2. Показатели для анализа финансовой устойчивости организации;
3. Показатели деловой активности;
4. Показатели эффективности функционирования организации. [23,с.224]
Рассмотрим более подробно каждый из блоков показателей.
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее ликвидность и платежеспособность.
Под ликвидностью какого-либо актива понимается способность его превращаться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого, эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче этот период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Термин «ликвидность» в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежную наличность
Термин «платежеспособность» несколько шире, он включает не только и не столько возможность превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность юридического лица своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой уже берет на себя не только само юридическое лицо, но и определенный пользователь бухгалтерской отчетности.
Платежеспособность является результатом сложившейся структуры привлечения и размещения финансовых ресурсов. Показатели данной группы раскрывают реальные и потенциальные возможности организации по расчетам с кредиторами на дату составления баланса не только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов и благоприятной реализации запасов. При этом основными критериями реальной платежеспособности являются отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие денежных средств в объеме достаточном для удовлетворения первоочередных платежей, а также удовлетворения производственных потребностей.[8,с.221-234]
Основные показатели характеризующие ликвидность организации приведены в таблице 1.2.1.
| Таблица 1.2.1 Показатели, характеризующие ликвидность организации | ||||||
| Показатель | Методика расчета | Обозначения | Характеристика | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | (денежные средства+ краткосрочные финансовые вложения)/краткосрочные обязательства | (стр.270+стр.260-ДФВ)/(разд.5-стр.720) | Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободного остатка денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений | |||
| Коэффициент промежуточной ликвидности | денежные ср-ства+краткоср-ные финансовые вложения+кр.срочн.дебиторская зад-сть+товары отгруженные+н-ги по приобретенным ценностям/краткосрочные обязательства | (стр.270+ +стр.260+стр.110 (Ф№5))/(разд.5- -стр.720) | Характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет абсолютно ликвидных и быстро реализуемых активов организации | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | оборотные активы/краткосрочные обязательства | разд.2/(разд.5-стр.720) | характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами организации | |||
Примечание. Источник [8,с.221-234]
Следующим блоком показателей, характеризующих финансовое состояние организации, являются показатели финансовой устойчивости.
| Таблица 1.2.2 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации | ||||
| Показатель | Методика расчета | Обозначения | Характеристика | |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | собственный капитал/валюта баланса | (разд.3+разд.4)/стр.390 | Характеризует, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации | |
| Коэффициент финансовой зависимости (мультипликатор капитала) | валюта баланса/соб-ственный капитал | стр.390/(разд.3+разд.4) | показывает какая сумма активов приходится на рубль собственных средств | |
| Коэффициент устойчивого финансирования | (собственный капитал+долгосрочные обязательства)/валюта баланса | (разд.3+разд.4+стр.720+ДЗЛ)/стр.390 | характеризует какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников | |
| Коэффициент текущей задолженности | краткосрочные обязательства/валюта баланса | (разд.5-стр.720)/стр.390 | показывает какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера | |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом | собственный оборотный капитал/запасы | (разд.3+разд.4+стр.720-разд.1)/стр.210 | показывает долю собственного капитала в формировании материальных запасов организации | |
| Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом | собственный капитал/заемный капитал | (разд.3+разд.4)/разд.5 | показывает насколько мы можем покрыть свои долги за счет собственного капитала | |
| Коэффициент финансового левириджа | заемные средства/собственный капитал | разд.5/(разд.3+разд.4) | характеризует степень финансового риска | |
| Коэффициент роста собственного капитала | собственный капитал на конец отчетного периода/собственный капитал на начало отчетного периода | разд.3(на конец отчетного периода)/разд.3(на начало отчетного периода) | характеризует темп наращивания собственного капитала | |
| Коэффициент устойчивого экономического роста | прирост нераспределенной прибыли в отчетном периоде/ собственный капитал на начало отчетного периода | прирост нераспределенной прибыли в отчетном периоде/ собственный капитал на начало отчетного периода | отражает прирост собственного капитала за счет прибыли организации | |
Примечание. Источник [8,с.221-234]
Устойчивое финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих не только наличие и размещение финансовых ресурсов, но и эффективное их использование. Результативность использования финансовых ресурсов раскрывают показатели деловой активности и рентабельности. Поэтому неотъемлемой частью анализа финансового состояния является анализ такого блока показателей, как деловая активность, или другими словами оборачиваемость активов
Показатели деловой активности определяют эффективность использования активов организации и источников формирования, поскольку при их расчете средняя стоимость привлеченных и вложенных ресурсов сопоставляется с результатом основной деятельности — выручкой от реализации продукции (товаров, работ и услуг). В процессе анализа необходимо детально изучить скорость оборота активов и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. Скорость оборачиваемости активов характеризуется двумя видами показателей, таких как коэффициент оборачиваемости, то есть сколько раз в анализируемом периоде «оборачиваются те или иные активы организации, и продолжительностью одного оборота активов, то есть, за сколько дней оборачиваются те или иные активы.
При этом наибольший практический интерес в ходе анализа финансового состояния представляет эффективность использования оборотных активов, поскольку это наиболее подвижная часть имущества, ускорение оборачиваемости которой приносит наибольший эффект организации в условиях усиливающейся конкуренции в форме получаемой выручки от реализации продукции (товаров, работ и услуг) и прибыли. Оборачиваемость оборотных активов (в том числе запасов, дебиторской задолженности, денежных средств) и источников их формирования (собственного оборотного капитала, краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности) характеризует не только деловые качества менеджеров по их управлению рынка, но и ликвидность активов. Многосторонний анализ оборачиваемости капитала является, несомненно, одним из наиболее важных элементов общего анализа, так как в условиях становления рыночной экономики правильное управление капиталом является очень важным для эффективной и рентабельной работы любого предприятия. Формирование, накопление, распределение капитала – одна из первостепенных задач каждого менеджера.[15,с.414]
Сгруппированная характеристика данного блока показателей приведена в таблице 1.2.3.
| Таблица 1.2.3 Показатели характеризующие деловую активность организации | ||
| Показатели | Методика расчета | Характеристика |
| 1 | 2 | 3 |
| Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала | выручка(нетто)/средняя величина активов организации | характеризует интенсивность использования капитала |
| Продлжительность оборота капитала | средняя величина активов/однодневная выручка(нетто) | показывает, наскоько быстро используемый организацией капитал и отдельные его элементы оборачиваются в процессе ее деятельности |
| Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат | выручка(нетто)/средняя сумма запасов и затрат | характеризует скорость оборота запасов и затрат |
| Продолжительность одного оборота запасов и затрат | средняя сумма запасов и затрат/однодневная выручка (нетто) | показывает за сколько дней имеющиеся у организации запасы и затраты превратятся в денежную наличность |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | выручка(нетто)/средняя сумма средств в расчетах (дебиторская задолженность) | показывает, сколько рублей выручки необходимо для полного оборота средств в расчетах |
| Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности | средняя сумма средств в расчетах/однодневная выручка (нетто) | показывает, за сколько дней средства в расчетах превращаются в денежную наличность |
| Период погашения кредиторской задолженности | Средняя кредиторская задолженность*дни отчетного периода/сумма погашенной кредиторской задолженности за отчетный период | характеризует состояние расчетов с кредиторами |
Примечание. Источник [19,с.21-26]