2.4 Оценка деловой активности и финансовых результатов
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Таблица - 14 Анализ деловой активности предприятия в 2005-2007 гг
| Наименование коэффициента | Расчетная формула | 2005 год | 2006 год | 2007 год | Темп роста, % | |
| 2005 -2006гг | 2006-2007гг | |||||
| Оборачиваемость запасов | Выручка / Запасы | 0,8 | 0,9 | 1,01 | 112,5 | 112,2 |
| Оборачиваемость готовой продукции | Выручка / Готовая продукция | 2,5 | 2,3 | 2,6 | 92 | 113 |
| Оборачиваемости дебиторской задолженности | Выручка / Дебитор. задолженность | 3,3 | 4,9 | 7,5 | 148 | 153 |
| Средний срок оборота деб. задолженности | (Н * Дебиторская задолженность) / Выручка | 109 | 73 | 48 | 67 | 66 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | Выручка / Кредитор. задолженность | 4,6 | 10,5 | 10,4 | 228,3 | 99 |
| Средний срок оборота кред. задолженности | (Н * Кредиторская задолженность) / Выручка | 78 | 34 | 34 | 43,6 | 100 |
| Общая оборачиваемость оборотных средств | Выручка / Среднегодовой остаток оборотных средств | 0,53 | 0,59 | 0,66 | 111,3 | 111,8 |
| Средний срок общей оборачиваемости | Н * (Среднегодовой остаток оборотных средств)/Выручка | 678 | 612 | 546 | 90,2 | 89,2 |
Из данных таблицы 14 видно, что произошло незначительное увеличение большинства приведенных показателей. Оборачиваемость запасов в 2005 году составила 0,8 раза. В 2006 году показатель увеличился на 12,5% и составил 0,9 раза. В 2007 году оборачиваемость запасов возросла на 12,2% и составила 1,01 раза. Оборачиваемость готовой продукции составила 2,5 раза в 2005 году. В 2006 году этот показатель снизился на 8% и составил 2,3 раза. В 2007 году показатель возрос на 13% и составил 2,6 раз.
Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 3,3 раза в 2005 году. В 2006 году произошло увеличение на 48% и оборачиваемость составила 4,9 раза. В 2007 году увеличение произошло на 53%, что составило 7,5 раза.
Оборачиваемость кредиторской задолженности составила 4,6 раза в 2005 году. В 2006 году произошло увеличение на 128,3% и оборачиваемость составила 10,5 раза. В 2007 году по сравнению с 2006 годом показатель снизился на 1% и составил 10,4 раза. В целом можно сказать, что коэффициенты оборачиваемости низки, а это может негативно повлиять на платежеспособность предприятия.
Средний срок оборота дебиторской задолженности составил 109 дней в 2005 году, 73 дня в 2006 году и 48 дней в 2007 году. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается медленно, но идет неуклонное сокращение этого срока.
Средний срок оборота кредиторской задолженности составил 78 дней в 2005 году. В 2006 году средний срок оборота уменьшился на 56,4% и составил 34 дня. В 2007 году показатель не изменился и средний срок оборота составил 34 дня. Таким образом, время оборота уменьшилось с 78 до 34 дней. Это говорит о том, что в 2007 и 2006 гг по сравнению с 2005 годом кредиторская задолженность погашается заметно быстрее. Если в будущем тенденция к сокращению срока оборота кредиторской задолженности продолжится, то это будет иметь положительный характер.
Несмотря на положительную тенденцию роста коэффициентов оборачиваемости, их значение находится на низком уровне, что свидетельствует о низкой эффективности использования оборотных средств. Если данная тенденция сохранится, и руководство не предпримет меры по улучшению показателей оборачиваемости, то это может негативно повлиять на платежеспособность предприятия.
Анализ финансовых результатов предприятия
На основании данных отчета о прибылях и убытках (см. приложение 1, таблица 3) проведем анализ структуры и динамики финансовых результатов деятельности предприятия. Результаты анализа оформим в виде таблицы 15.
