Анализ чувствительности финансовых результатов к изменениям цены, различных элементов издержек (стр. 7 из 8)
- Рентабельности активов (Ра.):
(18)Для анализа факторов, определяющих значение данного показателя, следует представить его в развернутой форме (формула Дюпона):
(19)- Рентабельность собственных средств (Рс.с.):
(20)Собственный капитал рассчитан как среднегодовое значение.
Факторы, определяющие значение и динамику данного показателя, выявляются с помощью еще одной формулы Дюпона, дающей развернутое представление рентабельности собственных средств:
(21)Таблица 5.
Показатели эффективности использования капитала и деловой активности
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Темп роста на 2007г.(в %) | Темп роста на 2008г. (в %) |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 1,51 | 1,84 | 1,68 | 121,85 | 91,30 |
| Коэффициент оборачи-ваемости оборотных средств | 8,98 | 9,46 | 6,05 | 105,35 | 63,95 |
| Фондоотдача | - | - | - | ||
| Рентабельность активов | 0,04 | 0,08 | 0,02 | 200,00 | 25,00 |
| Рентабельность собственного капитала | 0,04 | 0,09 | 0,03 | 225,00 | 33,33 |
Коэффициент оборачиваемости активов показывает, что в течение 2-х лет активы совершили от 1,51 до 1,84 оборотов с 2006 до 2008 г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств означает, что каждый вид активов потребляется и вновь возобновляется приблизительно от 6 до 10 раз с 2006 года по 2008.
2.5 Анализ доходности предприятия
На рассматриваемом предприятии (табл. 6) формирование и распределение прибыли выглядит следующим образом. Выручка от реализации составила в отчетном году 21074 тыс. руб., что на 237 тыс. руб. больше, чем в прошлом году. Себестоимость товарной продукции— 20179 тыс. руб. Уровень затрат на производство и реализацию продукции составил 94,82%, а прибыль от реализации продукции — 5,18%.
Балансовая прибыль (прибыль отчетного года), выявляемая на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей баланса, включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, прочих операционных и внереализационных доходов.
Под распределением балансовой прибыли понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.
Таблица 6. Анализ доходности предприятия (тыс. руб.)
| Наименованиепоказателя | Базисный год | Отчетный год | Отклонение | Темп роста (%) | Удельный вес | |
| Базисный | отчетный | |||||
| Выручка от реализации | 20837 | 21074 | 237 | 101,14 | 100,00 | 100,00 |
| Себестоимость | 19758 | 20179 | 421 | 102,13 | 94,82 | 95,75 |
| Коммерческие расходы | - | - | - | - | - | - |
| Управленческие расходы | - | - | - | - | - | - |
| Прибыль(убыток) от реализации | 1079 | 895 | -184 | 82,95 | 4,23 | 1,25 |
| Рентабельность продукции (%) | 5,46 | 4,44 | -1,02 | - | - | - |
| Проценты к получению | - | 7 | 7 | - | - | - |
| Проценты к уплате | - | - | - | - | - | - |
| Доходы от участия в других организациях | - | - | - | - | - | - |
| Прочие доходы | 114 | 63 | -51 | 55,26 | 12,93 | 23,86 |
| Прочие расходы | 175 | 583 | 408 | 333,14 | 19,84 | 220,83 |
| Прибыль(убыток) отчетного периода | 882 | 264 | -618 | 29,93 | 100,00 | 100,00 |
| Налог на прибыль | 136 | 118 | -18 | 86,76 | 15,42 | 44,70 |
| Отвлеченные средства | - | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль отчетного периода | -281 | -18 | 263 | 6,41 | -31,86 | -6,82 |
Балансовая прибыль отчетного года снизилась на 618 тыс. руб. или на 70,07% (табл. 6). Наибольшее влияние оказало снижение прибыли от реализации продукции на 184 тыс. руб., или на 17,05%, являющейся основной составляющей прибыли предприятия. Нераспределенная прибыль отчетного года достигла -18 тыс. руб., что на 263 тыс. руб. больше, чем в прошлом году.
2.6 Факторный анализ показателей прибыли от реализации продукции
Прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре
балансовой прибыли. Она представляет не только собой конечный результат деятельности предприятия в сфере производства, но и обращения. Формализованный расчет прибыли от реализации продукции PQ можно представить в таком виде:
(22) 
Величина прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: объема и структуры реализации, ее полной себестоимости и оптовых цен. Между изменением объема реализации и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость при реализации рентабельной продукции и обратная зависимость при реализации убыточной.
1. Влияние объема реализации продукции определяется по формуле:
(23)
К1 = 21074/20837=1,01
К2 = 20179/19758=1,02
ΔP1=1079(1,02-1)=215,8
В результате увеличения объема реализации прибыль увеличилась на 215,8 тыс. руб.
2. Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции определяется по формуле:
(24)ΔP2=1079(1,01-1,02)=10,79
В результате сдвигов в структуре и ассортименте прибыль увеличилась на 10,79 тыс. руб.
3. Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции на прибыль определяется по формуле:
25)ΔP3= 21074((19758/20837)-(20179/21074)= -196,27
В результате снижения затрат на 1 руб. реализованной продукции прибыль снизилась на 196,27 тыс. руб.
Проведенные расчеты обобщим в таблице.
Таблица 7. Результаты факторного анализа прибыли
| Факторы изменения роста прибыли от реализации продукции | Сумма виляния (тыс.руб.) |
| 1. Изменение объема реализации | 215,8 |
| 2. Изменение структуры и ассортимента продукции | 10,79 |
| 3. Изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции | -196,27 |
| Сумма факторных отклонений | 30,32 |
Влияние четырех факторов на прибыль от реализации в сумме составило 30,32 тыс. руб. Разница в 214,32 тыс. руб. (-184 — 30,32) — за счет округления в расчетах.
Наибольшее отрицательное воздействие на прибыль оказало изменение объема реализации продукции. Следует провести анализ производства и реализации продукции с точки зрения качества, конкурентоспособности, маркетинговых мероприятий, ресурсного обеспечения и др. с целью выявления конкретных причин. По полученным данным можно сказать, что предприятие становится не рентабельным, хотя если провести вышеуказанный анализ, то можно выявить слабые стороны, что бы их исправить и получить высокую прибыль.
Заключение
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, обеспечивающих жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объем основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
При анализе финансового состояния ЗАО «Санаторий-профилакторий станкостроитель» были проанализированы основные экономические показатели деятельности предприятия, анализ имущественного состояния, анализ баланса, анализ изменения имущества и финансовых результатов, анализ финансовой устойчивости и анализ относительных показателей финансовой устойчивости.
В целом работу предприятия можно считать не эффективной. При росте себестоимости на 427 тыс. руб. раз выручка возросла на 237 тыс. руб., а прибыль снизилась на 184 тыс. руб. Активы предприятия выросли на 1191 тыс.руб. за счет увеличения оборотных средств на 1280 тыс.руб. Недостаток денежных средств повлек за собой и рост кредиторской задолженности на 1230 тыс.руб. в основном из-за недоплаты поставщикам. При анализе изменения имущества и финансовых результатов выяснилось, что коэффициент прироста прибыли выше коэффициента прироста имущества, а также коэффициент прироста выручки выше коэффициента прироста имущества. Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что у предприятия не достаточно собственных оборотных средств, и оно зависит от внешних кредиторов. Предприятие имеет отрицательное финансовое положение, и обладает высоким низким платежеспособности.