На основе данных баланса определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчетный период, который отражается в виде чистой прибыли в пассиве баланса или убытка – в активе.
В актив баланса отечественных предприятий включаются статьи, в которых показываются определенные группы элементов хозяйственного оборота, объединенных в зависимости от стадий кругооборота средств. Так, в разделе I «Внеоборотные активы» отражаются: здания, сооружения, машины, оборудование, земельные участки, находящиеся в собственности и т.д.; долгосрочная финансовая аренда, инвестиции в дочерние и другие предприятия; долгосрочные финансовые вложения; нематериальные активы. Раздел II «Оборотные активы» объединяет статьи, включающие оборотные средства.
Пассив баланса показывает, какая величина средств вложена в хозяйственную деятельность предприятия, а также в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив баланса определяется как обязательства за полученные предприятием ресурсы. Важной является группировка обязательств по субъектам:
- перед собственниками хозяйства;
- перед третьими лицами [13, с.336].
Такое деление в балансе имеет большое значение при определении срочности погашения обязательств. Обязательства перед собственником составляют практически постоянную часть баланса, не подлежащую погашению во время деятельности хозяйствующего субъекта, заемные же средства имеют ту или иную срочность погашения, и периодически бывает известна часть средств, имеющих своим источником эти обязательства.
Обязательства перед собственниками могут быть двух видов:
1. Возникают в момент первоначального взноса собственником при открытии предприятия и последующих дополнительных взносов, но не связанных с внутренними процессами хозяйства; такие источники называют уставным капиталом.
2. Обязательства перед собственником – те, что являются накоплением средств и в результате оставления в хозяйстве части полученной прибыли. Эти обязательства отражаются в таких статьях пассива баланса, как «Резервные фонды», «Уставный и Добавочный капиталы», «Нераспределенная прибыль».
Оба вида обязательств перед собственником объединяются общим понятием собственным капиталом.
Внешние обязательства подразделяются на долгосрочные и краткосрочные, их принято называть заемным капиталом.С хозяйственной точки зрения внешние обязательства – это источник имущества, с юридической – долг хозяйствующего субъекта. Статьи пассива баланса группируются по степени срочности возврата обязательств.
Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках (форме № 2)годовой и квартальной бухгалтерской отчётности. К ним относятся:
- доходы и расходы по обычным видам деятельности;
- прочие доходы и расходы;
- прибыль (убыток) до налогообложения;
- прибыль (убыток) отчётного периода.
Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов:
- прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества);
- прибыль (убыток) от внереализационной деятельности;
- прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных платежей (чистая прибыль);
- брутто-прибыль (валовая прибыль) от реализации товаров, продукции, работ, услуг.
В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.
Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования [19, с.85].
1.2 Цели и методы анализа финансового состояния деятельности предприятия
В настоящее время анализ финансового состояния предприятия хорошо систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается в том, что умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает, по крайней мере, знание и понимание:
1. Места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия.
Особая значимость бухгалтерской отчетности состоит в том, что это единственный информационный источник, который:
- хорошо структурирован;
- унифицирован;
- является обязательным к регулярному появлению;
- является общедоступным.
2. Нормативных документов, регулирующих ее составление и предоставление.
В настоящее время в России внедрена четырехуровневая система регулирования бухгалтерского учета:
1. Законодательная система, включает в себя законы, указы, постановления.
2. Нормативная система, включает в себя Положение по бухгалтерскому учету и Типовой план счетов.
3. Методическая система, предназначена для конкретизации и интерпретации ПБУ. К ней относятся: методические указания, рекомендации, интерпретация, инструкции.
4. Организационная система, включает в себя: приказ по учетной политике предприятия, внутренние регулятивы по системе управленческого учета.
3. Состава и содержания отчетности.
Согласно нормативным документам в состав годовой бухгалтерской отчетности входят:
1. Бухгалтерский баланс (форма №1).
2. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).
3. Приложение к Бухгалтерскому балансу и Отчет о прибылях и убытках:
- отчет об изменениях капитала (форма №3);
- отчет о движении денежных средств (форма №4);
- приложение к Бухгалтерскому балансу (форма №5).
4. Пояснительная записка.
5. Итоговая часть аудиторского заключения.
4. Методики ее чтения и анализа [30, с.352].
Опираясь на отчетность, пользователь – собственник должен получить представление о четырех аспектах деятельности предприятия:
1) имущественное и финансовое положение предприятия с позиции долгосрочной перспективы;
2) финансовые результаты, регулярно гарантируемые данным предприятием;
3) изменения в капитале собственников;
4) ликвидность предприятия.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.
Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в их естественной форме, т.е. в форме движения капиталов.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы производятся историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов, всего их шесть:
1) Горизонтальный анализ;
2) Вертикальный анализ;
3) Трендовый анализ;
4) Метод финансовых коэффициентов;
5) Сравнительный анализ;
6) Факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Сущность горизонтального анализа отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значение.
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.Обаэти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.