Таблица 15 - Прогноз доходов и расходов на 2007, 2008, 2009, 2010 года (тыс. тенге)
| Статьи | Сумма | |
| 1 | 2 | |
| Доход | 1026341 | |
| Себестоимость | 733868 | |
| Налог на прибыль | 15749 | |
| Доход | 276706 | |
| Итого за год: | ||
| Доход | 1026341 | |
| Себестоимость | 733886 | |
| Налог на прибыль | 15749 | |
| Доход | 276706 | |
| Проценты за кредит и капитальная сумма долга | 65330 | |
| Вознаграждение | 11875 | |
| Предпринимательский доход | 199501 | |
Таблица 16 - Поток денежных средств за 2007, 2008, 2009, 2010 год (тыс. тенге)
| Показатель | Сумма |
| 1 | 2 |
| Приход средств | |
| Остаток на начало периода | - |
| 1 . Доход от реализации | 933970 |
| Расход средств | |
| 1. Выплата заработной платы | 225140 |
| 2. Отчисления от ФОТ (21,5%) | 48405 |
| 3. Коммунальные расходы | 9760 |
| 4. Платежи в бюджет (НДС, налог на прибыль) | 36120 |
| 5. Общепроизводственные расходы | 334200 |
| 6. Сумма погашения платежей | 11875 |
| 7. Плата за кредит | 1140 |
| Всего расходов | 666640 |
| Остаток денежных средств | 267330 |
По данным таблицы 16, видно, что предприятие АО «Жарасым» располагает значительными «чистыми» поступлениями, что говорит о безусловной окупаемости проекта за предложенный срок.
Анализ плана банковского кредита показывает, что за весь период освоения проекта, предприятие АО «Жарасым» будет иметь свободные средства для пополнения основных средств и формирования накопления капитала, достаточного не только для погашения платежей, но и для создания возможности увеличения личного потребления акционеров и работников предприятия.
В результате реализации проекта закупа комбайнов на условиях банковского кредита предприятие АО «Жарасым» эффективно привлечет заемные средства, поскольку предприятие уже начнет использовать имущество для производственных целей раньше, чем осуществит его выкуп. Важно отметить, что кредит позволит приобрести комбайны на условиях, которые максимально соответствуют финансовым и производственным возможностям предприятия. Данное мероприятие по привлечению заемных средств должно положительно повлиять на структуру финансовых ресурсов предприятия.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и, в первую очередь, от соотношения основного и оборотного капитала. [6,с.609]
Оборотный капитал образуется как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы он был наполовину сформирован за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
Собственный капитал - это активы предприятия за минусом обязательств предприятия. Собственный капитал состоит из совокупности следующих статей: уставный капитал, резервный капитал, дополнительные оплаченный капитал, нераспределенный доход (непокрытый убыток). Более высокий удельный вес собственного капитала в структуре пассива баланса говорит об устойчивом финансовом положении предприятия.
Проведем анализ структуры и динамики собственного капитала предприятия АО «Жарасым» за период 2006-2007гг. Анализируемые данные представлены в таблицах 17 и 18.
Таблица 17 - Анализ структуры и динамики собственного капитала АО «Жарасым» за 2006 год
| Содержание | На начало года | На конец года | Отклонения удельного веса, % | ||
| сумма, тенге | удель-ный вес, % | сумма, тенге | удель-ный вес, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Уставный капитал | 20961 | 1,78 | 50461 | 4,07 | +2,29 |
| Дополнительный оплаченный капитал | - | ||||
| Резервы на переоценку | 801044 | 68,21 | 801044 | 64,61 | -3,6 |
| Резервный капитал | 229179 | 19,52 | 237717 | 19,17 | -0,35 |
| Нераспределенный доход (непокрытый убыток) | 123138 | 10,49 | 150551 | 12,15 | +1,66 |
| Итого собственный капитал | 1174322 | 100 | 1239773 | 100 | |
Таблица 18 - Анализ структуры и динамики собственного капитала АО «Жарасым» за 2007 год
| На начало года | На конец года | Отклонения удельного веса, % | |||
| сумма, тенге | удельный вес, % | сумма, тенге | удель-ный вес, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Уставный капитал | 50461 | 4,07 | 59929 | 5,24 | +1,17 |
| Резервы на переоценку | 801044 | 64,61 | 741529 | 64,83 | +0,22 |
| Резервный капитал | 237717 | 19,17 | 272595 | 23,83 | +4,66 |
| Нераспределенный доход (непокрытый убыток) | 150551 | 12,15 | 69769 | 6,10 | -6,05 |
| Итого собственный капитал | 1239773 | 100 | 1143822 | 100 | |
На основании данных таблиц 17 и 18 можно сделать следующие выводы. За 2007 год собственный капитал предприятия АО «Жарасым» увеличился на 65 451 тенге. Увеличение произошло за счет увеличения уставного капитала. За счет полученных доходов в 2007 году собственный капитал увеличился на 1,66%.
В 2007 году ситуация ухудшилась. Несмотря на увеличение суммы уставного капитала на 1,17%, собственный капитал предприятия, за счет полученных убытков снизился на 95 951 тенге. Руководству необходимо провести анализ причин снижения размера собственного капитала.
Как известно, совокупный капитал предприятия составляют основные фонды и оборотные средства, а также ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном бухгалтерском балансе предприятия.
Оборотный капитал предприятия образуется как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Основным источником финансирования является собственный капитал. В состав собственного капитала входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд социальной сферы, нераспределенный доход) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
Сумму собственного оборотного капитала предприятия можно рассчитать таким образом: из общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (III раздел пассива). С помощью данного метода проведем анализ источников финансирования оборотного капитала предприятия АО «Жарасым» за период 2006- 2007гг. Результаты отразим в таблице 19.
Таблица 19 - Расчет источников финансирования оборотного капитала на предприятии АО «Жарасым» за период 2006-2007 года.
| Показатель | на 01.01.06 | на 01.01.07 | на 01.01.08 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Общая сумма текущих активов | 469057 | 597283 | 577702 |
| Общая сумма краткосрочных долгов предприятия (I раздел пассива) | 72783 | 128466 | 171614 |
| Сумма собственного оборотного капитала | 396274 | 468817 | 406088 |
| Доля в сумме текущих активов, %: | 84,48 | 78,49 | 70,29 |
| Сумма собственного капитала | 1174322 | 1239773 | 1143822 |
| Сумма заемного капитала | 72783 | 128466 | 171614 |
Приведенные в таблице 19 данные показывают, что на начало 2006 года оборотный капитал предприятия АО «Жарасым» был на 84,48% сформирован за счет заемных средств, на конец 2006 года доля заемных средств в формировании текущих активов составила 21,51%, а собственных – 78,49%. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия АО «Жарасым» от внешних источников финансирования.