Исходя из сделанных выводов, можно выявить следующие проблемы предприятия, возникающие в области использования основных фондов и управления ими:
1. Ухудшение показателей обновления и выбытия ОС, с одной стороны, оно объясняется постепенным переходом на более продуктивное оборудование, но с другой, уменьшение средств, которые расходуются на приобретение и обновление основных фондов.
2. Также снизился показатель интенсивности обновления, дальнейшее снижение может обернуться для предприятия ростом среднего возраста оборудования, его изношенности, снижением фондоотдачи.
3. Достаточно высок показатель изношенности основных фондов.
4. Для повышения показателей эффективности использования ОС можно воздействовать на следующие факторы: повышение производительности оборудования, внедрение новой, более эффективной техники, использование прогрессивной технологии, улучшение организации и управления производством, модернизация действующего оборудования.
Оборотные средства включают в себя имущество предприятия, которое однократно участвует в производственном процессе и переносит свою стоимость на готовый продукт за 1 производственный цикл. Оборотные активы – это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Основной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования [19].
Проведем анализ структуры и динамики оборотных активов и представим полученные данные в таблице 13:
Таблица 13
Динамика и структура оборотных активов
| вид оборотных активов | код статьи баланса | наличие средств, тыс. руб. | структура средств, % | |||||
| на 30.09. 2005 | на 30.09. 2006 | изменение | на 30.09. 2005 | на 30.09. 2006 | изменение | |||
| Абсол. | Относ.% | |||||||
| Запасы, в т.ч. | 210 | 67 891 | 119 167 | 51 276 | 75,53 | 23,04 | 30,92 | 7,88 |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 44 017 | 67 883 | 23 866 | 54,22 | 14,94 | 17,62 | 2,68 |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 17 526 | 29 135 | 11 609 | 66,24 | 5,95 | 7,56 | 1,61 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 102 | 8 050 | 7 948 | 7792,16 | 0,03 | 2,09 | 2,05 |
| товары отгруженные | 215 | 1 222 | 358 | -864 | -70,70 | 0,41 | 0,09 | -0,32 |
| расходы будущих периодов | 216 | 5 024 | 13 741 | 8 717 | 173,51 | 1,70 | 3,57 | 1,86 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным | 220 | 17 967 | 24 580 | 6 613 | 36,81 | 6,10 | 6,38 | 0,28 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 63 064 | 5 150 | -57 914 | -91,83 | 21,40 | 1,34 | -20,06 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 127 941 | 198 417 | 70 476 | 55,08 | 43,41 | 51,49 | 8,08 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 16 738 | 37 060 | 20 322 | 121,41 | 5,68 | 9,62 | 3,94 |
| Денежные средства | 260 | 389 | 259 | -130 | -33,42 | 0,13 | 0,07 | -0,06 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 723 | 728 | 5 | 0,69 | 0,25 | 0,19 | -0,06 |
| всего оборотных средств | 290 | 294 713 | 385 361 | 90 648 | 30,76 | 100,00 | 100,0 | 0,00 |
| Валюта баланса | 300 | 957 837 | 1009525 | 51 688 | ||||
Стоимость II раздела баланса завода увеличилась по сравнению с 3 кварталом 2005 г. на 90648 тыс. руб., или на 30,76%, этот рост произошел, прежде всего, за счет увеличения объема запасов (на 51 276 тыс. руб., или 75,53%) и дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в совокупности выросла на 12 562 тыс. руб, однако если краткосрочная задолженность увеличилась на 55,08%, то долгосрочная сократилась на 91,83%. Такая ситуация, по-видимому, произошла вследствие сокращения периода погашения задолженностей, а также из-за спада деловой активности организации.
Из таблицы видно, что наибольший удельный вес в оборотных активах предприятия занимает дебиторская задолженность, составляющая в совокупности 64,81% и 52,83% от объема оборотных средств в соответствующих периодах. При этом доля задолженности покупателей и заказчиков невелика. Такой высокий уровень дебиторской задолженности свидетельствует о сокращении мобильности оборотных средств и отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.
Наибольшую долю в оборотных активах после дебиторской задолженности занимают запасы, размер их доли вырос на 7,88 процентных пунктов до 30,92%. Увеличение удельного веса может свидетельствовать:
- о расширении масштабов деятельности предприятия;
- неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость. Снижается ликвидность, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно сказывается на конечных результатах деятельности, это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия. Темп прироста запасов составил 75,53%, в то время как выручка выросла только на 21,76%, что еще раз подтверждает неэффективность управления запасами.
В составе запасов наибольший удельный вес составляет сырье, материалы и другие аналогичные ценности и затраты в незавершенном производстве (17,62% и 7,56% на 1.10.2006 г. соответственно), причем их доля по сравнению с 2005 годом выросла. Связано это, прежде всего, с замедлением оборачиваемости капитала. Резкий рост объемов готовой продукции и товаров для перепродажи также свидетельствует о замораживании оборотного капитала, отсутствии денежной наличности, росте кредиторской задолженности.
Величина остатков денежных средств снизилась на 130 тыс. руб., или на 33,42%. Денежная наличность – это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков, она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Учитывая рост кредиторской задолженности, можно сделать вывод о недостатке наличных денежных средств. Часть наиболее ликвидных активов потрачена на произведение краткосрочных финансовых вложений (в первую очередь, на покупку ценных бумаг других организаций), которые имеют низкую доходность. Их величина выросла на 20 322 тыс. руб (на 121,41%).
Для оценки интенсивности использования капитала, вложенного в оборотные активы, рассчитаем показатели их оборачиваемости. Исходные данные для расчетов представлены в таблице 14:
Таблица 14
Исходные данные для расчета показателей интенсивности использования оборотных средств
| Показатель | Ед. измер. | Усл. обозн. | за 3 кв. 2005 г | за 3 кв. 2006 г. |
| Выручка | Тыс. руб. | ВР | 393 396 | 479 013 |
| Средний остаток оборотных активов | Тыс. руб. | ОВср | 298 501 | 351 558 |
| Средний остаток запасов | Тыс. руб. | ЗАПср | 67 060 | 128 301 |
| Средний остаток дебиторской задолженности | Тыс. руб. | Дср | 190 861 | 176 336 |
| Средний остаток денежных средств | Тыс. руб. | ДСср | 5370 | 6657,5 |
| Длительность периода в днях | дни | ДП | 270 | 270 |
В Таблице 15 приведены результаты расчетов показателей и методика их расчета: