Смекни!
smekni.com

Анализ кредитования и контроля предприятия (стр. 6 из 11)

Пассив заемщика сформирован 86% за счет собственных средств и 14 % за счет долгосрочных и краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства складываются на 27% - 35% из кредиторской задолженности и 65% - 75% из фондов потребления. Креди­тов банка и прочих займов к концу года у предприятия нет, за исклю­чением долгосрочного кредита взятого в 1996 г. сроком на пять лет в Краевом управлении сельского хозяйства, который занимает 0,2% от валюты баланса. В целом структура балансов хорошая. Предприятие не зависит от заемных ресурсов, расширение производства осуществ­ляется за счет собственных средств.

Из приведенных выше данных видно, что у предприятия доста­точно оборотных активов для того, чтобы рассчитаться с долгами. Все это позволяет отметить, что предприятие избранное нами как объект исследования на последнюю отчетную дату является кредито­способным.

Данные о финансовых результатах исследуемого предприятия за пять лет представлены в таблице №2.2. и №2.3.

Таблица №2.2

Финансовые результаты деятельности предприятия ЗАО «Нива»

за пять лет в текущих ценах, (тыс. руб.)

Статья отчета

1994

1995

1996

1997

1998

Выручка

2948

8020

16442

27789

25889

Прибыль

1860

3317

8219

7776

2102

Таблица №2.3

Финансовые результаты деятельности предприятия ЗАО «Нива»

за пять лет в сопоставимых ценах, (тыс. руб.)

Статья

отчета

1994

1995

1996

1997

1998

Выручка

2948

2168

1506

1768

1427

Прибыль

1860

896

753

495

116

Из представленных выше данных бухгалтерской отчетности по итогам года на протяжении пяти лет работы ЗАО «Нива» видно, что предприятие работает прибыльно. Динамика показателей показывает, что наблюдается спад реализации продукции вследствие двух причин. Первая - низкая цена на выращенную продукцию, вторая - снижение объема производства и реализации. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности так же резко уменьшилась из-за тех же причин и вследствие роста себестоимости продукции животноводства. Для определения рейтинговой оценки предприятия, в данной работе отразим структуру дебиторской задолженности ЗАО «Нива» за последние 2 года, по видам дебиторов, суммам, срокам ее возник­новения и погашения. Данные представлены в таблицах №2.4. и №2.5.

Таблица №2.4

Структура дебиторской задолженности по отдельным дебиторам, суммам,

срокам возникновения и погашения по отчету на 01.01.98.

Дебитор

Сумма

(тыс.руб)

Дата

возникн-я

Срок

погашения

% доля в общей задолж.

Ставропольское правительство (возмещ.ущерба от стихии)

254,0

Декабрь1996

Май-июнь

1997

взаимозачет

17,0

АОЗТ «Алмаз»

56,0

Октябрь 1997 Июль 1998

3,7

АО «Ставропольоргнефть»

44,0

Ноябрь 1997 Июнь 1997

2,9

АПТ «Ставропольская-2»

84,0

Ноябрь 1997 Июль 1997

5,6

КФХ «Таран»

134,0

Ноябрь 1996 Июль 1997

8,9

Ставр-я.бройлерная фабрика

412,0

Октябрь 1994 Безнадежная

27,5

АО «Авангард»

67,0

Октябрь 1996 Август 1997

4,5

АО «Кеджи-Куланское»

63,0

Декабрь 1996 Июль 1997

4,2

КФХ «Луч»

68,0

Октябрь 1997 Август 1998

4,5

ХК «Кубань-сахар»

54,0

Декабрь 1997 Июль 1998

3,6

АО «Кубань-рост»

53,0

Март 1998 Август 1998

3,5

АО «РАМ-НИТР»

57,0

Февраль 1998 Август 1998

3,8

Прочие

551

-

-

20,3

Общая сумма

2333,0

-

-

100

Данные таблицы №2.4. показывают, что ни одна из видов дебиторской задолженности не превышает 70% от общей суммы задолжен­ности. В этой связи рассчитанный нами корректирующий балл будет равен нулю. Это объясняется тем, что в случае, когда более 70% общей дебиторской задолженности предприятия заемщика приходится на одного дебитора, для учета возникающего риска непогашения де­биторской задолженности из-за малой ее диверсификации в рейтинговой оценке вводится корректирующий балл, который в последствии будет вычитаться при подсчете рейтинговой оценки предприятия.

Для сравнения структуры дебиторской задолженности по ви­дам, срокам возникновения и погашения в разрезе предприятий в таблице №2.5. отражены данные по состоянию на 01.01.99 г.

Таблица №2.5

Структура дебиторской задолженности по отдельным дебиторам,

суммам, срокам возникновения и погашения по отчету

на 01.01.99 г., (тыс. руб.)

Дебитор

Сумма

(тыс.руб)

Дата

Возникн-я

Срок

погашения

% доля в общей задолж-ти

Ставропольское правительство (возмещ.ущерба от стихии)

254,0

Декабрь1997

Май-июнь

1997

7,7

Ставр-я.бройлерная фабрика

412,0

Декабрь1997 Безнадежная

12,4

АО «Авангард»

71,0

Февраль 1998 Июль 1998

2,1

КФХ «Таран»

134,0

Ноябрь 1998 Июль 1998

4,0

АО «Кеджи-Куланское»

63,0

Декабрь 1996 Июль 1999

1,9

АОЗТ «Алмаз»

56,0

Ноябрь 1997 Июль 1999

1,7

Прочие

-

-

-

70,2

Общая сумма

3314,0

-

-

100

Данные таблицы №2.5. показывают, что дебиторская задолженность по сравнению с предыдущим годом в абсолютной сумме увеличилась на 40%. Это свидетельствует о том, что покупатели продукции в этом году менее платежеспособные, чем в прошлом году. Доля дебитор­ской задолженности в общей сумме активов, и в 1997 г. и в 1998 г. не меняется, и составляет 17% задолженности. Корректирующий балл так же равен 0.