Финансовая отчетность и анализ ее основных показателей (стр. 15 из 18)
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | Отклонения |
| Коэффициент независимости | 0,52 | 0,4 | -0,12 |
| Коэффициент зависимости | 0,48 | 0,6 | +0,12 |
| Коэффициент финансирования | 1,1 | 0,64 | -0,46 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,77 | 0,86 | +0,09 |
По данным таблицы 7 можно сделать следующие выводы: коэффициент независимости характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Значение данного коэффициента по предприятию понизилось на конец 2007 года. Отклонение составило 0,12, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости или стабильности, показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Коэффициент финансовой устойчивости увеличивается на 0,09. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Коэффициент финансирования уменьшается на 46% в 2007 году.
Далее определим, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы, то есть которыми можно относительно маневрировать.
Для этого рассчитываем коэффициент маневренности, который определяется как отношение оборотного капитала к капиталу по формуле:
(9)где Кмк – коэффициент маневренности капитала;
Сок – собственный оборотный капитал;
Ск – совокупный капитал.
Коэффициент маневренности капитала показывает, какая часть капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.
Коэффициент маневренности капитала АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» составляет:
- на 2006 год: Коэффициент маневренности = 993593 /3757891= 0,26;
- на 2007 год: Коэффициент маневренности = 3485067 / 4234850= 0,82.
По данным расчета видно, что за период 2006–2007 года у предприятия наблюдается тенденция к повышению маневренности капитала.
Основные технико-экономические показатели АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» за 2006–2007 год, приведены в таблице 8.
Таблица 8 – Основные технико-экономические показатели работы предприятия «Темир-Арка» за 2006–2007 гг.
| Наименование показателей | Ед. изм. | 2006 г. | 2007 г. | Изменения | |
| абсолютные, тыс. тг | темп роста, % | ||||
| Доход от реализации продукции и оказания услуг | тыс. тг. | 6056332 | 7546042 | 1489710 | 124,6 |
| Себестоимость продукции | тыс. тг. | 3476022 | 3903593 | 427571 | 112,3 |
| Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности | тыс. тг. | 447 758 | 574 218 | 126460 | 128,2 |
| Численность персонала всего | чел. | 235 | 249 | 14 | 106,0 |
| Фонд зарплаты, всего | тыс. тг. | 75427 | 105442 | 30015 | 139,8 |
| Средняя з/плата ППП | тг. | 26747 | 35288 | 8541 | 131,9 |
| Примечание: составлено автором по данным финансовой отчетности АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» | |||||
По данным таблицы 8 видно, что за 2007 год доход от реализации повысился на 1489710 тыс. тг и темп роста составил 124,6%. Также наблюдается рост по всем показателям представленным в таблице в том числе и себестоимость продукции. Положительным моментом является повышение средней заработной платы производственного персонала на на 8541 тыс. тг, т.е. 131,9%. Таким образом за отчетный год производственная и финансовая ситуация на предприятии несколько улучшилась. Повысились темпы роста объема производства и реализации продукции, а также темпы роста прибыли.
3.2 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Как уже было выяснено ранее, отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота. Динамику изменения рассчитанных показателей оборачиваемости текущих активов за период 2006–2007 года отобразим в таблице 9.
Таблица 9 – Динамика показателей оборачиваемости текущих активов АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» за 2006–2007 г.
| Наименование показателей | 2006 | 2007 | Отклонения |
| Выручка от реализации без НДС, тыс. тенге | 6056332 | 7546042 | +1489710 |
| Средняя величина текущих активов, тыс. тенге | 2185248 | 3787210 | +1601962 |
| Средняя величина совокупных активов, тыс. тенге | 6580904 | 9010482 | +2429578 |
| Коэффициент оборачиваемости текущих активов (стр. 1 / стр. 2) | 2,77 | 1,99 | -0,78 |
| Коэффициент оборачиваемости совокупных активов (стр. 1 / стр. 3) | 0,92 | 0,84 | -0,08 |
| Продолжительность оборота текущих активов, (360/стр. 4) дни | 130 | 181 | +51 |
| Продолжительность оборота совокупных активов, (360/стр. 5) дни | 391 | 429 | +38 |
| Примечание: составлено автором по данным финансовой отчетности АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» | |||
Как видно из таблицы 9, продолжительность оборота текущих активов увеличилась на 51 дней, то есть средства, вложенные в 2007 году в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 51 день больше, чем в 2006 году.
