Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, то есть основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов [20, c. 112].
Далее рассмотрим вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг. (таблица 2.3).
Таблица 2.3 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
| Отчет по прибыли | 2007 год | 2008 год | 2009 год | |||
| Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Выручка | 6324459 | 100,00% | 7409233 | 100,00% | 6879708 | 100,00% |
| Себестоимость | 5781062 | 91,41% | 6899657 | 93,12% | 6486878 | 94,29% |
| Валовая прибыль | 543397 | 8,59% | 509576 | 6,88% | 392832 | 5,71% |
| Прибыль от продаж | 543397 | 8,59% | 509576 | 6,88% | 392832 | 5,71% |
| Прочие доходы | 139216 | 2,20% | 105225 | 1,42% | 125641 | 1,83% |
| Прочие расходы | -511299 | -8,08% | -691605 | -9,33% | -53180 | -7,73% |
| Прибыль до налогообложения | 174283 | 2,76% | -82280 | -1,11% | -13127 | -0,23% |
| Налог на прибыль | 115324 | 1,82% | 81201 | 1,10% | 60943 | 0,89% |
| Чистая прибыь | -34564 | -0,55% | -183445 | -2,48% | -94478 | -1,37% |
В 2008 году мы наблюдаем увеличение выручки с 6 324 459 тыс.руб. до 7 409 233 тыс.руб. и снижение в 2009 году до 6 879 708тыс.руб. Доля себестоимости ОАО «Нефтекамскшина» в общей суммы выручки возросла с 91,41% до 93,12% в 2008 году и до 94,29% в 2009.
Также стоит отметить снижение прибыли продаж с 8,59% до 6,88% в 2008 и до 5,71% в 2009 году. В то же время наблюдается снижение прочих доходов с 2,20% до 1,42% и соответственно увеличение прочих расходов с 8,08% до 9,33%. В 2009 году произошло одновременное уменьшение прочих доходов и рсходов до 1,83% и 7,73% соответственно.
Также мы замечаем снижение налога на прибыль в 2008 году с 1,82% до 1,10% и увеличение в 2009 году до 1,37%. Итог всему этому - убыток в 94 478 тыс.руб.
Себестоимость в 2008 году по сравнению с предшествующим увеличилась на 1 118 595 тыс.руб., тогда как в 2009 году данный показатель снизился до 6 486 876 тыс.руб.
Чистая прибыль в 2008 году в сравнении с предыдущим годом уменьшилась на 148 881 тыс.руб. В 2009 году чистая прибыль увеличилась на 88 697 тыс. руб.
Аналогично проведенному вертикальному анализу отчета о прибылях и убытках ОАО «Нефтекамскшина» рассмотрим вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2007-2009 гг., представленный в таблице 2.4.
Вывод на основании вертикального анализа актива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг. заключается в том, что в 2008 году доля внеоборотных средств компании уменьшается с 67,90% до 63,37%, а доля оборотных средств компании увеличивается с 32,10% до 36,63%, тогда как в 2009 году по сравнению с предшествующим доля внеоборотных средств предприятия увеличилась до 73,39%, а доля оборотных средств снизилась до 26,11%.
Необходимо отметить снижение доли незавершенного строительства с 8,96% в 2007 году до 3,64% в 2009 году.
Таблица 2.4 - Вертикальный анализ актива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
| Актив баланса | 2007 год | 2008 год | 2009 год | |||
| Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Внеоборотные активы | 2983410 | 67,90% | 3030558 | 63,37% | 3191994 | 73,89% |
| Нематериальные активы | 165 | 0,004% | 122 | 0,003% | 69 | 0,002% |
| Основные средства | 2376965 | 54,09% | 2652221 | 55,46% | 2858561 | 66,17% |
| Незавершенное строительство | 393735 | 8,96% | 75822 | 3,68% | 157363 | 3,64% |
| Долгосрочные финансовые вложения | 16777 | 0,3% | 15127 | 0,32% | 14477 | 0,34% |
| Отложенные налоговые активы | 42336 | 0,96% | 39332 | 0,82% | 33408 | 0,77% |
| Прочие внеоборотные активы | 153402 | 3,49% | 147934 | 7,08% | 128116 | 2,97% |
| Оборотные активы | 1410722 | 32,10% | 1752046 | 36,63% | 1127854 | 26,11% |
| Запасы | 627160 | 14,27% | 601166 | 12,57% | 699836 | 16,20% |
| НДС | 79470 | 1,81% | 6207 | 0,13% | 10085 | 0,23% |
| Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев) | 40367 | 0,92% | 30471 | 0,64% | 111340 | 2,58% |
| Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) | 662559 | 15,08% | 1106112 | 23,13% | 297736 | 6,89% |
| Денежные средства | 1164 | 0,03% | 368 | 0,008% | 7205 | 0,17% |
| Прочие внеоборотные активы | 2 | 0,00% | 7722 | 0,16% | 1652 | 0,04% |
| Всего имущества | 4394132 | 100,00% | 4782604 | 100,00% | 4319848 | 100,00% |
Доля долгосрочных финансовых вложений практически не изменяется.
