Эффективность использования оборотных средств в ООО «Стоматология МК» снижается, что может привести к вовлечению в оборот дополнительных средств.
Рассмотрим изменения в составе средств предприятия за 2008 год.
Общая сумма средств ООО «Стоматология МК» на начало 2008 года составляла 54192 тыс. руб., а на конец года она уменьшилась на 1940 тыс. руб. или на 3,58% и стала составлять 52252 тыс. руб.
Внеоборотные активы уменьшились на 3144 тыс. руб. и к концу года составили 29335 тыс. руб. Это снижение обусловлено уменьшением основных средств на 3160 тыс. руб. за счет списания оборудования, производственного и хозяйственного инвентаря вследствие физического износа.
Что касается оборотных активов, то к концу года размер их увеличился на 1204 тыс. руб. Это связано, в основном с увеличением запасов. Величина запасов на конец отчетного периода составила 16303 тыс. руб., что больше по сравнению с началом года на 2721 тыс. руб. или 20,03%. Произошло увеличение и денежных средств на 116 тыс. руб., которые используются для текущих платежей. В частности, это необходимо для своевременного погашения текущих обязательств, оплаты труда и т.д.
Размер налогов на добавленную стоимость в этот период значительно сократился. Если на начало года он был равен 1458 тыс. руб., то к концу года составил 1 тыс. руб. Дебиторская задолженность к концу 2008 года уменьшилась на 176 тыс. руб. (с 2059 тыс. руб. до 1883 тыс. руб.). Ее удельный вес в стоимости имущества в данный период составил 3,6%, что соответствует норме (нормальное значение меньше или равно 40%).
Анализ данных актива за 2009 год показывает, что общая сумма средств организации уменьшилась на 19903 тыс. руб. В основном это произошло за счет уменьшения доли оборотных активов. Их удельный вес на конец года в общей стоимости имущества ООО «Стоматология МК» составил 20,34%, а внеоборотных – 79,65%.
Внеоборотные активы уменьшились на 3568 тыс. руб. и к концу года составили 25767 тыс. руб. В их составе произошло уменьшение размеров таких статей, как основные средства (на 3549 тыс. руб.) и нематериальные активы (на 35 тыс. руб.).
Величина запасов в составе оборотных активов уменьшилась на 15880 тыс. руб. и на конец года составила 423 тыс. руб. Также произошло уменьшение размера денежных средств с 4730 тыс. руб. до 1306 тыс. руб. или на 72,39%.
В составе оборотных активов обращает на себя внимание незначительный рост дебиторской задолженности, удельный вес которой в стоимости имущества к концу 2009 года составил 14,99%.
Аналогично проведем анализ пассивов ООО «Стоматология МК» и дадим оценку изменениям, произошедшим в формировании источников средств предприятия за 2 года.
Проанализируем состояние пассивов предприятия за 2008 год.
Отмечается уменьшение источников средств организации в отчетном периоде на 1940 тыс. руб. или на 3,58%.
Раздел пассива «Капитал и резервы» увеличился за счет чистой прибыли, которая осталась в распоряжении ООО «Стоматология МК», на 8015 тыс. руб. В организации идет прирост собственных средств.
К концу 2008 года организация полностью погасила задолженность по кредитам и займам в долгосрочном периоде, но появились краткосрочные кредиты в сумме 1237 тыс. руб. Можно сделать вывод о том, что инвестиционные вложения в течение года осуществлялись в основном за счет собственных средств.
Следует отметить, что за 2008 год кредиторская задолженность уменьшилась на 1259 тыс. руб. (с 20929 тыс. руб. до 19670 тыс. руб.) или на 6,02%. Это произошло за счет снижения задолженности перед персоналом организации и государственными внебюджетными фондами.
Проанализируем динамику изменения источников средств предприятия за 2009 год.
В течение анализируемого периода источники средств предприятия уменьшились на 19903 тыс. руб. или на 38,09%.
В 2009 году в разделе пассива «Капитал и резервы» продолжился рост нераспределенной прибыли и к концу года ее размер составил 25223 тыс. руб. В итоге наблюдается увеличение реальной стоимости собственного капитала, что положительно может отразиться на финансовой устойчивости организации.
В течение 2009 года краткосрочные обязательства организации значительно уменьшились в сравнении с 2008 годом. Это обстоятельство вызвано уменьшением размеров займов на 887 тыс. руб. и кредиторской задолженности на 19010 тыс. руб. В итоге удельный вес краткосрочных обязательств снизился и в общей сумме источников средств заемных средств составил 3,12% (в прошлом году они составляли 40,01%).
Выводы: Установлено, что наблюдается увеличение реальной стоимости собственного капитала организации, что положительно может отразиться на финансовой устойчивости организации.
Определение финансовой устойчивости предприятия проводится для правильного выбора в реальных экономических условиях надежного с точки зрения платежеспособности партнера. Для анализа финансовой устойчивости предприятия применяются следующие показатели:
1) Расчет и анализ финансовых коэффициентов для выявления изменений финансового состояния предприятия за определенный период и сравнительного финансового анализа родственных предприятий.
2) Определение ликвидности баланса – степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств (оценки кредитоспособности предприятия).
3) Определение коэффициентов деловой активности предприятия.
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. Для проведения такой оценки в процессе финансового анализа используются показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерского баланса (форма №1 – Приложения 3 и 5). Полученные коэффициенты представлены в таблице 5.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что в ООО «Стоматология МК» в начале рассматриваемого периода наблюдается недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, о чем говорят коэффициенты обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, обеспеченности оборотных активов собственными средствами и коэффициент маневренности. Они имеют отрицательные значения, свидетельствующие об отсутствии собственных оборотных средств. Так же следует отметить низкое значение коэффициента независимости (автономии) и соответственно высокого показателя удельного веса заемных средств в стоимости имущества.
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости организации
| Показатель | На начало 2008года | На начало 2009 года | На начало 2010года | Нормативное значение показателей | |
| Коэффициент автономии | 0,430 | 0,60 | 0,968 | Больше или равно 0,6 | |
| Коэффициент заемного капитала | 0,570 | 0,40 | 0,032 | Меньше или равно 0,4 | |
| Коэффициент финансирования | 1,324 | 0,668 | 0,033 | Меньше или равно 0,4 | |
| Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества | 0,038 | 0,036 | 0,150 | Меньше или равно 1,0 | |
| Доля дебиторской задолженности в текущих активах | 0,095 | 0,082 | 0,737 | Меньше или равно 0,7 | |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами | -0,675 | 0,122 | 13,121 | Больше или равно 0,5 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,422 | 0,087 | 0,843 | Больше или равно 0,1 | |
| Коэффициент маневренности | -0,393 | 0,064 | 0,177 | Больше или равно 0,5 | |
| Коэффициент реальной стоимости имущества | 0,607 | 0,569 | 0,794 | Больше или равно 0,5 | |
В дальнейшем наблюдается тенденция улучшения финансового состояния организации. К концу 2009 года ООО «Стоматология МК» достигает абсолютно устойчивого состояния. Товарно-материальных запасов становится меньше, и организация полностью покрывает их собственными оборотными средствами (13,12 собственных средств приходится на 1 руб. материальных запасов).
Но следует обратить внимание на увеличение доли дебиторской задолженности в текущих активах. Если удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах будет увеличиваться и дальше, то организация вынуждена будет привлекать дополнительные источники (краткосрочные кредиты в банке или за счет прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении организации).
Коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности. (15, С. 44) Проведение такой оценки требует предварительной группировки оборотных активов предприятия по уровню ликвидности.