Рассчитанные коэффициенты показывают, что по сравнению с началом отчетного периода 2004 годом к 2006 году идет значительное увеличение всех показателей.
Коэффициент оборачиваемости капитала к 2006 году по отношению к 2005 году вырос на 2,17, что говорит о повышении эффективности использования имущества и скорости оборота.
Увеличения коэффициента оборачиваемости оборотных средств к концу 2005 началу 2006 годов, показывает наращивание скорости оборотов как материальных, так и денежных средств, в общем, на 3,23, что говорит о благоприятном исходе дел.
Фондоотдача и коэффициент отдачи собственного капитала к 2006 году возросли в одинаковой пропорции 8,92 и 8,32. Это значит, что вложенные собственные средства полностью окупаются, за счет эффективного использования основных средств.
Ускорилось гашение дебиторской и кредиторской задолженностей. В 2005 году ООО разрез Южный полностью погасил кредит перед банком и в 2006 году наблюдается лишь текущая кредиторская задолженность, которая способна погаситься в среднем за 26,5 дней, это очень хороший результат, так как в 2004 году средний срок гашения кредиторской задолженности составлял 64 дня. Дебиторская же задолженность в 2006 году в среднем гасится за 4,5 дня, что на 21 день быстрее по сравнению с 2005 годом.
Если сделать общий вывод, то картина на 2006 год вырисовывается очень даже хорошая: скорость оборотов всего капитала ООО разрез Южный заметно повышается, а срок гашения дебиторской и кредиторской задолженности уменьшается.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых, валютных биржах и другое).
Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с реализацией продукции.
Основную прибыль ООО разрез Южный получает от реализации продукции, услуг.
Увеличение объема реализованной продукции может привести как к увеличению, так и к уменьшению суммы прибыли.
Проведем анализ финансовых результатов ООО разрез Южный в таблице 5.
Таблица 5 (тыс.руб., %)
Анализ финансовых результатов ООО разрез Южный
(2004-2006 г.г.)
| Показатели | Сумма, руб. | Откл. 2005 | Откл. 2006 | Уровень в % к выручке | Откл. 2005 | Откл. 2006 | Темп роста 2005 | Темп роста 2006 | ||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2004 | 2005 | 2006 | |||||||
| Выручка от продажи товара и продукции | 145376 | 403311 | 719673 | 257935 | 316362 | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 | 277,42 | 178,44 |
| Себестоимость | 141511 | 387509 | 700489 | 245998 | 312980 | 97,35 | 96,08 | 97,33 | -1,27 | 1,25 | 273,84 | 180,77 |
| Валовая прибыль | 3865 | 15802 | 19184 | 11937 | 3382 | 2,65 | 3,92 | 2,67 | 1,27 | -1,25 | 408,85 | 121,40 |
| Прибыль от продажи | 3865 | 15802 | 19184 | 11937 | 3382 | 2,65 | 3,92 | 2,67 | 1,27 | -1,25 | 408,85 | 121,40 |
| Проценты к уплате | 2647 | 4946 | 6592 | 2299 | 1646 | 1,82 | 1,22 | 0,92 | -0,60 | -0,30 | 186,85 | 133,28 |
| Прочие операционные доходы | 30532 | 46512 | 13638 | 15980 | -32874 | 21,00 | 11,53 | 1,90 | -9,47 | -9,63 | 152,34 | 29,32 |
| Прочие операционные расходы | 30000 | 56399 | 23110 | 26399 | -33289 | 20,63 | 13,98 | 3,21 | -6,65 | -10,77 | 188,00 | 40,97 |
| Прочие внереализационные доходы | 21233 | - | - | -21233 | - | 14,60 | - | - | -14,60 | - | - | - |
| Прочие внереализационные расходы | 21473 | - | - | -21473 | - | 14,77 | - | - | -14,77 | - | - | - |
| Прибыль до налогообложения | 1511 | 969 | 3120 | -542 | 2151 | 1,03 | 0,24 | 0,43 | -0,79 | 0,19 | 64,13 | 321,98 |
| Отложенные налоговые обязательства | 39 | 59 | 80 | 20 | 21 | 0,02 | 0,01 | 0,01 | -0,01 | - | 151,29 | 135,60 |
| Налог на прибыль | 489 | 2138 | 3190 | 1649 | 1052 | 0,33 | 0,57 | 0,44 | 0,24 | -0,13 | 437,22 | 149,20 |
| Чистая прибыль | 981 | 1228 | 10 | 247 | -1218 | 0,67 | 0,30 | 0,001 | -0,37 | -0,3 | 125,18 | 0,81 |
По данным таблицы 5 можно увидеть: в 2005 году по сравнению с 2004 годом произошло увеличение суммы прибыли от реализации на 11937 т.р. Данное изменение сложилось в результате роста реализации продукции и себестоимости на нее.
