Учхоз занимает выгодное экономическое положение: хозяйство расположено в черте г. Тюмень. Удаленность центральной усадьбы от железнодорожной станции - 8 км, мясокомбината - 10 км. В настоящее время территория хозяйства разделена на четыре отделения: 1 - Учхоз; 2 - д. Утяшево; 3 - д. Плеханово; 4 - д. Воронино.
2.2. Анализ финансового состояния предприятия.
Устойчивое финансовое состояние и хорошие финансовые результаты могут определять конкурентоспособность предприятия, гарантировать эффективность реализации интересов партеров предприятия, вступающих с ним в финансовые отношения. Финансовое положение предприятия является результатом управления всей его финансово-хозяйственной деятельности и определяет, таким образом, его комплексную оценку.
Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния следует основное внимание уделить вопросам рационального использования оборотных средств.
Абсолютная устойчивость - если запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности.
Нормальная устойчивость - при которой гарантируется платежеспособность предприятия.
Неустойчивое (предкризисное) состояние - при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников в оборот предприятия (резервный фонд, фонды накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.
Финансовая устойчивость допустима, если производственные запасы + готовая продукция > ∑ краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов; незавершенное производство + расходы будущих периодов < ∑ собственного оборотного капитала.
Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия применяется система показателей, характеризующих изменения:
а) структуры капитала предприятия, его размещения и источников образования;
б) эффективности и интенсивности его использования;
в) платеже - и кредитоспособности;
г) запаса его финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния предприятия основывается в основном на относительных показателях, так как абсолютные показатели в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Показатели анализируемого предприятия сравниваются с нормативными значениями, аналогичными данными других предприятий с целью выявления сильных и слабых сторон, а также с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Важными показателями, характеризующими рыночную устойчивость предприятия, являются:
- коэффициент финансовой независимости (автономии) (удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса);
- коэффициент финансовой зависимости (удельный вес заемного капитала в общей валюте баланса), чем выше уровень коэффициента финансовой независимости и ниже уровень коэффициента финансовой зависимости и коэффициента финансового риска, тем устойчивее финансовое положение предприятия.
- коэффициент финансового риска или плечо финансового рычага (соотношение заемного капитала к собственному;
- коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала (отношение суммы краткосрочных и долгосрочных заемных средств к стоимости имущества). Нормативное значение не ниже 0,5;
- коэффициент финансовой устойчивости - удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества. Норматив не более 1.
Проведем анализ финансового состояния ФГУП Учхоз ТГСХА.
Таблица 1
Расчёт показателей финансовой устойчивости ФГУП Учхоз ТГСХА
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение, (+, -) |
| Собственный капитал, тыс. руб. | 121157 | 144610 | 298451 | 153841 |
| Краткосрочные заемные средства, тыс. руб. | 17587 | 13419 | 20165 | 6746 |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 9497 | 9843 | 4495 | -5348 |
| Стоимость имущества, тыс. руб. | 138744 | 158029 | 318616 | 160587 |
| Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала) | 0,87 | 0,92 | 0,94 | 0,02 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 1,15 | 1,09 | 1,07 | -0,02 |
| Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала | 0,13 | 0,08 | 0,06 | -0,02 |
| Соотношение заемных средств и собственных средств | 0,15 | 0,09 | 0,07 | -0,02 |
| Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества | 0,07 | 0,06 | 0,01 | -0,05 |
| Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости) | 0,87 | 0,92 | 0,94 | 0,02 |
По данным таблицы 1 видно, что собственный капитал увеличился в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 12911 тыс. руб., стоимость имущества на 25567 тыс. руб., вследствие этого коэффициент финансовой независимости уменьшился на 0,09, а коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,1, что говорит об увеличении финансовой зависимости предприятия от заёмных средств. Краткосрочные заёмные средства увеличились на 12656 тыс. руб. Увеличение собственного капитала и стоимости имущества привели к увеличению коэффициента концентрации заемного капитала и соотношения заёмных и собственных средств на 0,09. Коэффициент финансовой устойчивости снизился также на 0,09 и составляет в 2007 году 0,87.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.
Таблица 2
Оценка платежеспособности (ликвидности) ФГУП Учхоз ТГСХА
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение, (+, -) |
| Денежные средства, тыс. руб. | 10128 | 10206 | 9644 | -562 |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 9497 | 9843 | 4495 | -5348 |
| Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), тыс. руб. | 53192 | 58271 | 71266 | 12995 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 17587 | 13419 | 20165 | 6746 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,58 | 0,76 | 0,48 | |
| Коэффициент покрытия запасов | 1,04 | 1,11 | 0,92 | -0,19 |
| Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств | 6,97 |
На основании приведенных показателей видно, что коэффициент абсолютной ликвидности выше норматива (0,2-0,25) и составляет в 2007 году 1,33, что говорит о достаточном количестве денежных средств для немедленного погашения краткосрочных обязательств. Общий коэффициент покрытия значительно снизился за анализируемый период на 21,52, но он удовлетворяет норму и говорит о том, что предприятие может полностьюпокрыть свои обязательства. Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств также значительно снизился (14,48). Можно сделать обобщающий вывод, что ФГУП Учхоз ТГСХА платежеспособное предприятие и может производить оплату взятых на себя краткосрочных обязательств.
Эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность финансового состояния предприятия во многом зависят от его деловой активности. В финансовом аспекте деловая активность предприятия проявляется в оборачиваемости его средств и их источников.
Таблица 3
Показатели деловой активности ФГУП Учхоз ТГСХА
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение,(+, -) |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 55804 | 73715 | 65548 | -8167 |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 62611 | 71177 | 78394 | 7217 |
| Запасы и затраты, тыс. руб. | 53330 | 58315 | 71295 | 12980 |
| Стоимость имущества, тыс. руб. | 138744 | 158029 | 318616 | 160587 |
| Собственные средства, тыс. руб.: | 121157 | 144610 | 298451 | 153841 |
| Общий коэффициент оборачиваемости | 0,40 | 0,47 | 0,21 | -0,26 |
| Оборачиваемость запасов | 1,17 | 1,22 | 1,10 | -0,12 |
| Оборачиваемость запасов в днях | 311,97 | 299,18 | 331,82 | 32,64 |
| Оборачиваемость собственных средств | 0,46 | 0,51 | 0,22 | -0,29 |
На основании показателей таблицы 3 видно, что выручка от реализации за период с 2006 по 2007 года снизилась на 2859 тыс. руб., а стоимость имущества и запасов увеличились. На основании расчёта показателей можно сказать, что оборачиваемость запасов в днях сократилась на 35,66 дней. Однако же увеличилась оборачиваемость запасов на 0,12, что свидетельствует о том, что предприятие стало более эффективно использовать имеющиеся у него запасы. Из-за увеличения стоимости имущества снизился общий коэффициент оборачиваемости на 0,12 по сравнению с 2006 годом.