Смекни!
smekni.com

Анализ финансового состояния государственного предприятия Богородского почтамта - филиала УФПС (стр. 10 из 19)

Рис. 2 Соотношение собственных и заемных средств на конец 2004 - 2005 года

Анализ собственных оборотных средств

На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило минус 6962 тыс. руб., а на конец года стоимость собственных оборотных средств составила 7530 тыс. руб. и это говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 2.4)

Таблица 2.4.

Расчёт собственных оборотных средств.(тыс. руб.)

2004 2005 Отклонения
Показатели На началогода На конецГода На началоГода На конецгода + %
2004 2005 2004 2005
1. Уставный капитал - - - - - - - -
2. Добавочный капитал. 178510 181004 181004 179723 2494 -1281 101,4 99,3
3.Резервный капитал - - - - - - - -
6.Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) -9669 -11024 -11024 -12155 1135 1131 114 110,3
Итого собственных средств (раздел 4) 168841 169980 169980 167568 1861 - 2412 100,7 98,6
Исключается:
1. Нематериальные активы 67 23 23 150 - 44 127 34,3 в 6 раз
2.0сновные средства 138339 139077 139077 135798 738 -3279 100,5 97,6
3.Незавершённое строительство 27065 23895 23895 23966 -3170 71 88,3 100,3
4.Долгосрочные финансовые вложения 22 23 23 124 1 101 104,5 в 5 раз
Итого внеоборотных активов (раздел 1) 165493 163018 163018 160038 -2475 -2980 98,5 98,2
Итого собственных оборотных средств - 6321 - 4062 - 4062 - 4625 2259 - 563 - -

Из данных таблицы 2.4 видно, что на уменьшение собственных оборотных средств в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 3279 тыс. руб. или на 2,4%, по сравнению с 2003 годом, где наблюдался рост стоимости основных средств на 738 тыс. руб. или на 0,5%.

Анализ заёмных средств УФПС по Нижегородской области

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств. Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Зато существуют доходы будущих периодов, которые в течение 2004г. возросли с 10231 тыс. руб. до 14187 тыс. руб., а к концу 2005г. они возросли до 17531 тыс. руб. или на 23,6%.

На 27,2% возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 63,3 % на конец года. Причем ее увеличение с 23787 тыс. руб. до 30252 тыс. руб. (на 6465 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 2.3 показатель 3.3). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 2.5

Анализ кредиторской задолженности.


Таблица 2.5

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.

2004г о д.
Расчёты с кредиторами На начало года На конец отчётного периода. Изменение за отчётный период
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. %
1.С поставщиками и подрядчиками 14778 69,1 15431 64,9 653 104,4
2.По оплате труда 2814 13,2 4512 18,97 1698 160,3
3.По социальному страхованию и обеспечению 1655 7,7 2397 10,08 742 144,8
4.Авансы полученные 326 1,5 171 0,72 -155 52,5
5. Задолженность перед бюджетом 1809 8,5 1276 5,36 -533 70,5
Итого кредиторская задолженность 21382 100 23787 100 2405 111,2
2005г о д.
1. С поставщиками и подрядчиками 15431 64,9 19527 64,5 4089 126,5
2. По оплате труда 4512 18,97 4854 16 342 107,6
3. По социальному страхованию и обеспечению 2397 10,08 2709 9 312 113
4. Задолженность перед бюджетом 1276 5,36 3055 10,1 1779 239,4
5.Авансы полученные 171 0,72 107 0,4 -64 62,6
Итого кредиторская задолженность 23787 100 30252 100 6465 127,2

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.5, можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях:

- задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период на 26,5% или на 4089 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,5%. В 2004 году данная статья имела увеличение на 653 тыс. руб., но при удельном весе в 64,9% на конец года.

Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рисунке 3.


Рис. 3 Изменение основных составляющих кредиторской задолженности

- наблюдается незначительный рост (7,6%) задолженности по оплате труда в 2005 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 16 %. Причем в 2004 году по данной статье произошло увеличение на 60,3% , что говорит о том, что в 2005 году выдача заработной платы производится стабильно.

- произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 1779 тыс. руб. или почти в 2,3 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения, так как к концу 2004 года наблюдалось уменьшение задолженности перед бюджетом на 533 тыс. руб. или на 29,5%.

- сменее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 9% (+312 тыс. рублей).

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» (задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям, что связано с взаимными не платежами. В то же время в 2004 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 9%, а в 2005 году произошел рост ее доли до 13%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2005 году.

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденных поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. Почтамту необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 2.6


Таблица 2.6

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года (тыс. руб.)

Расчёты ДебиторскаяЗадолженность КредиторскаяЗадолженность Превышение задолженности
2004 2005 2004 2005 Дебиторской Кредиторской
2004 2005 2004 2005
1.С покупателями или поставщиками за товары и услуги 1540 1742 15431 19527 - - 13891 17785
2.По векселям
3. По авансам - - 171 107 - - 171 107
4. По отчислениям на социальные нужды - - 2397 2709 - - 2397 2709
5. С бюджетом - - 1276 3055 - - 1276 3055
6. По оплате труда - - 4512 4854 - - 4512 4854
7. С прочими 1499 1870 - - 1499 1870 - -
Итого 3039 3612 23787 30252 1499 1870 20748 26640

Вывод: на лицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 26640 тыс. руб. или почти в 8 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то Почтамт сможет погасить лишь 1/8 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например: полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).