| Показатели | На начало 2009 г. | На конец 2009 г. | Отклоне-ния(+;_) | Темпы роста, % |
| Актив | ||||
| 1 Внеоборотные активы | 12 | 275 | 263 | 2291,67 |
| 2 Оборотные активы | 23 | 170 | 147 | 739,13 |
| Итого – баланс | 35 | 445 | 410 | 1271,43 |
| Пассив | ||||
| 3 Капитал и резервы | 15 | 16 | 1 | 106,67 |
| 4 Долгосрочные обязательства | - | - | - | - |
| 5 Краткосрочные обязательства | 20 | 429 | 409 | 2145,00 |
| Итого – баланс | 35 | 445 | 410 | 1271,43 |
Валюта баланса за год увеличилась и составила на конец отчетного периода 1271,43 тыс. руб. Внеоборотные активы возросли на 263 тыс. руб. или на 2291,67 %, что вызвано приобретением основных средств.
Наблюдается также и рост оборотных активов на 147 тыс. руб., что составило 739,13%. Изменение данного показателя произошло из-за появления дебиторской задолженности заказчикам 67 тыс. руб., НДС по приобретенным ценностям 48 тыс. руб., приобретения материалов на сумму 27 тыс. руб.
Капитал и резервы претерпели небольшие изменения в сторону увеличения, что составило 16 тыс. руб. на конец отчетного периода. Краткосрочные обязательства за год увеличились на 409 тыс. руб., что составило 2145%.
Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса и заключается в расчёте удельного веса отдельных статей в итоге баланса. В табл. 1.2. представлен вертикальный анализ баланса.
Анализируя вертикальную структуру пассива баланса ООО «ИФК – ОЙЛ», можно отметить увеличение внеоборотных активов на 27,51%. Уменьшение доли капитала и резервов в валюте баланса на 39,27%. Увеличились краткосрочные обязательства на 39,27 %.
Таблица 1.2. Вертикальный анализ баланса организации (тыс. руб.)
| Показатели | На начало 2009 г. | На конец 2009 г. | Отклонения в удельном весе, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | ||
| Актив | |||||
| 1 Внеоборотные активы | 12 | 34,29 | 275 | 61,80 | 27,51 |
| 2 Оборотные активы | 23 | 65,71 | 170 | 38,2 | -27,51 |
| Итог – баланс | 35 | 100 | 445 | 100 | |
| Пассив | |||||
| 3 Капитал и резервы (собственный капитал) | 15 | 42,86 | 16 | 3,59 | -39,27 |
| 4 Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - |
| 5 Краткосрочные обязательства | 20 | 57,14 | 429 | 96,41 | 39,27 |
| Итог – баланс | 35 | 100 | 445 | 100 | |
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Данный показатель дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости организации. Основные показатели финансовой устойчивости представлены в табл. 1.3.
Доля собственного капитала (коэффициент автономии) имеет тенденцию к понижению и на конец отчетного периода ниже нормы. Данный коэффициент определяет в какой степени объем используемых активов сформирован за счет собственного капитала и на сколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. Показатель на начало отчетного периода имел значение ниже нормы, к концу отчетного периода организация значительно увеличила сумму займов и кредитов, за счет чего показатель стал еще ниже рекомендуемого уровня.
Таблица 1.3. Основные показатели финансовой устойчивости организации
| Показатель | Норм. значение | Расчетнаяформула | Уровень показателя | Изме-нение | |
| На начало периода | На конец периода | ||||
| Коэффициент автономии | ≥0,5 | Стр. 490Стр.700 | 0,429 | 0,036 | -0,393 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | ≥0,7; 0,8 | Стр.490+590+640Стр.700 | 0,429 | 0,036 | -0,393 |
| Коэффициент финансового левериджа | ≥1 | Стр.590+690Стр 490 | 1,333 | 26,812 | 25,479 |
| Коэффициент манёвренности | >0 | Стр. 490+590-190490+590 | 0,2 | -16,187 | -16,387 |
Коэффициент финансового левериджа характеризует соотношение заемных и собственных средств (плечо финансового рычага). На конец отчетного периода показатель имеет весьма положительное значение.
