Смекни!
smekni.com

Оценка финансового состояния организации, проблемы и методы улучшения (стр. 8 из 14)

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат на протяжении всего отчетного периода неуклонно рос. В 2005 году его значение составило 1,4. В 2006 году коэффициент составил 1,6. В 2007 году он составил 1,8 – это означает, что на предприятии наблюдается излишек собственных средств.

Коэффициент маневренности в 2005 и 2006 гг составил 0,4. В 2007 году коэффициент возрос и составил 0,5. Коэффициент маневренности находится в пределах нормы – это положительно характеризует финансовое состояние предприятия. То есть в ООО "Бетран – 2", в мобильной форме находится достаточно большая часть собственного капитала и предприятие может свободно маневрировать капиталом.

2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности

На основании данных бухгалтерского баланса, представленного в приложении 1, проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ООО "Бетран - 2" за 2005 -2007 гг.Оценка платежеспособности предприятия проводится по балансу-нетто. Активы в балансе-нетто расположены по степени убывания своей ликвидности (см. таблицу № 12).Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобиться для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

- Активы в абсолютно ликвидной форме (А1) – активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа. В состав активов этого вида входят денежные средства.

- Высоколиквидные активы (А2) – активы, которые могут быть превращены в деньги в течение короткого периода времени (как правило, в течение месяца). К высоколиквидным активам относятся краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность со сроком погашения в течение года.

- Медленно реализуемые активы (А3) – активы, которые могут быть превращены в денежную форму в срок от одного до шести месяцев. К этой группе активов относятся запасы, кроме расходов будущих периодов, дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и долгосрочные финансовые вложения.

- Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые могут быть превращены в денежную форму в течение длительного периода времени. К данной группе активов относятся внеоборотные активы, кроме долгосрочных финансовых вложений, и расходы будущих периодов.

Пассивы располагаются в балансе-нетто по степени возрастания сроков погашения обязательств предприятия. При этом обязательства предприятия, также как и активы, делятся на четыре группы (см. таблицу № 8).

- Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.

- Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы.

- Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства.

- Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4

Результаты расчета представим в таблице 12. На основании полученных в результате расчета данных сформулируем выводы о платежеспособности и ликвидности предприятия за период.


Таблица - 12 Анализ ликвидности баланса предприятия за 2005-2007 гг, руб.

Актив 2005 2006 2007 Пассив 2005 год 2006 год 2007 год Платежный излишек или недостаток
2005 2006 2007
1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства) А1 360 000 460 000 575 000 1. Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) П1 300 000 150000 180 000 60 000 310 000 395 000
2. Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения в течение одного года, краткосрочные финансовые вложения) А2 450 000 382 800 355 000 2. Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) П2 500000 390 000 110 000 -50 000 -7 200 245 000
3. Медленно реализуемые активы (дебит. задолженность со сроком погашения более года, запасы, кроме расходов буд. Периодов), НДС, долгосроч. фин. вложения) А3 1360 000 1542 200 1645 000 3. Долгосрочные пассивы П3 340 000 540 000 570 000 1020 000 1003 200 1075 000
4. Трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных фин. вложений, расходы будущих периодов) А4 1930 000 1995 000 2055 000 4. Постоянные пассивы (капитал и резервы, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, пр. краткосрочные пассивы) П4 2960 000 3300 000 3770 000 -1030000 -1305 000 - 1715 000

Вывод: В 2005 году на предприятии хватало денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств и излишек составил 60 000 руб. В 2006 году наблюдается платежный излишек в размере 310 000 руб., а в 2007 году излишек в размере 395000 руб.

