Несмотря на финансово-экономический кризис 2008 - 2009 гг., за 2009 год емкость фармацевтического рынка в целом по данным ЦМИ «Фармэксперт» составила 498,5 млрд. руб., что на 22,5% выше уровня 2008 года. При этом рост розничного коммерческого рынка в 2009 году относительно 2008 года составил 30% (с 288,5 млрд. руб. в 2008 году до 375,0 млрд. руб. по итогам 2009 года).
Совокупная доля первых 10 аптечных сетей на коммерческом розничном рынке лекарственных средств России составила в 2009 г. 18,5% в сравнении с 22% в 2008 году (доля Аптечной сети 36,6 – 4,1%).
Согласно данным ЦМИ «Фармэксперт» объем продаж лекарственных средств в коммерческом розничном секторе по итогам 2009 года составил 11,8 млрд. долл. США (в розничных ценах) и почти 4 млрд. упаковок, что представляет собой рост на 2% в стоимостном выражении и на 4% - в натуральном выражении относительно 2008 года.
Объем продаж рецептурных препаратов в аптеках по итогам 2009 г. достиг 5,7 млрд. USD и 1,05 млрд. упаковок, а безрецептурных — 6,0 млрд. USD и 2,9 млрд. упаковок. Прирост относительно показателей аналогичного периода предыдущего года составил -0,8% в стоимостном выражении и 3,4% — в натуральном в сегменте Rx и соответственно 4,0 и 3,6% — в сегменте OTC.
Средняя розничная цена условной упаковки ЛС в коммерческом розничном секторе российского фармрынка по итогам 2009 г. составила 2,97 USD (93,94 RUB), изменившись относительно показателей предыдущего года на -2% в долларах и 35% в рублях.
ОАО «Аптечная сеть 36,6» принадлежит фармацевтическое производство - ОАО «Верофарм». ОАО «Верофарм» - один из крупнейших российских фармацевтических производителей. Производство Компании представлено 3 фармацевтическими заводами: в Белгороде, Воронеже и
Владимирской области. Портфель продукции Компании составляет более 400 препаратов. В ОАО «Верофарм» работает около 2 000 сотрудников.
По данным исследовательского агентства «Фармэксперт», по итогам 2009 года в рейтинге «Российские фармацевтические компании по валовому объему производства» «Верофарм» занимает 5-е место. По данным компании IMSHealth, по итогам 2009 года в рейтинге «Отечественные корпорации по объему продаж на фармацевтическом рынке РФ» «Верофарм» занимает 4 место. По данным компании IMSHealth, по итогам 2009 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в рейтинге "Производители онкологических лекарственных средств" на коммерческом рынке и рынке госпитальных поставок РФ среди всех производителей "Верофарм" занимает следующие места: в денежном выражении 6-е место (поднялся с 7-го места); в натуральном выражении 1-е место (сохраняет позиции лидера).
Акции Компании "Верофарм" включены в котировальный лист Б в PTC (символ VRPH), а также торгуются на ММВБ (символ VFRM). Рыночная капитализация Компании на 31.12.2009 г. по данным РТС составила 7 950 000 тыс.руб.
После проведенного анализа были определены приоритетные направления деятельности Компании
2.3. Анализ реализации стратегии развития Компании по приоритетным направлениям
Приоритетными направлениями деятельности Общества в 2009 г. являлись:
1. Обеспечение развития Компании достаточным финансированием и обслуживание ее текущих финансовых обязательств;
2. Повышение операционной эффективности;
3. Укрепление позиций Компании на ключевых рынках;
4. Развитие перспективных направлений деятельности, начатых ранее;
5. Повышение уровня прозрачности финансовой и управленческой отчетности.
Обеспечение Компании достаточным финансированием и обслуживание ее текущих финансовых обязательств:
• Основными кредитующими финансовыми институтами Компании в 2009 году являлись ОАО Сбербанк РФ, ОАО "Банк-Уралсиб", "Номос-банк".
• На конец 2009 года совокупный финансовый долг Группы по данным МСФО составил 7 441,1 млн. рублей, из которых долг розничного сегмента составил 6 488,2 млн. руб. Увеличение долга по сравнению с концом 2008 года произошло в основном за счет перевода в декабре 2009 года доли консорциума инвесторов в совместном предприятии «Глазар» в финансовую задолженность Аптечной сети 36,6.
• В 2009 году Компания успешно провела реструктуризацию облигационного займа на общую сумму 1,8 млрд. руб. (по состоянию на 31.12.2009 объем реструктурированных облигаций превысил 96%). Реструктуризация была проведена путем обмена облигаций серии 01 на новый выпуск облигаций серии 02 на следующих основных условиях:
■ погашение основной суммы долга - 6 ежеквартальными платежами с марта 2011 г. по июнь 2012 г.
■ ставка купона на весь срок реструктуризации - 18% годовых;
■ купон - ежеквартальный.
• В 2009 году Компания полностью выполняла свои обязательства по погашению процентных платежей (включая выплату купонного дохода по облигациям серии 01, которые были реструктурированы).
• В 3 квартале 2009 года Компания достигла договоренностей с банками-кредиторами (ОАО «Номос-Банк» и ОАО «Банк Уралсиб») о пролонгации сроков погашения кредитных линий.