Величина запасов уменьшается с 14,27% до 12,57% в 2008 году по сравнению с предыдущим годом и увеличивается в 2009 до 16,20%.
Дебиторская задолженность в 2008 году имеет тенденцию к росту: с 15,08% до 23,13%, тогда как доля денежных средств – к снижению: с 0,03% до 0,008%. В 2009 же году дебиторская задолженность значительно сократилась до 6,89%, в то время как доля денежных средств увеличилась до 0,17%.
Далее рассмотрим вертикальный анализ пассива баланса, представленный в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Вертикальный анализ пассива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.
| Пассив баланса | 2007 год | 2008 год | 2009 год | |||
| Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | Сумма, тыс.руб. | % в общем объеме | |
| Капитал и резервы | 1003613 | 22,84% | 817492 | 17,09% | 747552 | 17,31% |
| Уставный капитал | 65701 | 1,50% | 65701 | 1,37% | 55701 | 1,29% |
| Добавочный капитал | 1631453 | 37,13% | 1618759 | 33,85% | 1610760 | 37,29% |
| Нерасределенная прибыль | 693541 | 15,78% | 866968 | 18,13% | 928909 | 21,50% |
| Долгосрочные обязательства | 400925 | 9,12% | 327209 | 6,84% | 225861 | 5,23% |
| Займы и кредиты | 220135 | 5,01% | 113600 | 2,38% | 26849 | 0,62% |
| Отложенные налоговые обязательства | 180790 | 4,11% | 213609 | 4,47% | 199012 | 4,61% |
| Краткосрочные обязательства | 2989594 | 68,04% | 3637903 | 76,07% | 3346435 | 77,47% |
| Займы и кредиты | 1956755 | 44,53% | 2202262 | 46,05% | 2244673 | 51,96% |
| Кредиторская задолженность | 926619 | 21,09% | 1335882 | 27,93% | 1006182 | 23,29% |
| Доходы бдущих периодов | 105863 | 2,41% | 99569 | 2,08% | 95482 | 2,21% |
| Всего имущества | 4394132 | 100,00% | 4782604 | 100,00% | 4319848 | 100,00% |
Выводы на основании вертикального анализа пассива баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.:
- доля уставного капитала ОАО «Нефтекамскшина» в 2008 году осталась неизменной, но в процентном соотношении эта величина изменилась: в 2008 году она равна 1,37%, в то время как в 2007 году она составляла 1,50%. В 2009 году доля уставного капитала составила 55 701 тыс.руб., что в процентном соотношении составило 1,29%;
- доля добавочного капитала снизилась с 37,13% в 2007 году до 33,85% в 2008 и увеличилась до 37,29% в 2009 году;
- доля займов и кредитов сократилась с 5,01% до 0,62% с 2007 года по 2009, в то время как доля отложенных налоговых обязательств возросла с 4,11 до 4,61%;
- доля кредиторской задолженности возросла с 21,09% до 27,93% в 2008 году и снизилась до 23,29% в 2009;
- доля нераспределенной прибыли увеличилась до 21,50% в 2009 году по сравнению с 2007 годом, где данный показатель составил 15,78%.
Таким образом, как следует из приведенного выше анализа, горизонтальный и вертикальный анализ является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить финансовое состояние предприятия ОАО «Нефтекамскшина».
2.3 Оценка показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет [33, c. 45].
В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам. Кроме того, в качестве базы для сравнения могут применяться теоретически обоснованные или полученные экспертным путем значения.