За три отчетных года недостаток быстро реализуемых активов неуклонно снижался. В 2005 году наблюдается недостаток быстро реализуемых активов в размере 50 000 руб. В 2006 году недостаток составил лишь 7 200 руб. А уже в 2007 году наблюдается излишек быстро реализуемых активов в размере 245000 руб.В 2005, 2006 и 2007 гг. наблюдается излишек медленно реализуемых активов. В 2005 году он составил 1020 000 руб. В 2006 году 1002 200 руб. и в 2007 году 1075000 руб.Недостаток трудно реализуемых активов в 2005 году составил 1030 000 руб. В 2006 году недостаток составил 1305 000 руб. В 2007 году наблюдается недостаток в размере 1715 000 руб.Таким образом, баланс предприятия в 2005 и 2006 гг нельзя считать абсолютно ликвидным, так как для этого не выполняются все условия. Однако, в 2007 году ситуация изменилась, на предприятии перестал просматриваться недостаток быстро реализуемых активов и баланс можно считать абсолютно ликвидным, т.к. теперь для этого выполняются все условия.Оценка платежеспособности предприятия и ликвидности баланса производится через коэффициенты, которые сравниваются по предприятию за ряд лет со средними по отраслям и с нормативными, установленными в законодательном порядке в документах по банкротству предприятий. К этим коэффициентам относятся следующие:

1) Коэффициент покрытия (Кп) или коэффициент текущей ликвидности, который показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение коэффициента >1. Рекомендуемая норма 2.

Кп = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (6)


Превышение оборотных активов над текущими обязательствами более чем в 2,3 раза нежелательно, т.к. может свидетельствовать о нерациональном использовании своих средств.

2) Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л.) показывает какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить неизменно. Величина должна быть не ниже 0,2.

Каб.л. = Денежные средства / (П1 + П2) (7)

3) Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Кср.л.) показывает, в какой степени текущие обязательства обеспечены наиболее ликвидными текущими активами, то есть оборотными средствами за вычетом запасов. Значение Кср.л. должно быть равным 1, оптимальное > 0,5.

Кср.л = (А1 + Краткосрочные финансовые вложения) / (П1 + П2) (8)

Результаты расчета коэффициентов представим в таблице 13 и сформулируем выводы по динамике значений коэффициентов.

Таблица - 13 Анализ динамики коэффициентов ликвидности организации за 2005-2007 гг

Коэффициенты 2005год 2006год 2007год Абсолютное изменение
2005-2006 2006-2007
Коэффициент текущей ликвидностиКп = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) 2,7 4,4 8,8 1,7 4,4
Коэффициент абсолютной ликвидностиКаб.л. = Денежные средства / (П1 + П2) 0,4 0,8 1,9 0,4 1,1
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидностиКср.л = (А1 + Краткосрочные финансовые вложения) / (П1 + П2) 0,5 0,9 2,3 0,4 1,4

Из данной таблицы видно:

Коэффициент текущей ликвидности в 2005 году равен 2,7 – это немного выше нормы. В 2006 году коэффициент текущей ликвидности равен 4,4. В 2007 году его значение составляет 8,8 – данное превышение оборотных активов над текущими обязательствами не желательно т.к. это может свидетельствовать о нерациональном использовании своих средств. В 2006 году по сравнению с 2005 годом данный коэффициент возрос на 1,7. В 2007 году он возрос на 4,4.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2005 году равен 0,4 т.е. эту часть краткосрочной задолженности фирма может погасить немедленно. В 2006 году по сравнению с 2005 годом коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,4 и составил 0,8. В 2007 году его значение увеличилось на 1,1 и составило 1,9. Таким образом, предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств достаточно существенную часть краткосрочной задолженности. В 2007 году данный коэффициент превысил норму – это свидетельствует, что предприятие сверх меры обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности в 2005 году равен 0,5 – это не много ниже оптимального значения. В последующие годы наблюдается неуклонный рост данного показателя, что является положительным фактором. В 2006 году по сравнению с 2005 годом коэффициент срочной ликвидности возрос на 0,4 и составил 0,9. В 2007 году показатель возрос на 1,4 и составил 2,3. Таким образом, в 2006 году показатель срочной ликвидности находится в пределах нормы – это означает, что текущие обязательства покрываются на 90% за счет быстрореализуемых активов. В 2007 году значение коэффициента превысило норматив т.е. быстрореализуемые активы значительно превышают текущие обязательства.