Коэффициент манёвренности показывает какая часть собственных источников (средств) вложена в наиболее мобильные (оборотные активы). В нашем случае показатель отрицательный.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств.
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
При проведении анализа ликвидности активы и пассивы баланса группируются по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (активы); по степени срочности оплаты (пассивы).
Рассмотрим ликвидность баланса ООО «ИФК – ОЙЛ» в табл. 1.4.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года |
| Наиболее ликвидные активы (А1) стр. 250+260 | 3 | 1 | Наиболее срочные обязательства (П1) стр. 620 | - | 13 |
| Быстро реализуемые активы (А2) стр. 240 | 20 | 67 | Краткосрочные пассивы (П2) стр. 610+630+660 | 20 | 416 |
| Медленно реализуемые активы (А3) стр. 210+220+230+270 | - | 102 | Долгосрочные пассивы (П3) стр. 590+640+650 | - | - |
| Трудно реализуемые активы (А4) стр. 190 | 12 | 275 | Постоянные пассивы (П4) стр. 490 | 15 | 16 |
| Баланс | 35 | 445 | Баланс | 35 | 445 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.
Выполнение первых трёх неравенств означает выполнение и четвёртого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трёх групп по активу и пассиву. Четвёртое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.
На начало года все неравенства выполнялись. На конец года - выполнялось третье. Можно сказать, что ООО «ИФК – ОЙЛ» в настоящий момент не обладает ликвидностью баланса. Так же следует рассчитывать и коэффициенты ликвидности, которые приведёны в табл. 1.5.
Таблица 1.5. Коэффициенты ликвидности предприятия
| Показатели | Формула | Нормативное ограничение | На начало 2009 г. | На конец 2009 г. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Стр. 250+260Стр.610+620+ 630+650+660 | ≥0,2 | 0,15 | 0,002 |
| Коэффициент текущей ликвидности | Стр. 290-220-230Стр. 610+620+ +630+650+660 | От 1 до 2 | 1,15 | 0,284 |
| Коэффициент критической ликвидности | Стр.290-210-220-230Стр. 610+620+630+ 650+660 | ≥1 | 1,15 | 0,221 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность погашения текущих обязательств за счет ликвидных активов. В нашем случае данный показатель имеет тенденцию к снижению и не соответствует нормативному значению. Коэффициент текущей ликвидности - реальный измеритель уровня платежеспособности. Он показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременности расчетов с дебиторами и кредиторами, но и продажи прочих элементов материальных оборотных средств, т.е. мобилизовав все возможные средства. В нашем случае показатель к началу года оптимален, а к концу снизился. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшее время при условии полного погашения дебиторской задолженности и тоже ниже рекомендуемого значения. Данный показатель за год ухудшил свои позиции.
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от продажи продукции и чистой прибыли. Основные показатели приведены в табл. 1.6.
Таблица 1.6. Показатели рентабельности организации
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Прибыль от продаж, тыс.руб. (стр. 050) | 9 | 4 | 5 |
| 2. Себестоимость, С, тыс.руб. (стр. 020) | (260) | (57) | 203 |
| 3. Чистая прибыль, тыс.руб. (стр. 190) | 5 | 1 | 4 |
| 4. Выручка от реализации, тыс.руб. (стр. 010) | 300 | 71 | 229 |
| 5. Валовая прибыль, тыс.руб. (стр. 029) | 40 | 14 | -26 |
| 6. Рентабельность продаж по прибыли от продаж, % (050 / 010)*100% | 3 | 5,63 | 2,63 |
| 7. Рентабельность внеоборотных активов по прибыли от продаж, % | 4 | 387,32 | 383,32 |
Прибыль от продаж в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизилась на 5 тыс. руб.. Чистая прибыль уменьшилась на 4 тыс. руб. Рентабельность продаж по прибыли от продаж увеличилась на 2,63 %. Рентабельность внеоборотных активов по прибыли от продаж значительно возрасла на 383,32 %. Анализируя данные табл. 1.6, можно сказать, что в целом за год основные показатели ухудшились.