Анализ и оценка текущего финансового состояния предприятия (стр. 6 из 8)
В состав заемных средств входят долгосрочные и краткосрочные обязательства. Удельный вес долгосрочных обязательств на конец года уменьшился на 6,29% и составил 62,67 %. В свою очередь удельный вес краткосрочных обязательств на конец года увеличился на 6,29 %. Увеличение краткосрочных обязательств вызвано увеличением займов на 9,08 %, а также увеличением удельного веса обязательств, увеличение банковских кредитов на 3,05 %. Удельный вес кредиторской задолженности на начало года составлял 57,15 %, а на конец года – 51,46 %, произошло уменьшение на 5,69 %. Сокращение кредиторской задолженности вызвано уменьшением задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 1,37 %, уменьшением задолженности перед бюджетом на 3,17 %. Удельный вес кредиторской задолженности по оплате труда на начало года составлял 2,31 %, на конец – 2,04 %, произошло незначительное изменение, уменьшение составило 0,27 %.
В состав кредиторской задолженности входят авансы, полученные, их удельный вес на начало года составлял 8,11 %, на конец года 7,17 %, произошло незначительное уменьшение, и составило 0,94 %. Также произошло уменьшение удельного веса задолженности перед кредиторами и составило 0,56 %. Удельный вес кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками незначительно увеличился на 0,62 %.
Краткосрочные пассивы представлены задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, их удельный вес на конец года незначительно увеличился всего на 0,01%.
Удельный вес доходов будущих периодов на начало года составил 1,79 % и на конец года 1,23 %, произошло незначительное уменьшение, которое составило 0,56 %.
Значительно уменьшился удельный вес резервов предстоящих расходов и составил 5,89 %.
Собственные средства предприятия ОАО «Северо-Западный Телеком» составляют на начало года 54,51 %, а на конец года – 56,69 %, произошло увеличение на 2,18 %.
В состав собственных средств ОАО «Северо-Западный Телеком» вошли:
- уставный капитал, удельный вес, которого уменьшился на конец отчетного года на 0,78 %
- добавочный капитал, его удельный вес значительно уменьшился, на начало года составлял 50,14 %, а на конец года 43,68 %, снижение составило 6,46 %.
- резервный капитал предприятия потерпел незначительное изменение, на начало года составлял 0,35 %, а на конец года 0,31 %, уменьшился на 0,04 %.
- нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 7,28 %.
Таким образом, анализируя структуру собственного и заемного капиталов предприятия ОАО «Северо-Западный Телеком», можно сделать вывод, что основным источником финансирования является собственный капитал, который составляет на конец года 56,69 %, а заемный капитал – 43,31 %. Увеличение собственных средств предприятия произошло в большей степени за счет увеличения прибыли предприятия. Увеличение прибыли говорит о том, что предприятие занимает стабильное положение.
2.3Анализ ликвидности баланса
| таблица 3.1 | |||||||
| Анализ ликвидности баланса за год | |||||||
| Активы | Пассивы | Изменения | |||||
| начало года | конец года | начало года | конец года | начало года (А-П) | конец года (А-П) | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1 | 1 189 793 | 221 507 | П1 | 2 384 145 | 2 661 823 | -1 194 352 | -2 440 316 |
| А2 | 1 587 336 | 1 852 172 | П2 | 1 078 131 | 1 963 693 | +509 205 | -111 521 |
| А3 | 1 531 452 | 1 185 707 | П3 | 9 980 867 | 9 230 548 | -8 449 415 | -8 044 841 |
| А4 | 25 241 561 | 28 731 508 | П4 | 16 106 999 | 18 134 830 | +9 134 562 | +10 596 678 |
| Баланс | 29 550 142 | 31 990 894 | Баланс | 29 550 142 | 31 990 894 | ||
| Таблица 3.2. | ||
| Расчет показателей ликвидности за год | ||
| Показатели | начало года | конец года |
| Текущая ликвидность (ТЛ) | -685 147 | -2 551 837 |
| Перспективная ликвидность (ПЛ) | -8 449 415 | -8 044 841 |
в нашем примере это условие не соблюдается, 
данное равенство соблюдено на начало года, а на конец года оно не выполняется, 
; 
данные соотношения не выполняются ни на начало, ни на конец года. Можно сделать вывод, что баланс нашего предприятия отличается от абсолютной ликвидности.2.4 Расчет показателей
Показатели ликвидности:
1. Общий коэффициент покрытия (1,00-2,00)
2. Коэффициент срочной ликвидности (1,00 и выше)
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (0,50-0,70)
Показатели финансовой устойчивости
1. Соотношение заемных и собственных средств (не менее 0,7)
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (более 0,1)
3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (0,20-0,50)
Показатели интенсивности использования ресурсов
1. Рентабельности чистых активов по чистой прибыли
2. Рентабельность реализованной продукции
Показатели деловой активности
1. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
| таблица 4.1. | |||||||||
| Основные показатели для оценки финансово-экономического состояния предприятия | |||||||||
| Наименование показателей | условные обозначения | Числовое значение | |||||||
| на начало | на конец | ||||||||
| Показатели первого класса | |||||||||
| 1.1. Общий коэффициент покрытия |  | 1,24 | 0,70 | ||||||
| 1.2. Коэффециент срочной ликвидности |  | 0,80 | 0,45 | ||||||
| 1.3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |  | 0,12 | 0,09 | ||||||
| 1.4. Соотношение заемных и собственных средств |  | 0,75 | 0,71 | ||||||
| 1.5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |  | 1,96 | 3,08 | ||||||
| 1.6. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств |  | 0,05 | -0,07 | ||||||
| Показатели второго класса | |||||||||
| 1.1. Рентабельность чистых активов по чистой прибыли |  | 12 | 15 | ||||||
| 1.2.Рентабельность продукции |  | 22 | 32 | ||||||
| 1.3. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |  | 25 | 62 | ||||||
| 1.4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |  | 2,42 | 2,19 | ||||||
| таблица 4.2. | |||||||||
| Средняя интегральная оценка показателей | |||||||||
| показатели | Фактическое значение | нормативные значения | Оценка в баллах | Коментарии | |||||
| на начало | на конец | ||||||||
| | 1,24 | 0,70 | 1,0-2,0  | 3 | Значение данного показателя к концу года вышли за границы коридора | ||||
| | 0,80 | 0,70 | >1 | 3 | Значение далеки от границ коридора, наблюдается их ухудшение | ||||
| | 0,12 | 0,09 | 0,5-0,7 | 3 | Значение показателя далеко от границ коридора | ||||
| | 0,75 | 0,71 | 0,5-0,7 | 4 | Значение показателя незначительно выше границ коридора | ||||
| | 1,96 | 3,08 | <0,7 | 3 | Значение данного показателя превышает допустимое | ||||
| | 0,05 | 0,07 | >0,1 | 3 | Данный показатель далек от норматива | ||||
| | 12 | 15 | 5 | Наблюдается улучшение значения данного показателя | |||||
| | 22 | 32 | 5 | Наблюдается значительное улучшение показателя | |||||
| | 25 | 62 | 5 | Данный показатель показывает значительное улучшение на конец года | |||||
| | 2,42 | 2,19 | 4 | Наблюдается незначительное снижение значений данного показателя | |||||
| Сумма балов | 38 | ||||||||
| Среднеарифметич. бал | 4 | ||||||||
Вывод: Из расчета данных показателей можно сделать вывод о том, что предприятие работает стабильно, однако ряд показателей значительно ниже норматива. В целом можно оценить работу данного предприятия как «хорошо», но при условии, что в дальнейшем произойдет улучшение показателей, характеризующих предприятие.