В таблице 2.2 проводится анализ изменения оборотных материальных активов, как статьи актива баланса, обладающей наибольшим удельным весом в его структуре.
Как видно из табл. 2.2, к концу рассматриваемого периода произошло увеличение запасов предприятия (оборотных материальных активов) на 7046 тыс. руб. Данное увеличение прежде всего обусловлено увеличением количества готовой продукции и товаров для перепродажи на 4833 тыс. руб. (96,27%) и сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 2106 тыс. руб. (31,96 %).
Таблица 2.2 - Структура и динамика запасов
| Актив | Абсолютные величины на | Удельный вес, %, на | Изменения | |||||
| начало года | конец года | начало года | конец года | В абсолютных величинах, тыс.руб. | В удельных весах, % | В % к величинам на начало года | В % к изменениям итога баланса | |
| Сырьё иматериалы | 6589 | 8695 | 54,78 | 45,59 | 2106 | -9,19 | 131,96 | 83,22 |
| Затраты в незавершённом производстве | 362 | 498 | 3,01 | 2,61 | 136 | -0,40 | 137,57 | 86,75 |
| Готовая про-дукция и товары для перепродажи | 5020 | 9853 | 41,74 | 51,66 | 4833 | 9,92 | 196,27 | 123,77 |
| Расходы буду-щих периодов | 57 | 28 | 0,47 | 0,15 | -29 | -0,33 | 49,12 | 30,98 |
| Запасы, всего: | 12028 | 19074 | 100,00 | 100,00 | 7046 | 0,00 | 158,58 | 100,00 |
Увеличение затрат в незавершенном производстве и снижение расходов будущих периодов незначительно (136 тыс. руб. (37,57 %) и 29 тыс. руб. (50,88 %) и значительного влияния на динамику запасов в отчетном периоде не оказало.
Изменения абсолютных величин запасов повлекли за собой и изменения в их структуре. Если на начало периода наибольшим удельным весом обладали сырье, материалы и другие аналогичные ценности (54,78 %), то к концу отчетного периода – готовая продукция и товары для перепродажи (51,66 %). Увеличение готовой продукции свидетельствует о не совсем продуманной сбытовой политике предприятия и оценивается отрицательно.
Изменения в активе баланса ООО «КрПрОП» привели и к изменению в его пассиве. Анализ состава и структуры пассива ООО «КрПрОП» приведен в табл.2.3.
Таблица 2.3 - Анализ пассива предприятия
| Пассив | Абсолютные величины на | Удельный вес, %, на | Изменения | |||||
| начало года | конец года | начало года | конец года | В абсолютных величинах, млн.руб. | В удельных весах, % | В % к величинам на начало года | В % к изменениям итога баланса | |
| 1. Источники собственных средств | 22936 | 28524 | 80,53 | 80,97 | 5588 | 0,44 | 124,36 | 100,55 |
| 2. Внеоборотные активы | 2848 | 4429 | 10,00 | 12,57 | 1581 | 2,57 | 155,51 | 125,74 |
| 3. Собственный оборотный капитал | 20088 | 24095 | 70,53 | 68,40 | 4007 | -2,13 | 119,95 | 96,98 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 574 | 1057 | 2,02 | 3,00 | 483 | 0,98 | 184,15 | 148,89 |
| 5. Краткосроч- ные обязатель-ства из них: | 4971 | 5645 | 17,45 | 16,03 | 674 | -1,43 | 113,56 | 91,81 |
| кредиторская задолженность | 3820 | 4385 | 13,41 | 12,45 | 565 | -0,96 | 114,79 | 92,81 |
| В т.ч. по нало-гам и сборам | 379 | 469 | 1,33 | 1,33 | 90 | 0,00 | 123,75 | 100,05 |
| Итого пассивов | 28481 | 35226 | 100,00 | 100,00 | 6745 | 0,00 | 123,68 | 100,00 |
К концу отчетного периода у ООО «КрПрОП» наблюдается рост источников формирования имущества на 6745 тыс. руб. (23,68 %), обусловленный как ростом источников собственных средств на 5588 тыс. руб. (24,36 %), так и долгосрочных и краткосрочных обязательств на 483 тыс. руб. (84,15 %) и 674 тыс. руб. (13,56 %) соответственно.
