П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. К нему относятся: уставный капитал, он составил 64402 руб. нераспределенная прибыль- 17672 руб., итог по разделу П4 составляет 82074 руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1
А2 ≥ П2, А3 ≥П3, А4 ≤ П4
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: еговыполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Таблица 2 – Группировка активов по степени ликвидности
| Вид актива | 2007 г. | 2008г. | 2009 г. | Изменения (+.-) |
| Денежные средства | 1716 | 1680 | 1028 | -688 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - |
| Итого по группе 1 (А1) | 1716 | 1680 | 1028 | -688 |
| Товары отгруженные | - | - | - | - |
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев | 2095 | 4118 | 2674 | 579 |
| НДС по приобретенным ценностям | - | - | - | 579 |
| Итого по группе 2 (А2) | 2095 | 4118 | 2674 | 579 |
| Сырье и материалы | 26896 | 45783 | 45109 | 18213 |
| Незавершенное производство | - | - | - | - |
| Расходы будущих периодов | - | - | - | - |
| Готовая продукция | 13 | 12 | 300 | 287 |
| Итого по группе 3 (А3) | 26909 | 45795 | 45409 | 18500 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | - | - | - | - |
| Основные средства | 31322 | 47526 | 57277 | 25955 |
| Внеоборотные активы (группа 4) | 31324 | 47526 | 57277 | 25955 |
| Итого по группе 4(А4) | 62646 | 95052 | 114554 | 51908 |
| Всего | 93354 | 146645 | 49111 | -44243 |
Из данной таблицы мы видим, что денежные средства за 3 года уменьшились на 688 руб. дебиторская задолжность увеличилась на 579 руб. и остальные показатели также увеличивались.
Таблица 3 – Группировка обязательств
| Вид обязательства | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменения (+,-) |
| Кредиторская задолженность | 3914 | 9153 | 7802 | 3888 |
| Итого по группе 1 (П1) | 3914 | 9153 | 7802 | 3888 |
| Итого по группе 2 (П2) | 3914 | 14153 | 17802 | 13888 |
| Итого по группе 3 (П3) | 2835 | 2471 | 2308 | -527 |
| Собственный капитал | 82074 | 119112 | 130168 | 48094 |
| Итого по группе 4 (П4) | 82074 | 119112 | 130168 | 48094 |
| Всего | 92737 | 144889 | 158080 | 65343 |
На основе анализа таблиц 2 и 3 можно сделать следующие выводы, в 2007 году А1(1716) < П1(3914) , А 2(2095)< П2(3914). А3(26909)>П3(2835). А4(62646)< П4(82074) баланс является не ликвидным.
В 2008 году, А1(1680)< П1(9153). А2(4118)<П2(14153). А3(95052)>П3(2471). А4(45795) <П4(119112). Баланс не является ликвидным.
В 2009 году А1(1028)<П1(7802). А2(2674)<П2(17802). А3(45409)>П3(2308). А4(114554)<П4(130168). Баланс в 2009 году не является ликвидным. За 3 года баланс не являлся ликвидным.
Также можно рассчитать показатели платежеспособности. Система показателей платежеспособности позволяет оценить способность предприятия оплачивать свои обязательства в установленный срок. Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов диализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при его небольшом значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы:
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. Если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) за период, равный шести месяцам: Если Квп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Квп < 1 - у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. В табл. 4.1, 4.2,4.3 приведен расчет показателей
2.3 Анализ платежеспособности
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Данные представлены в таблице 4
Таблица 4.1 - Расчет показателей платежеспособности (ликвидности)(2007г)
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение (гр.3 – гр.2)(+,-) |
| 1. Денежные средства | 1005 | 1716 | 711 |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - |
| 3. Итого быстрореализуемые активы (стр. 1 + стр.2) | 1005 | 1716 | 711 |
| 4. Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты | 252 | 2095 | 1843 |
| 5. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 859 | - | -859 |
| 6. Итого активы быстрой и средней реализуемости (стр.3–стр.4+стр.5) | 2116 | 3811 | 1695 |
| 7. Запасы | 41798 | 53688 | 11890 |
| 8. Прочие оборотные активы | 32 | - | -32 |
| 9. Итого текущие активы | 43946 | 57499 | 13553 |
| 10. Займы и кредиты | - | - | - |
| 11. Кредиторская задолженность | 1458 | 3914 | 2456 |
| 12. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | - | - | - |
| 13. Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - |
| 14. Итого краткосрочные обязательства | 1458 | 3914 | 2456 |
| 15. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.3/стр.14) | 0.7 | 0.4 | -0.3 |
| 16. Коэффициент срочной ликвидности (стр.6/стр14) | 1.6 | 1 | 0.4 |
| 17. Коэффициент текущей ликвидности (стр.9/стр.14) | 30 | 15 | -15 |
Из данной таблицы мы видим, что быстрореализуемые активы в 2007 году прибавились на 711руб. . Активы быстрой и средней реализуемости увеличились на 1695 руб. . Краткосрочные обязательства прибавились на 2456 руб. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 0.7%, в конце 0.4% тем самым, за год он убавился на 0.3%. Коэффициент срочной ликвидности на начало года составлял 1.6%, в конце года 1, тем самым он увеличился на 0.4%. Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 30%, а в конце года 15, тем самым он уменьшился на 15%.