Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия (стр. 4 из 6)

Таблица 1 - Показатели финансово – хозяйственной деятельности ООО «Престиж»

№	Показатели	ед. изм.	Период
			2002	2003	2004
1	Выручка	тыс.руб.	296	876	908,9
2	Объем производства	изд.	80	300	305
3	Численность персонала	чел.	11	11	11
4	Затраты на производство	тыс.руб.	205	850	878
5	в том числе:	тыс.руб.	100	440	440
	материальные затраты
6	заработная плата	тыс.руб.	90	290	310
7	отчисления на социальные нужды	тыс.руб.	90	103	110
8	амортизация	тыс.руб.	6	10	10
9	прочие расходы	тыс.руб.	5	7	8
10	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ)	тыс.руб.	30	51	51
11	Прибыль	тыс.руб.	12	26	30,9
12	Средняя цена ед. продукции	тыс.руб.	2,85	2,92	2,98
13	Рентабельность (11:4)	%	0,058	0,031	0,035
14	Производительность труда (1:3)	тыс.руб.	26,9	79,64	82,63
15	Материалоотдача (1:5)	руб.	2,96	1,99	2,07
16	Фондоотдача (1:10)	руб.	9,87	17,18	17,82
17	Амортизациеотдача (1:8)	руб.	49,33	87,6	90,89
18	Трудоемкость (3:1)	чел.	0,037	0,013	0,012
19	Материалоемкость (5:1)	руб.	0,509	0,502	0,484
20	Фондоемкость (10:1)	руб.	0,338	0,058	0,056
21	Амортизациеемкость (8:1)	руб.	0,02	0,011	0,011

Из таблицы видно, что предприятие увеличило свои обороты в 2003 году по сравнению с 2002 годом. Резко увеличился объем производства, а следовательно выручка и прибыль. Численность персонала не измениласть, но увеличилась производительность труда, а следовательно и заработная плата. Увеличилась стоимость основных производственных фондов, что говорит о том, что предприятие приобретало оборудование. Видимо за счет этого снизилась трудоемкость. В 2004 году все показатели продолжали расти, хотя темпы роста снизились, но как видно из таблицы продукция предприятия пользуется спросом и прибыль соответственно растет.

2.2 Анализ чистых активов предприятия

Рассчитаем чистые активы предприятия за 2002 год.

Таблица 2 - Расчет чистых активов предприятия за 2002 год

Показатели	На начало года	На конец года		Изменения
1	2	3		4
1.Оценка стоимости чистых активов
1.Активы, принимаемые к расчету
-нематериальные активы	24	20	-4
-основные средства	320	300	-20
-незавершенное строительство	-	-	-
-доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
-долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения за исключением затрат по выкупу собственных акций	-	-	-
-прочие внеоборотные активы, включая величину отложенных активов	-	-	-
-запасы	148,8	181,6	+32,8
-НДС по приобретенным материальным ценностям	37,2	45,4	+8,2
-дебиторская задолженность за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал	17	15	-2
-денежные средства	49	48	-1
-прочие оборотные активы	-	-	-
Итого активы	596	610	+14
2.Пассивы
-долгосрочные обязательства, включая величину отложенных налоговых обязательств	122	109	-13
-краткосрочные займы и кредиты	20	25	+5
-кредиторская задолженность	92	83	-9
-задолженность участников по выплате дивидендов	-	-	-
-резервы предстоящих расходов	32	41	+9
-прочие краткосрочные обязательства	9	18	+9
Итого пассивы	275	276	+1
Итого стоимость чистых активов	321	334	+13
2.Оценка превышения чистых активов над уставным капиталом
1.Уставный капитал	200	200	-
2.Превышение чистых активов над уставным капиталом	121	134	+13

Превышение чистых активов над уставным капиталом говорит об устойчивости предприятия, тем более что в динамике он растет.

Таблица 3 - Анализ соотношения чистых активов и уставного капитала за 2003 год

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4
1.Чистые активы	334	334	-
2.Уставный капитал	200	200	-
3.Итого превышение чистых активов над уставным капиталом.	134	134	-

Таблица 4 - Анализ соотношения чистых активов и уставного капитала за 2004 год

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1	2	3	4
1.Чистые активы	334	334	-
2.Уставный капитал	200	200	-
3.Итого превышение чистых активов над уставным капиталом.	135	134	-

Из данных таблиц видим, что соотношение чистых активов и уставного капитала за 2003 и 2004 годы не менялось.