Таблица - 15 Анализ финансовых результатов организации за период 2005-2007 гг
| Показатели | Абсолютные величины, руб | Уд. вес в ВР, % | Изменения | ||||||||||||
| 2005 г | 2006 г | 2007 г | 2005г | 2006г | 2007 г | в абсолютных величинах, руб | в удельных весах, % | темп роста, % | |||||||
| 2005-2006 | 2006-2007 | 2005-2007 | 2005-06 г | 2006-07 г | 2005-07г | 2005-06 г | 2006-07 г | 2005-07 г | |||||||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||||||||||||
| Выручкаот реализации продукции | 1390 000 | 1580 000 | 1870 000 | 100 | 100 | 100 | 190 000 | 290 000 | 480 000 | --- | --- | --- | 113,6 | 118,3 | 134,5 |
| Себестоимостьпродажи продукции | 740 000 | 835 000 | 948 000 | 53 | 53 | 51 | 95 000 | 113 000 | 208 000 | --- | - 2 | - 2 | 112,8 | 113,5 | 128,1 |
| Валовая прибыль | 650 000 | 745 000 | 922 000 | 47 | 47 | 49 | 95 000 | 177 000 | 272 000 | --- | 2 | 2 | 114,6 | 123,7 | 141,8 |
| Коммерческие расходы | 5 000 | 10 000 | 12 000 | - | - | - | 5 000 | 2 000 | 7 000 | - | - | - | 200 | 120 | 240 |
| Управленческие расходы | 85 000 | 100 000 | 118 000 | - | - | - | 15 000 | 18 000 | 33 000 | - | - | - | 117,6 | 118 | 138,8 |
| Прибыль от продаж | 560 000 | 635 000 | 792 000 | 40 | 40 | 42 | 75 000 | 157 000 | 232000 | --- | 2 | 2 | 113,4 | 124,7 | 141,4 |
| Операционные доходы и расходы | |||||||||||||||
| Проценты к получению | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Проценты к уплате | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Доходы от участия в других организациях | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Прочие операционные доходы | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Прочие операционные расходы | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Внереализационные доходы | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Внереализационные расходы | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Прибыль до налогообложения | 560 000 | 635 000 | 792 000 | 40 | 40 | 42 | 75 000 | 157 000 | 232 000 | --- | 2 | 2 | 113,4 | 124,7 | 141,4 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные платежи | 134 400 | 152 400 | 190 080 | --- | --- | --- | 18 000 | 37 680 | 55 680 | --- | --- | --- | 113,4 | 124,7 | 141,4 |
| Чистая прибыль | 425 600 | 482 600 | 601 920 | 30,6 | 30,5 | 32,2 | 57 000 | 119 320 | 176 320 | - 0,1 | 1,7 | 1,6 | 113,4 | 124,7 | 141,4 |
По результатам анализа финансовых результатов предприятия за период 2005-2007 гг необходимо сделать следующие выводы:
В 2005 и 2006 гг. удельный вес себестоимости продажи продукции составил 53% в общей величине выручки от реализации продукции. В 2007 году удельный вес себестоимости незначительно сократился и составил 51 %, благодаря чему увеличилась доля валовой прибыли в общей величине выручки и составила 49%.
Удельный вес прибыли от продаж в 2005 и 2006 гг. составил 40% , а в 2007 году 42% в общей величине выручки. Удельный вес чистой прибыли в 2005 году составил 30,6% , в 2006 году – 30,5% т.е. в 2006 году произошло незначительное уменьшение удельного веса на 0,1%. В 2007 году по сравнению с 2006 годом наблюдается увеличение удельного веса на 1,7%, что в общем объеме выручки составляет 32,2%.
Выручка от реализации продукции в 2006 году по сравнению с 2005 годом возросла на 13,6%, что в абсолютном выражении составило 190 000 руб. В 2007 году по сравнению с 2006 годом рост выручки составил 18,3%, что в абсолютном выражении составило 290000 руб. В 2007 году по сравнению с 2005 годом выручка возросла на 34,5%, что составило 480000 руб.
Себестоимость продажи продукции в 2006 году возросла на 12,8%, что в абсолютном выражении составляет 95 000 руб. В 2007 году рост себестоимости продажи продукции составил 13,5%, что в абсолютном выражении составляет 113000 руб. Всего же в 2007 году по сравнению с 2006 и 2005 гг. рост себестоимости составил 28%, что составляет 208000 руб.
Прибыль от продажи в 2006 году по сравнению с 2005 годом возросла на 13,4%, что в абсолютном выражении составляет 75 000 руб. В 2007 году по сравнению с 2006 годом рост составил 24,7%, что составляет 157000 руб. В 2007 году по сравнению с 2005 годом прибыль от продаж возросла на 41,4% т.е. на 232000 руб.
Чистая прибыль в 2006 году по сравнению с 2005 годом возросла на 13,4%, что в абсолютном выражении составляет 57 000 руб. В 2007 году по сравнению с 2006 годом чистая прибыль возросла на 24,7%, что составляет 119 320 руб. А по сравнению с 2005 годом рост составил 41,4% т.е. 176320 руб.Для более детальной характеристики выручки от реализации продукции, себестоимости продажи продукции, прибыли от продажи рассчитаем относительные показатели, представленные в таблице 16, и сформулируем соответствующие выводы.