Анализ динамики показателей позволяет сделать следующие выводы:
| Наименование показателя | 01.10.2006 | 01.01.2007 | 01.04.2007 | 01.07.2007 | 01.10.2007 | 01.01.2008 |
| Рентабельность активов | 5.06% | 5.06% | 0.12% | 0.04% | 1.79% | 3.37% |
| Норма чистой прибыли | 0.97% | 0.97% | 0.59% | 0.04% | 0.45% | 0.51% |
| Наименование показателя | 01.04.2008 | 01.07.2008 | 01.10.2008 | 01.01.2009 | 01.04.2009 | 01.07.2009 |
| Рентабельность активов | 5.12% | 5.11% | 7.84% | 4.56% | 1.55% | -29.65% |
| Норма чистой прибыли | 3.24% | 2.94% | 2.28% | 0.92% | 4.75% | -36.01% |
Анализ изменения коэффициентов, характеризующих деловую активность ООО ПКП «Санта» по состоянию на 01.07.2009 года, по сравнению с положением на 01.10.2006 года показал следующее:
Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке. За последний отчетный период предприятие сработало с убытком, в то время как за первый отчетный период норма чистой прибыли составляла 0.975%. Таким образом, за 6 мес. 2009 г. предприятие стало убыточным, поэтому необходимо по возможности снижать затраты, либо увеличивать объем продаж для преодоления порога рентабельности.
Аналогично вывод можно сделать и при анализе динамики рентабельности активов. Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации. На последнюю отчетную дату показатель равен -58,02%, что характеризует повышение эффективности использования имущества организации, уровня менеджмента и деловой активности.
Причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности;
Динамика коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности позволила сделать следующие выводы:
– отсутствие у предприятия достаточных денежных средств;
– отсутствие у предприятия достаточных основных средств, денежные средства от реализации которых могли бы быть направлены на погашение кредиторской задолженности.
– высокая доля активов в дебиторской задолженности, которая постоянно увеличивалась.
– как на начало, так и на конец у предприятия отсутствовали наиболее ликвидные активы;
– показателен низкий уровень доходности хозяйства.
Предприятие за весь анализируемый период не имело оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. В связи с чем баланс предприятия имел неудовлетворительную структуру во всем проверяемом периоде, а предприятие являлось не платежеспособным
На утрату платежеспособности ООО ПКП «САНТА» повлиял ряд факторов: недостаточно эффективное управление, тяжелое финансовое положение, кредиторская задолженность, сопровождающиеся хроническим дефицитом оборотных средств, кризисная ситуация способствовала, отсутствию новых экономически выгодных заказов.
Анализ активов предприятия проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценка ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.
Анализ активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.
Анализ внеоборотных активов включает в себя анализ нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.
Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, прочих оборотных активов.
Анализируя внеоборотные активы, можно сказать следующее:
Нематериальные активы на протяжении всего анализируемого периода отсутствовали.
Анализ основных средств. Основные фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.) Такая детализация могла бы помочь выявить резервы повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры.
В нашем случае основной фонд составляет здание-444 тыс. руб. прочее оборудование-497 тыс. руб., оборудование стоимостью до 10 тыс. руб.-54 тыс. руб., оборудование стоимостью менее 10 тыс. руб. – 866 тыс. руб.
| Наличие, движение и структура основных фондов | ||||
| Балансовая стоимость на | Основные средства | Незавершенное строительство | Доходные вложения в материальные ценности | ВСЕГО |
| Значение (уд. вес, %) | ||||
| 01.07.06 | 22 (4,38) | 480 (95,62) | 0 (0) | 502 (100) |
| 01.10.06 | 503 (100) | 0 (0) | 0 (0) | 503 (100) |
| 01.01.07 | 503 (100) | 0 (0) | 0 (0) | 503 (100) |
| 01.04.07 | 630 (100) | 0 (0) | 0 (0) | 630 (100) |
| 01.07.07 | 1263 (100) | 0 (0) | 0 (0) | 1263 (100) |
| 01.10.07 | 1558 (100) | 0 (0) | 0 (0) | 1558 (100) |
| 01.01.08 | 1595 (100) | 0 (0) | 0 (0) | 1595 (100) |
| 01.04.08 | 1671 (100) | 0 (0) | 0 (0) | 1671 (100) |
| 01.07.08 | 1570 (100) | 0 (0) | 0 (0) | 1570 (100) |
| 01.10.08 | 1864 (100) | 0 (0) | 0 (0) | 1864 (100) |
| 01.01.09 | 1907 (100) | 0 (0) | 0 (0) | 1907 (100) |
| 01.04.09 | 1947 (100) | 0 (0) | 0 (0) | 1947 (100) |
| 30.06.09 | 1848 (100) | 0 (0) | 0 (0) | 1848 (100) |
Изучив структуру основных фондов можно сделать вывод об отсутствии продажи основных средств и постепенном наращивании фонда.
Анализ оборотных активов:
Анализ запасов. Большое влияние на производственные результаты и финансовое состояние предприятия оказывает качество производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.
В нашем случае основным видом деятельности предприятия является строительные, монтажные работы. Для оптимального производственного процесса у предприятия должны быть в запасе строй материалы. Но в большом объеме такие запасы не нужны, в связи с быстрыми изменениями на рынке строительства, они обесцениваются. На конец анализируемого периода стоимость запасов составила 5019 тыс. руб., денежные средства, от реализации которых могут быть направлены на погашении задолженности.
Анализ дебиторской задолженности. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли или даже убытки. В нашем случае за весь анализируемый период мы наблюдаем рост дебиторской задолженности если на начало анализируемого периода доля дебиторской задолженности в совокупных активах составляла 17.5%. то на конец этот показатель был равен 71.11% выросла более чем в 4 раза. Нужно срочно принять меры по взысканию дебиторской задолженности.
Анализ пассивов предприятия проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов, обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, а также возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.
Анализ пассивов проводится по группам статей баланса Должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.
По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива). По продолжительности использования различают капитал постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива).
| Анализ динамики и структуры источников капитала (руб.) | |||
| Балансовая стоимость на | Собственный капитал | Заемный капитал | ВСЕГО |
| 01.07.06 | 1034 | 4439 | 5473 |
| 01.10.06 | 1339 | 4979 | 6318 |
| 01.01.07 | 1339 | 4971 | 6310 |
| 01.04.07 | 1323 | 10724 | 12047 |
| 01.07.07 | 1378 | 20792 | 22170 |
| 01.10.07 | 1585 | 9927 | 11512 |
| 01.01.08 | 1636 | 7743 | 9379 |
| 01.04.08 | 2447 | 12596 | 15043 |
| 01.07.08 | 2720 | 21060 | 23780 |
| 01.10.08 | 3194 | 18339 | 21533 |
| 01.01.09 | 2727 | 17133 | 19860 |
| 01.04.09 | 3046 | 17580 | 20626 |
| 30.06.09 | -4328 | 28115 | 23787 |
Капитал является источником финансирования хозяйственной деятельности организации. Анализ изменения капитала позволяет оценить способность организации к самофинансированию и её возможность по наращиванию капитала. Значение собственного капитала во многом определяется простотой привлечения, причем на долгосрочной основе, что связано с большей степенью риска для участников юридического лица, а следовательно, их повышенной ответственностью за эффективность функционирования организации, за её устойчивость. Собственный капитал является залогом самостоятельности и независимости юридического лица.