Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО "СНХЗ" (стр. 8 из 13)
Таблица 2.5.
Структурный анализ прибыли ОАО «СНХЗ» (в %)
| Показатели | 2007 г. | 2008г., | Отклонение+,- |
| Прибыль до налогообложения | 100 | 100 | - |
| -валовая прибыль | 262,4 | 231,6 | (30,8) |
| -коммерческие расходы | (52,9) | (43,1) | (9,8) |
| - управленческие расходы | (92,4) | (57,1) | (35,3) |
| Прибыль от продаж | 117,1 | 131,4 | 14,3 |
| Операционные доходы | 1187 | 74,2 | (1112,8) |
| Операционные расходы | (1231,8) | (95,7) | (1136,1) |
| Внереализационные доходы | 57,7 | 353,3 | 295,6 |
| Внереализационные расходы | (30) | (363,2) | 333,2 |
По данным таблицы 2.5. видно, что в 2008 г. удельный вес валовой прибыли в прибыли до налогообложения снижается с 262,4% до 231,6%%, за счет того, что уменьшается доля убытков от операционной деятельности.
Удельный вес прибыли от продаж увеличился с 117,1% до 131,4%, общее увеличение доли прибыли от продаж в составе прибыли до налогообложения составляет 14,3%, полученное увеличение является положительным моментом.
Удельный вес убытков от операционной деятельности снижается на 1136,1%, а от внереализационной деятельности увеличивается на 333,2%%. Значительное снижение убытков от операционной деятельности приводит к росту чистой прибыли.
2.4 Анализ рентабельности ОАО «СНХЗ»
Если прибыль – это абсолютный показатель эффективности деятельности, то рентабельность является относительным показателем, характеризующим уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности измеряют прибыльность с разных позиций.
Эти показатели рентабельности могут быть исчислены в процентах и коэффициентах. Рассчитаем показатели рентабельности в таблице 2.6.
Таблица 2.6.
Анализ рентабельности продаж ОАО «СНХЗ» за 2007-2008 гг.
| Показатели | 2007 г. | 2008г. | Изменение2008-2007гг. |
| 1.Выручка от реализации, тыс. руб. | 2717181 | 3441490 | 3027178 |
| 2.Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 2565971 | 3188828 | 2663984 |
| 3.Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. | 67453 | 143336 | 166038 |
| 4. Рентабельность продаж, % (стр.3/стр.1) | 2,48 | 4,16 | 1,78 |
| 5.Рентабельность продукции, % (стр.3/стр.2) | 2,63 | 4,50 | 1,87 |
Исходя из расчетных данных таблицы 2.6. видно, что рентабельность продаж в 2008 г. по сравнению с 2007 г. растет на 1,78% и составляет 4,16%, т.е. доля прибыли в выручке увеличивается. Рентабельность продукции в 2008г. увеличилась на 1,87% и достигает уровня 4,50%.
Следует отметить, что доходность продаж в динамике растет, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности ОАО « СНХЗ по сравнению с 2007г.
Используя прием цепных подстановок, определим влияние на изменение рентабельности продаж: цены реализации продукции и себестоимости.
Изменение объема продаж в 2008г. за счет изменения цены реализованной продукции составляет:
∆Rц =
- 
= 
-0.0556=0.2544-0.0556=0.1988;где ∆ Rц – изменение рентабельности за счет изменения цены;
В1, В0 – соответственно выручка отчетного и предыдущего периодов;
Z1, Z0, - соответственно себестоимость отчетного и предыдущего периодов.
Изменение рентабельности продаж за счет изменения себестоимости продукции:
∆ Rс =
- ∆ Rс =
-0.2544=0.0734-0.2544=-0.1815;Общее изменение рентабельности равно: ∆ R =0.1988-0.181=0.0178%;
За счет роста себестоимости, рентабельность продаж в 2005г. снизилась на 18,15%, за счет роста цен возросла на 19,88%. Таким образом отрицательное влияние на уровень рентабельности продаж оказывает рост затрат на производство продукции, положительное влияние на уровень рентабельности продаж оказывает рост отпускных цен на продукцию.
Оценим в динамике показатели, характеризующие доходность капитала, которые отражены в таблице 2.7.
Анализируя данные таблицы видно, что все показатели рентабельности по сравнению с 2007г. растут. Рентабельность активов, рассчитанная по прибыли до налогообложения увеличивается с 7,6% до 13,2%, вследствие того, что увеличивается прибыль до налогообложения, рентабельность активов, рассчитанная по чистой прибыли растет с 5,1% до 8,7%, вследствие роста суммы чистой прибыли.
Таблица 2.7.
