Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется финансовый анализ, который представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития.
Анализ структуры имущества предприятия, источников формирования имущества, анализ показателей ликвидности, платежеспособности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Умение правильно их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит полнее выявить резервы повышения эффективности производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового положения.
В дипломной работе был проведен анализ финансовой устойчивости на материалах предприятия ТОО "Жулдыз", которое является юридическим лицом в соответствии с законодательством Республики Казахстан, имеет самостоятельный баланс, банковские счета, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права. Основной деятельностью анализируемого предприятия является ведение строительно-монтажных работ, строительное проектирование и конструирование, архитектурное проектирование зданий и сооружений.
В результате проведенного анализа финансового состояния можно сделать следующие выводы:
- состояние финансовой устойчивости предприятия можно охарактеризовать, как неудовлетворительное, потому, что показатели финансовой устойчивости отрицательные, принимают значения ниже рекомендуемых. Показатели ликвидности и платежеспособности также имеют устойчивую тенденцию к понижению, и их значение на 2008 год не удовлетворительное.
- значение коэффициента утраты платежеспособности меньше 1 означает наличие у предприятия возможности утратить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.
- ликвидность предприятия ТОО "Жулдыз" характеризуется следующими соотношениями: величина коэффициента текущей ликвидности уменьшается к концу года на 88%, что связано с уменьшением оборотных средств в сравнении с ростом краткосрочных обязательств; коэффициент срочности очень низкий как в начале, так и в конце года;
- деловая активность предприятия имеет удовлетворительные значения показателей: оборачиваемость активов на предприятии характеризуется увеличением в сравнении с предыдущим годом: - на 70 дней уменьшился период оборота текущих активов, на 47 дней - совокупных активов.
- динамика показателей эффективности деятельности предприятия характеризуется следующим. В 2008 году рентабельность реализованной продукции составила 3,9 %, собственного капитала 99 %, текущих активов – 17,5 %, а совокупных активов - 11 %.
По результатам анализа видно, что рассматриваемое предприятие в целом не обеспечивает себе финансовую устойчивость, наблюдается тенденция снижения финансовой устойчивости. Собственный капитал предприятия имеет тенденцию к повышению, но также и повышается зависимость от внешних источников финансирования. Это свидетельствует о том, что ТОО "Жулдыз" активизирует свою финансово-хозяйственную деятельность и в том числе за счет внешних источников финансирования, и при этом еще находится в зоне финансовой безопасности.
Для повышения финансовой устойчивости и оптимизации финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). Поэтому был рассчитан запас финансовой прочности предприятия, который убедил в устойчивом финансовом положении предприятия. Зона безопасности для предприятия довольно высокая, выручка может упасть на 63,4% и только тогда предприятие не будет получать прибыли.
Таким образом, в результате проведенного расчета можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия достаточно устойчивое.
Руководство предприятия приняло решение запланировать конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего, такими мероприятиями являются мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорении оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия.
В результате конкретизации проблем предприятия, было выявлено, что данное предприятия нуждается в долгосрочных заемных средствах. Было принято решение об осуществлении долгосрочного займа на выполнение своих краткосрочных обязательств.
В результате реализации проекта займа на модернизацию технологической линии по производству вин, предприятие ТОО "Жулдыз" эффективно привлечет заемные средства, поскольку сразу же начнет использовать имущество для производственных целей раньше, чем осуществит его выкуп, что несомненно положительно повлияет на финансовую устойчивость предприятия.
1. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1995
2. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия – Алматы "Каржи-Каржат", 2004
3. Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент - М.: изд. "Экзамен", 2004
4. Гражданский кодекс Республики Казахстан.- Алматы: ТОО "Баспа", 2001
5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.:ДИС, 1997
6. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: 1999
7. Дюсембаев К.Ш. и другие "Аудит и анализ финансовой отчетности", Алматы: Қаржы-Қаражат, 2001
8. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось-89, 1999
9. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996.-799 с.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: "Новое знание", 2000
11. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент, М.: Финансы и статистика, 2006
12. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007
13. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. -Изд.З-е, исправ. и доп. -М.: Центр экономики и маркетинга, 2006
14. Теория и практика антикризисного управления. Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1997
15. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. // Финансы. – 1995. - №3. - с. 14.
16. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика. 2001
17. Комекбаева Л.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. - Караганда: "Болашак- Баспа", 2000
18. Ковалев В.В. Финансы. М.: Финансы и статистика, 2002
19. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. Под ред. Стояновой Е.С. М.: Издательство "Перспектива", 1998
20. Бакадаров В.Л., Алексеев П.Д., Финансово – экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. – М.: издательство "ПРИОР", 2000
22. Самин В.Н., Ситникова О.Ю. Техника финасово-экономических расчетов. – Алматы, 2003
23. Каренина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКЦ "ДИС", 1997
24. Надыров А.Ф. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебное пособие. Караганда: КарГТУ, 2005
25. Ковалева А.М. Финансовый анализ – М.: Финансы и статистика, 1998 – 302с.
26. Четыркин Е.М. Методы финансового анализа предприятия. -М.: Юни-Глоб, 2002
27. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. // Финансы. – 1995. - №3. - с. 14.
28. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Финансы и кредит, 2000
29. Вознесенский Э.А. Финансовый контроль. М. 1997
30. Бородина Е.И. Финансы предприятий. М.: Финансы и статистика, 2002
31. Самин В.Н., Ситникова О.Ю. Техника финансово-экономических расчетов. – Алматы, 2002
32. Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности ТОО "Жулдаз" за период 2008-2009гг.
33. Теория и практика антикризисного управления. Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2003
Основные технико-экономические показатели деятельности ТОО "Жулдыз" за 2008-2009 гг.
| Наименование показателей | Ед. изм. | 2008г. | 2009г. | % | Отклонения |
| Выпуск продукции | тыс. ед. | 94593 | 131936 | 100,4 | +8 |
| Доход от реализации | тыс.тенге | 182414,8 | 321494,8 | 176,2 | + 139080 |
| Себестоимость продукции | тыс.тенге | 162771,1 | 286663 | 176,1 | +123891,9 |
| Доход от основной и неосновной деятельности | тыс.тенге | 7131,8 | 14806,2 | В 2 раза | 7674,4 |
| Численность персонала всего | чел. | 50 | 95 | 190 | +45 |
| Фонд зарплаты, всего | тыс. тенге | 6427 | 15442 | 240 | +9015 |
| Средняя з/плата ППП | тенге | 10712 | 13546 | 126,4 | + 2834 |
Отчет о прибылях и убытках по состоянию на 1 января 2010 г.
Наименование организации ТОО "Жулдыз"
Местонахождение Алматы, пр. Сейфуллина, 392/7
Вид деятельности ОКЭД 45211
Единица измерения тыс.тенге
| НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ | Код стр. | На конец отчетного периода | На начало периода |
| Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) | 010 | 321494,8 | 182414,8 |
| Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ,услуг) | 020 | 286663 | 162771,1 |
| Валовой доход (стр. 010 - стр.020) | 030 | 34831,8 | 19643,7 |
| Расходы периода, всего | 040 | 20025,6 | 12511,8 |
| в том числе: | |||
| расходы по реализации | 041 | ||
| общие и административные расходы | 042 | 13350,8 | 10055,6 |
| расходы на выплату вознаграждения | 043 | 6674,7 | 2456,2 |
| Доход (убыток) от основной деятельности (стр. 030 - стр. 040) | 050 | 14806,2 | 7131,8 |
| Доход (убыток) от неосновной деятельности | 060 | ||
| Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения (стр. 050 + стр. 060) | 070 | 14806,2 | 7131,8 |
| Расходы по корпоративному подоходному налогу | 080 | 2237,4 | 1684 |
| Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения (стр. 070 - стр. 080) | 090 | 12568,7 | 5447,8 |
| Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций | 100 | ||
| Чистая прибыль (убыток) (стр. 090 - стр. 100) | 110 | 12568,7 | 5447,8 |
Руководитель_________________________