
Источник: составлена по данным финансовой отчетности ТОО «КазПетроМаш»
Анализируя структуру собственного капитала ТОО «КазПетроМаш» можно сказать, что в собственный капитал в 2007 году составил 1444790 тыс. тенге, что на 434357 тыс. тенге меньше, чем в 2005 году.
Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года - к долгосрочному
В таблице 3 рассмотрим структуру земного капитала предприятия за 2005-2007 годы.
Таблица 3
Структура заемного капитала предприятия за 2005-2007 годы
| Показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | Изменения | |
| (+/-) | (%) | ||||
| Займы, всего | 4 408 587 | 6 114 403 | 6 497199 | 2 088 612 | 147 |
| в том числе: | |||||
| займы банков | 1 333 101 | 3 002 517 | 2 563 727 | 1 230 626 | 192 |
| займы от внебанковских учреждений | 142 886 | 142 886 | 119 072 | -23 814 | 83 |
| прочие | 2 932 600 | 2 969 000 | 3 814 400 | 881 800 | 130 |
| Отсроченный корпоративный подоходный налог | 3 578 | 3 578 | 3 578 | ||
| Итого долгосрочные обязательства | 4 408 587 | 6 117 981 | 6 500 777 | 2 092 190 | 147 |
| Краткосрочная кредиторская задолженность, всего | 920 101 | 150162 | 511 888 | -408 213 | 55, |
| Расчеты с бюджетом | 5 428 | 3 886 | 49 824 | 44 396 | 917 |
| Прочая кредиторская задолженность и начисления | 207 848 | 1 654 220 | 552 048 | 344 200 | 265 |
| Итого текущих обязательств | 1 127 949 | 1 808 269 | 1 113 760 | -14 189 | 98, |
Источник: составлена по данным финансовой отчетности ТОО «КазПетроМаш»
Как видно из данной таблицы 3 в 2007 году займы составили 6 497199 тыс. тенге, что на 2 088 612 тыс. тенге больше, чем в 2005 году. Таким образом, мы можем сказать, что в 2006 и в 2007 году предприятие привлекало больше заемных средств, чем в 2005 году. В основном это были средства банков.
На рисунке 2 рассмотрим соотношение собственных и заемных средств предприятия за 2006-2007 годы.
Рисунок 2 . Структура соотношения собственных и заемных средств ТОО «КазПетроМаш» за 2005-2007 годы
Как видно из рисунка, на данном предприятии собственный капитал увеличивается незначительными темпами, и имеется большой вес заемного капитала, что не очень хорошо характеризует деятельность компании.
2.2 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ТОО «КазПетроМаш»
Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. От рациональности размещения финансовых ресурсов в активах предприятия и оптимальности структуры этих активов зависит повышение изменение суммы прибыли, рентабельности предприятия, а следовательно улучшение его финансового состояния.
Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. От структуры активов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того эта структура оказывает большое виляние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности. Информация о состоянии активов предприятия, содержащаяся в его балансе дает достаточно основательную базу для их анализа и определения приоритетных направлений вложения финансовых ресурсов.
В процессе анализа в первую очередь необходимо определить приносит ли вложенный в активы капитал определенную прибыль. Для этого мы сравниваем темпы роста активов, и темпы роста чистой прибыли, при этом:
(1)Таблица 4
Динамика чистого дохода и активов компании
| Годы | Валюта баланса (стоимость имущества) | Чистый доход | ||
| тыс.тенге | в % к 2004 г | тыс.тенге | в % к 2004 г | |
| 2004 | 6272282 | 137734 | ||
| 2005 | 7415683 | 118,23 | -1174 | -0,85 |
| 2006 | 9726327 | 155, | -338076 | -245,4 |
| 2007 | 9059327 | 144,4 | -355287 | -257,9 |
Источник: составлена по финансовой отчетности ТОО «КазПетроМаш»
Как видно из данных расчетов, темпы роста чистого дохода во много раз отстают от опережающих темпов роста активов, это говорит о том, что вложенный в активы капитал приносит только убыток и на конец 2006 года достигает максимального значения. Соответственно данный вид деятельности совершенно нерентабелен.
Таблица 5
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ТОО «КазПетроМаш» за 2007 год
(тыс. тенге)
| Показатели баланса | На начало периода | На конец периода | В % на начало периода | В % на конец периода | |
| 1 | Дебиторская задолженность | 3925345 | 4329761 | 81,49 | 95,43 |
| 2 | Краткосрочные финансовые вложения | 828850 | 200000 | 17,2 | 4,41 |
| 3 | Денежные средства | 62948 | 7531 | 1,31 | 0,17 |
| Итого | 4.817.143 | 4537292 | 100,00 | 100,00 | |
| 1 | Краткосрочные кредиты и займы | 154049 | 561712 | 8,52 | 50,43 |
| 2 | Кредиторская задолженность | 1654220 | 552048 | 91,5 | 49,57 |
| Итого | 1.808.269 | 1113760 | 100 | 100,00 |
Источник: составлена по данным финансовой отчетности ТОО «КазПетроМаш»
Из таблицы 5 следует на начало 2007 года дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства составляют 4817143 тысяч тенге, что превышает краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность на 4817143-1808269=3008874 тысяч тенге и на конец отчетного периода 4537292-1113760=3423532.
Отсюда следует, что данные значения полностью удовлетворяют нашему неравенству и отсюда следует, что компания платежеспособна и к концу 2005 года по сравнению с 2005 состояние улучшилось.
Далее рассчитаем коэффициент финансовой платежеспособности:
(2)Таблица 6
Анализ коэффициента платежеспособности и финансовой устойчивости ТОО «КазПетроМаш» за 2007 год
(тыс.тенге)
| № | Показатели баланса | На начало периода | На конец периода | Изменения на конец периода | В % на конец периода |
| 1 | Краткосрочные финансовые вложения | 828850 | 200000 | -628850 | -75,9 |
| 2 | Денежные средства | 62948 | 7531 | -55417 | -88 |
| 3 | Краткосрочные обязательства | 1808269 | 1113760 | -694509 | -38,4 |
| Коэффициент платежеспособности | 0,49 | 0,19 | -0,3 | -61,22 |
Источник: составлена по данным финансовой отчетности ТОО «КазПетроМаш»
Из таблицы следует, что на 31.12.2007 года данная компания может покрыть 19% своих долгов, что на 30% меньше предыдущего года. Нормальным считается, если коэффициент платежеспособности равен 1, если как в нашем случае меньше 1, то это означает, что собственник не имеет возможности расширить свой бизнес, своевременно рассчитаться с кредиторами, сотрудниками по заработной платой и с фискальными органами.
Таблица 7
Анализ коэффициента ликвидности ТОО «КазПетроМаш» за 2005-2007 годы:
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности(1А/1П) | 0,62 | 0,49 | 0,19 |
| Коэффициент текущей ликвидности (1А+2А)/(1П+2П) | 5,40 | 2,66 | 4,06 |
| Коэффициент общей ликвидности (1А+2А+3А)/(1П+2П+3П) | 1,13 | 0,64 | 0,68 |
Источник: составлена по данным финансовой отчетности ТОО «КазПетроМаш»