Согласно заключенных дополнительных соглашений о сроках и порядке реструктуризации кредитных линий:
■ Срок погашения кредитной линии перед ОАО «Номос-Банк» на сумму 200 млн. руб. - до 31 марта 2010 года.
■ Срок погашения кредитной линии перед ОАО «Номос-Банк» на сумму 500 млн. руб. - до 30 декабря 2010 года;
■ Срок погашения кредитной линии перед ОАО «Банк Уралсиб» на сумму 26 950 000 долларов США - до 25 декабря 2010 года.
• В 2009 году Компания успешно провела размещение дополнительных обыкновенных именных акций в бездокументарной форме общим объемом 85,5 млн. акций. Доля размещенных ценных бумаг в рамках преимущественного права составила 72%, общий объем привлеченных денежных средств - 2,3 млрд. рублей. Привлеченные денежные средства были
направлены на развитие бизнеса и снижение доли кредиторской задолженности.
Повышение операционной эффективности:
• Сокращение расходов на уровне аптек;
• Сокращение общих, коммерческих и административных расходов;
• Заключение прямых контрактов с целью получения лучших «входных цен»;
• Оптимизация операционной платформы: внедрение современных IT решений, оптимизация ассортиментного плана, контроль наличия товаров на полках; эффективное использование стратегий ценообразования, реализация программы ОЦО.
• Закрытие убыточных аптек.
Укрепление позиций Компании на ключевых рынках:
• Подтверждение лидирующих позиций на рынке;
• Селективный подход к выбору мест для открытия новых аптек;
• Активное сотрудничество с производителями по вводу новинок на российский рынок;
• Работа в рамках совместной с другими предприятиями розничной торговли программы лояльности покупателей - «Малина».
Развитие перспективных направлений деятельности:
• В 2009 году продолжил развитие проект по открытию магазинов игрушек, работающих под брендом «Центр Раннего Развития - ELC». По итогам 2009 года Аптечная сеть 36,6 управляла 13 магазинами «Центра раннего развития». Часть ассортимента игрушек также продается в аптеках сети по модели «shopandshop» (магазин в магазине).
• Полномасштабное развитие проекта по выпуску продукции под маркой «36.6», в том числе вывод на рынок линеек косметической продукции под брендами Natura 36,6, MedResponse36,6 и «Добрая Забота 36,6». В 2009 году продажи товаров под собственной торговой маркой (СТМ) превысили 1 млрд. руб. (1 127,9 млн. руб.), что представляет собой прирост на 29,5% в рублевом эквиваленте по сравнению с итогами 2008 года. Количество наименований СТМ увеличилось на 17,6%, с 698 на конец 2008 года до 821 наименования по итогам 2009 года.
Повышение уровня прозрачности финансовой и управленческой отчетности:
• Оптимизация организации финансовой службы, консолидирующей финансовую и управленческую отчетность и обеспечивающей бюджетирование, планирование и финансовый контроль за деятельностью компании с целью повышения эффективности ее работы;
• Выпуск финансовой отчетности по МСФО на ежеквартальной основе в соответствии с разработанной внутри Компании методологией.
2.4. Контроль реализации стратегии и определение новых направлений развития
Ежегодно Компания готовит отчеты по результатам своей деятельности.
Выручка за 2009 года сократилась на 18,0% по сравнению с 2008 годом.
Общехозяйственные и административные расходы в течение 2009 года сократились на 19,5% в связи со снижением расходов на содержание персонала и расходов на аудит.
Чистая прибыль Компании составила 54 925 тыс. рублей в 2009 г., сократившись на 26,6%.
В течение 2009 г. долг Аптечной сети 36,6 сократился на 6,9% и достиг 5 571 310 за счет погашения части обязательств из средств, полученных от дополнительной эмиссии акций.
В соответствии с рыночными тенденциями в области розничного бизнеса, Аптечная сеть 36,6 оперативно реагирует на изменения, активно развивая взаимоотношения с производителями и дистрибьюторами, реализует программы лояльности, повышает эффективность за счет снижения издержек и увеличения доли продаж товаров под СТМ, что способствует реализации наших стратегических задач: возвращение клиентов в сеть, повышение прибыльности и улучшение операционной эффективности.
Одна их основных стратегических целей компании – это «возврат» клиентов в сеть. Специально для этого Аптечная сеть 36,6 разработала принципиально новые подходы к формированию ассортимента и цены.
Ассортиментная политика компании стала более точно фокусироваться на каждую конкретную аптеку. За счет этого, а также за счет привлечения новых клиентов фирма существенно снизили дефектуру. Так, к концу 2009 года, благодаря налаживанию связей с поставщиками и повышению качества заказов, Компании удалось снизить дефектуру практически вдвое (по ряду объективных причин в течении прошлого года был довольно высокий уровень дефектуры – порядка 15%). В планах на 2010-2011 годы держать этот показатель в районе 5 – 6%.
Новое конкурентное ценообразование подразумевает снижение цен на самый востребованный ассортиментный ряд: лекарственные средства, парафармацевтику, товары под собственной торговой маркой. Новая политика формирования цен была запущена компанией в Москве и Московской области, а также во всех регионах присутствия и поддерживается рекламной акцией «Низкие цены – чистая совесть». Идея активно поддержали поставщики и производители, тесное сотрудничество с которыми позволяет нам делать уникальное продуктовое предложение и проводить совместные рекламные акции.