При этом рост краткосрочных обязательств обусловлен как увеличением кредиторской задолженности на 565 тыс. руб. (14,79 %), в т.ч. и задолженности по налогам и сборам на 90 тыс. руб. (23,75 %), что следует оценить отрицательно.
Положительной оценки заслуживает рост собственного капитала на 4007 тыс. руб. (19,95 %) при одновременном росте внеоборотных активов на 1581 тыс. руб. (55,51 %), что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от кредиторов и росту его инвестиционной привлекательности.
Кредиторская задолженность превышает размеры краткосрочной дебиторской задолженности как на начало, так и на конец отчетного года в 1,12 и 1,98 раз соответственно, что приводит к снижению платежеспособности предприятия. Снижение дебиторской задолженности относительно кредиторской к концу периода в некоторой степени снижает возможности расчетов с кредиторами за счет поступления средств от дебиторов, что следует оценить отрицательно.
Изменения в абсолютных величинах повлекли за собой изменения в структуре источников формирования имущества предприятия. Наибольшим удельным весом, как в начале, так и в конце периода обладают источники собственных средств (80,53 % и 80,97 % соответственно), к увеличению которых на 0,44 процентных пункта (0,55 %) привело как увеличение удельного веса долгосрочных обязательств на 0,98 процентных пункта (48,89 %) и снижение удельного веса краткосрочных обязательств на 1,43 процентных пункта (8,19 %).
Важнейшим оценочным показателем финансового состояния предприятия является сопоставление темпов роста объемов продаж с темпами роста активов. Если темпы роста объемов продаж выше, чем темпы роста активов, то организация рационально регулирует активы. По данным анализа темп роста объема продаж составил 116,41 %, темп роста активов – 123,68 %. Темпы роста объема продаж ООО «КрПрОП» несколько ниже темпов роста его активов, что свидетельствует о снижении эффективности использования средств предприятия по сравнению с предыдущим годом и оценивается отрицательно.
3. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ
Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, два из которых, платежеспособность и ликвидность, рассматриваются ниже.
Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 3.1.
Таблица 3.1 - Расчет коэффициентов ликвидности ООО «КрПрОП»
| Показатель | Рекомендуемое значение | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,25 | 2,05 | 1,68 | -0,37 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,7 -1,0 | 2,74 | 2,07 | -0,67 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 | 5,16 | 5,46 | 0,3 |
Как видно из таблицы 3.1, баланс ООО «КрПрОП» является абсолютно ликвидным, хотя к концу рассматриваемого периода ситуация несколько ухудшается.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1=стр.250 + стр.260
А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, готовая продукция и товары отгруженные. Ликвидация этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и т.п.
А2=стр.240
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы
А4=стр.190
Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили.
П1=стр.620
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные обязательства.
П2=стр.610+стр.660
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650
П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса (собственный капитал).
П4=стр.490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4
В ходе анализа каждый коэффициент рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
Поэтому анализ ликвидности баланса заключается не только в расчете коэффициентов, но и в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков (табл. 3.2).
Таблица 3.2 - Анализ ликвидности баланса ООО «КрПрОП»
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | Отклонение | |||
| На начало периода | На конец периода | ||||||
| А1 | 10189 | 9479 | П1 | 3820 | 4385 | 6369 | 5094 |
| А2 | 3415 | 2219 | П2 | 0 | 0 | 3415 | 2219 |
| А3 | 12028 | 19099 | П3 | 1725 | 2371 | 10303 | 16728 |
| А4 | 2849 | 4429 | П4 | 22936 | 28524 | 20087 | 24095 |
Как видно из таблицы 3.2, баланс ООО «КрПрОП»» является абсолютно ликвидным, так как выполняется все условия ликвидности баланса.