Анализ рентабельности капитала ОАО «СНХЗ» за 2007-2008гг.
| Показатели | 2007г. | 2008 г. | Изменение2008-2007гг. |
| 1.Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 57636 | 109083 | 51447 |
| 2.Чистая прибыль, тыс. руб. | 38728 | 71345 | 32617 |
| 3.Средняя стоимость капитала (активов), тыс. руб. | 759004 | 824036.5 | 65032.5 |
| 4.Средняя стоимость оборотного капитала, тыс. руб. | 384894 | 432081 | 47187 |
| 5.Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 424637.5 | 449663 | 25025.6 |
| 6.Средняя стоимость основного капитала, тыс. руб. | 374109.5 | 391955.5 | 17846 |
| 7.Рентабельность активов по прибыли до налогообложения,% (стр.1/стр.3) | 7.6 | 13.2 | 5.6 |
| 8.Рентабельность активов по чистой прибыли, % (стр.2/стр.3) | 5.1 | 8.7 | 3.6 |
| 9.Рентабельность собственного капитала, % (стр.2/стр.5) | 9.1 | 15.8 | 6.8 |
| 10.Рентабельность оборотного капитала по чистой прибыли, % (стр.2/стр.4) | 10.1 | 16.5 | 6.4 |
| 11.Рентабельность основного капитала по чистой прибыли, % (стр.2/стр.6) | 10.4 | 18.2 | 7.8 |
Рентабельность собственного капитала растет с 9,1% до 15,8 %. Этот показатель называют финансовой рентабельностью, поскольку он определяет эффективность не только использования активов, но и управление капиталом. Рентабельность оборотного капитала также имеет тенденцию к росту с 10,1% до 16,5%. Рентабельность основного капитала растет на 7,8%.
Показатели рентабельности – это основные показатели, характеризующие эффективность хозяйственной деятельности.
Рентабельность всего капитала (активов) - это наиболее общий показатель в системе характеристик рентабельности, отражающий величину прибыли на единицу стоимости капитала.
Исходя из расчетных данных таблицы 2.7. можно сделать вывод о повышении эффективности деятельности предприятия, так как показатели рентабельности капитала в динамике растут. Деятельность предприятия была в 2008г. была эффективна, так как значение показателей рентабельности в этом анализируемом периоде наиболее высокое.
Анализ рентабельности ОАО «СНХЗ» свидетельствует о том, что хоть и финансовое состояние оценивается как удовлетворительное, показатели рентабельности капитала в динамике растут, следовательно в финансовом состоянии в 2008 г.происходит улучшение по отношению к 2007 г.
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «СНХЗ»
Анализ управления финансированием ОАО «Стерлитамакский нефтехимический завод», позволяет сделать вывод о том, что производственно-хозяйственную деятельность за 2007-2008 гг. можно оценить как удовлетворительную.
Вместе с тем, у любой организации есть «проблемные» статьи баланса, которые фактически характеризуют неликвидные средства в составе активов. Так, к неликвидным оборотным активам относятся нереализованная и неоплаченная продукция, а также дебиторская задолженность. Основное внимание необходимо уделить вопросу снижения себестоимости выпускаемой продукции: сокращение затрат за счёт повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, оборудования и т.д.; сокращения затрат, установленных по каждой статье расходов за счёт конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты, сырья, материалов, энергии и т.д.
По результатам проведенного в ОАО «Стерлитамакский нефтехимический завод» анализа финансово-хозяйственной деятельности наблюдаем рост оборотных активов, в основном за счет роста дебиторской задолженности. ОАО «Стерлитамакский нефтехимический завод» имеет большие объемы кредиторской и дебиторской задолженности и испытывает недостаток в собственных оборотных средствах. В связи с замедлением оборачиваемости происходит дополнительное вовлечение финансово-кредитных ресурсов в хозяйственный оборот. В этих условиях предприятие может задерживать платежи поставщикам, бюджетам, внебюджетным фондам и банкам, поскольку часть оборотных средств оказывается отвлеченной в нереализованную и неоплаченную продукцию, возросшую дебиторскую задолженность. В результате эта омертвленная часть оборотных средств не возмещается за счет выручки и проедается предприятием, что сопровождается увеличением недостатка собственных оборотных средств.
Исходя из выше сказанного, важным резервом увеличения финансовых ресурсов, а, следовательно, и прибыли является ускорение оборачиваемости капитала предприятия. Основным путем для увеличения объемов реализации продукции является предоставление скидок и заключения дополнительных договоров на реализацию, для снижения дебиторской задолженности предприятия - отпуск продукции покупателям только после предоплаты не менее 50% стоимости продаваемой продукции. Для устранения возникновения больших объемов дебиторской задолженности предприятия необходимо предусмотреть в договоре на поставку продукции обязательные экономические санкции за невыполнение условий договора и пени за просрочку платежа стоимости отгруженной продукции и меры по принудительному взысканию задолженности, включая также обращение в судебные органы.