Результат деятельности предприятия также оценивается системой показателей, основным из которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятия. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.
Исследуем систему показателей эффективности деятельности предприятия. Наиболее интересными показателями являются рентабельность активов, рентабельность текущих активов, рентабельность инвестиций, рентабельность капитала, рентабельность реализованной продукции.
Коэффициент рентабельности активов имущества:
(10)где Ра – рентабельность активов (имущества) предприятия;
Чд – чистая прибыль
Сва – средняя величина активов предприятия.
Рентабельность текущих активов:
(11)где Ра – рентабельность текущих краткосрочных активов (имущества) предприятия;
Чд – чистая прибыль;
Свта – средняя величина текущих активов предприятия.
Рентабельность инвестиций:
(12)где Ри – рентабельность инвестиций;
Ддн – прибыль до уплаты налогов;
Ко – краткосрочные обязательства предприятия.
Рентабельность капитала:
(13)где Рск – рентабельность капитала;
Чд – чистая прибыль;
Ск – капитал предприятия.
Рентабельность реализованной продукции:
(14)где Ррп – рентабельность реализованной продукции;
Чд – чистая прибыль;
Врп – выручка от реализации продукции.
Значение коэффициента рентабельность реализованной продукции показывает, какой доход имеет предприятие с каждого тенге реализованной продукции. Тенденция к его снижению может быть и «красным флажком» в оценке конкурентоспособности предприятия, поскольку позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию. Рассчитаем данные показатели для АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» за 2007 год и результаты расчета отобразим в таблице 9.
Таблица 10 – Показатели эффективности деятельности АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» за 2006–2007 года
| Показатель | Назначение | 2006 | 2007 |
| Рентабельность активов | Показывает, какой доход получает предприятие с каждого тенге, вложенного в активы | 6,3 | 3,9 |
| Рентабельность текущих активов | Показывает, какой доход имеет предприятие с каждого тенге, вложенного в текущие активы | 18,9 | 9,4 |
| Рентабельность инвестиций | Отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие | 25,9 | 29,9 |
| Рентабельностькапитала | Указывает на величину дохода, получаемого с каждого тенге, вложенного в предприятие | 11 | 8,4 |
| Рентабельность реализованной продукции | Показывает, какой доход, имеет предприятие с каждого тенге реализации | 9,3 | 5,9 |
| Примечание: составлено автором по данным финансовой отчетности АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» | |||
Согласно таблицы 10 можно составить диаграмму, отражающую динамику показателей эффективности деятельности АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» за 2006–2007 года. (Рисунок 2)
Рисунок 2 – Динамика показателей эффективности деятельности АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» за 2006–2007 года.
Данные таблицы 10 и диаграммы представленной на рисунке 2 позволяют составить аналитическое заключение о финансовом состоянии предприятия. Предприятию АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод с каждого тенге средств, вложенных в совокупные активы, в 2007 году получило прибыли на 3,9%. Эффективность использования текущих активов предприятия составила 9,4%. В 2007 году рентабельность капитала составила 8,4%. Интерес для анализа представляет также показатель рентабельности реализованной продукции. На каждый тенге реализованной продукции предприятие в отчетном году получило 5,9% прибыли. Анализируемое предприятие АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» для получения чистой прибыли в размере 357644 тысяч тенге при величине выручки от реализации 6056332 тысяч тенге предприятие задействовало в 2007 году текущие активы в размере 3787210 тысяч тенге (в среднем). Обеспечивая интересы государства, собственников и персонала предприятий, рентабельность является одним из важнейших показателей оценки эффективности деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.