В 2006 году по сравнению с 2005 годом произошло увеличение прибыли за счет роста себестоимости и снижения объема реализованной продукции.
Анализ внереализационных финансовых результатов показывает, что на величину прибыли данного предприятия в 2004 и 2005 годах значительное влияние оказали операционные доходы, имеющие наибольший удельный вес в составе внереализационных финансовых результатов.
В 2005 и 2006 годах наблюдается полное отсутствие внереализационных доходов и расходов, что говорит о том, что предприятие имело прибыль только за счет реализации продукции.
Наблюдается изменение в структуре операционных доходов и расходов ООО разрез Южный: в 2005-2006 годах снижается уровень динамики расходов и доходов, происходит это из – за того, что предприятие не производило ни каких операций с основными средствами.
2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности
ООО разрез Южный
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам и так далее.
Отобразим в таблице 6 анализ ликвидности баланса ООО разрез Южный.
Таблица 6 (тыс.руб.).
Анализ ликвидности баланса ООО разрез Южный (тыс. руб.)
| Зн. | Актив | 2004 | 2005 | 2006 | Изменения | |
| 2005 | 2006 | |||||
| А1 | Наиболее ликвидные активы (ст. 250+260) | 42 | 45 | 863 | 3 | 818 |
| А2 | Быстрореализуемые активы (ст. 240) | 6074 | 28136 | 9165 | 22062 | -18971 |
| А3 | Медленнореализуемые активы (ст. 210+220+230+270) | 26499 | 60599 | 82587 | 34100 | 21988 |
| А4 | Труднореализуемые активы (ст. 190) | 39977 | 51226 | 49843 | 11249 | -1383 |
| Пассив | ||||||
| П1 | Наиболее срочные обязательства (ст. 620) | 25596 | 40177 | 52403 | 14581 | 12226 |
| П2 | Краткосрочные пассивы (ст. 610+630+660) | - | 61705 | 52000 | 61705 | -9705 |
| П3 | Долгосрочные пассивы (ст. 590+640+650) | 19741 | 98 | 18 | -19643 | -80 |
| П4 | Постоянные пассивы (ст. 490) | 27255 | 38027 | 38037 | 10772 | 10 |
на 2004 годна 2005 год на 2006 год
А < П А < П А < П
А > П А < П А > П
А > П А > П А > П
А > П А > П А > П
Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), свидетельствует о том, что в ближайшее к рассматриваемому моменту времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность, хотя по уровню динамики значительные улучшения заметны.
Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в не далеком будущем. Следует отметить, что перспективную ликвидность, которую показывает 3 неравенство, отражает некоторый платежный излишек. Сопоставление итогов по 4 группе А4 и П4 , отражает, что у предприятия не соблюдаются условия финансовой устойчивости, собственные оборотные средства равны 0.
Как видно из расчетов, за анализируемый период текущая ликвидность предприятия в 2005 году по сравнению с 2004 годом понизилась, а перспективная повысилась. В 2006 году ситуация по текущей ликвидности не изменилась, а перспективная ликвидность еще более возросла, т.е. в будущем ожидается улучшение финансового состояния предприятия, т.к. на данный момент времени прилагаются значительные усилия по улучшению финансового состояния ООО разрез Южный.
В таблице 7 рассмотрим динамику коэффициентов ликвидности.
Таблица 7 (%)
Динамика показателей ликвидности ООО разрез Южный
(2004-2006 г.г.)
| Наименование | 2004, % | 2005, % | 2006, % | Изменения | |
| 2005 | 2006 | ||||
| Общий показатель платежеспособности | 0,35 | 0,45 | 0,38 | 0,10 | -0,07 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,001 | 0,0004 | 0,008 | -0,0006 | 0,0076 |
| Коэффициент критической оценки | 0,24 | 0,28 | 0,09 | 0,04 | -0,19 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,27 | 0,87 | 0,89 | -0,4 | 0,02 |
| Коэффициент маневренности | 3,77 | -4,6 | -7,00 | -8,37 | -2,4 |
| Доля оборотных средств | 0,50 | 0,63 | 0,65 | 0,13 | 0,02 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,39 | -0,15 | -0,13 | 0,24 | 0,02 |
Общий показатель платежеспособности = А1 + 0,5 *А2 + 0,3 * А3