2.3 Анализ ликвидности баланса

баланс ликвидность платежеспособность актив

Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Престиж» за 2002 год. Для этого выделим в активе баланса:

А1-наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2-быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность до 1 года и прочие оборотные активы);

А3-медленно реализуемые активы (запасы и НДС по ним);

А4-трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и дебиторская задолженность больше 1 года.

В пассиве баланса выделим:

П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок);

П2-краткосрочные пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность);

П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

П4-постоянные пассивы (собственный капитал).

Показатели ликвидности представлены в таблице 2.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса за 2002 год

Статья актива	На начало года	На конец года	Статья пассива	На начало года	На конец года	Платежный недостаток(-), излишек(+).
						На начало года		На конец года
1	2	3	4	5	6	7		8
А1	49	48	П1	-	-	49		48
А2	17	15	П2	133	132	-116		-117
А3	186	227	П3	110	103	76		124
А4	344	320	П4	353	375	-9		-55
Баланс	596	610	Баланс	596	610	-		-
То же в процентах к итогу
А1	8,22	7,87	П1	-	-		8,22	7,87
А2	2,85	2,46	П2	22,32	21,64		-19,47	-19,18
А3	31,21	37,21	П3	18,46	16,88		12,75	20,33
А4	57,72	52,46	П4	59,23	61,48		-1,51	-9,02
Баланс	100	100	Баланс	100	100		-	-

Условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Из таблицы 2 видно, что выполняются все условия, кроме А2<П2, это значит, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, т.е. краткосрочные обязательства превышают краткосрочную дебиторскую задолженность.

Таблица 6 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2002 год

Показатели	Нормальные ограничения	На начало года		На конец года	Изменения
1	2		3	4	5
1.Коэффициент абсолютной ликвидности.	Больше 0,2		0,3684	0,3636	-0,0048
2.Коэффициент критической ликвидности.	От 0,5 до 1		0,4962	0,4773	-0,0189
3.Коэффициент текущей ликвидности.	Больше 1		1,8947	2,1970	0,3023
4.Оборотный капитал.	119	158	39
5.Коэффициент маневренности.	0,3371	0,4213	0,0842

; ;

; ;

Оборотный капитал=А1+А2+А3-П1-П2.

Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности находятся в норме, но коэффициент критической ликвидности не достигает нормы, к тому же еще уменьшился. Из этого следует, что нужно увеличивать показатель А2, т.е. быстро реализуемые активы. Из расчета оборотного капитала мы видим, что текущие активы превышают долгосрочные обязательства, а из расчета коэффициента маневренности видим, что часть средств из собственных источников, вложенная в наиболее мобильные активы увеличивается.

Проведем анализ ликвидности баланса 2003 года.

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса за 2003 год

Статья актива	На начало года	На конец года	Статья пассива	На начало года	На конец года	Платежный недостаток(-), излишек(+).
						На начало года		На конец года
1	2	3	4	5	6	7		8
А1	48	55	П1	-	42	48		13
А2	15	13	П2	132	140	-117		-127
А3	227	250	П3	103	93	124		157
А4	320	337	П4	375	380	-55		-43
Баланс	610	655	Баланс	610	655	-		-
То же в процентах к итогу
А1	7,87	8,4	П1	-	6,41		7,87	1,99
А2	2,46	1,98	П2	21,64	21,37		-19,18	-19,39
А3	37,21	38,17	П3	16,88	14,20		20,33	23,97
А4	52,46	51,45	П4	61,48	58,02		-9,02	-6,56
Баланс	100	100	Баланс	100	100		-	-

Из таблицы видим, что условия ликвидности баланса выполняются, кроме соотношения А2 и П2. Оно опять отрицательно, т.е. краткосрочные обязательства увеличились, а краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась. Увеличились запасы, а также внеоборотные активы, долгосрочные обязательства уменьшились, а собственный капитал увеличился. Проанализируем коэффициенты ликвидности.