Таблица 37. Прогнозный отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.
| Показатели | Факт | Прогноз | Абсолютизм. | Темп роста, % |
| Выручка от реализации товаров, работ и услуг | 76 211 | 98236 | 22025 | 128,90 |
| Себестоимость от реализации товаров, работ и услуг | 69 232 | 76155 | 6923 | 110,00 |
| Валовый доход | 6 979 | 22081 | 15102 | 316,39 |
| Коммерческие расходы | 1 614 | 1775 | 161 | 110,00 |
| Управленческие расходы | 5 223 | 5223 | 0 | 100,00 |
| Прибыль от реализации | 142 | 15 083 | 14941 | 10621,55 |
| Прочие расходы | 9 416 | 9 416 | 0 | 100,00 |
| Прочие доходы | 12 695 | 12 695 | 0 | 100,00 |
| Прибыль до налогообложения | 1 101 | 18 362 | 17261 | 1667,72 |
| Налог на прибыль | 769 | 3672 | 2903 | 477,54 |
| Чистая прибыль | 332 | 14 689 | 14357 | 4424,48 |
Далее на основе прогнозных данных по прибыли от продаж можно спрогнозировать баланс в результате реализации проекта (см. табл. 38).
Таблица 38. Прогнозный баланс после реализации проекта
| Показатель | Факт | В % к фактической выручке | Прогноз | В % к прогнозной выручке | абсолютное изменение (+,–) | относительное изменение(+,–) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||
| Внеоборотные активы всего, в том числе: | 12 825 | 16,83 | 12 825 | 13,06 | 0 | -3,77 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||
| Основные средства | 12 273 | 16,10 | 12 273 | 12,49 | 0 | -3,61 | ||||
| Оборотные активы всего, в том числе: | 28 218 | 37,03 | 23 840 | 24,27 | -4378 | -12,76 | ||||
| Запасы | 17 716 | 23,25 | 13312 | 13,55 | -4404 | -9,69 | ||||
| Дебиторская задолженность | 10 453 | 13,72 | 5075 | 5,17 | -5378 | -8,55 | ||||
| Денежные средства | 19 | 0,02 | 5423 | 5,52 | 5404 | 5,50 | ||||
| ИТОГО активов | 41 043 | 53,85 | 36 665 | 37,32 | -4378 | -16,53 | ||||
| Капитал и резервы | 1 434 | 1,88 | 4136 | 4,21 | 2702 | 2,33 | ||||
| Уставный капитал | 20 | 0,03 | 20 | 0,02 | 0 | -0,01 | ||||
| Нераспределенная прибыль | 1 384 | 1,82 | 4086 | 4,16 | 2702 | 2,34 | ||||
| Долгосрочные обязательства | 50 | 0,07 | 0 | 0,00 | -50 | -0,07 | ||||
| Краткосрочные обязательства, в т.ч.: | 39 559 | 51,91 | 32529 | 33,11 | -7030 | -18,79 | ||||
| Займы и кредиты | 7 030 | 9,22 | - | 0,00 | -7030 | -9,22 | ||||
| Кредиторская задолженность | 32 529 | 42,68 | 32 529 | 33,11 | 0 | -9,57 | ||||
| ИТОГО пассивы | 41 043 | 53,85 | 36665 | 37,32 | -4378 | -16,53 | ||||
Денежные средства, высвобожденные в результате оптимизации запасов в сумме 4385 тыс. руб. не использовать на сокращение кредиторской задолженности, а увеличить собственный капитал.
По произведенным расчетам в таблице 38, можно сделать о положительной тенденции, наблюдающейся в балансе: проведение оптимизации запасов понизили запасы в размере 4385 тыс. руб. и составили 13312 тыс. руб., снижение дебиторской задолженности на 5389 тыс. руб. Высвободившиеся денежные средства были пущены на погашение краткосрочных и долгосрочных обязательств, а остатки от оставшейся суммы пошли на увеличение собственного капитала в форме нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 2702 тыс. руб. в результате оптимизации ассортимента выпускаемой продукции. В результате проводимых мероприятий, валюта баланса снизилась с 41043 тыс. руб. до 36665 тыс. руб.
Далее проведем коэффициентный анализ финансовой устойчивости (см. табл. 39).
Таблица 39. Показатели финансовой устойчивости до и после проведения мероприятий
| Показатели | Методика расчета | Норматив | 2009 | Прогноз | Абсолют. изм. |
| Коэффициент автономии | СК/А | >0,5 | 0,03 | 0,113 | 0,078 |
| Коэффициент финансовой зависимости | ЗК/А | <0,5 | 0,97 | 0,89 | -0,078 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | (СК+ДО)/А | >0,7 | 0,04 | 0,11 | 0,077 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | СК/ЗК | ≥1 | 0,036 | 0,127 | 0,091 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | (СК-ВА)/СК | [0,2÷0,5] | -7,94 | -2,10 | 5,843 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | (СК-ВА)/ОА | >0,1 | -0,40 | -0,54 | -0,133 |
| Коэффициент финансового риска | ЗК/СК | <0,7 | 27,62 | 7,86 | -19,756 |
Как видно из таблицы 39 произошло увеличение всех коэффициентов, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.
Произошло увеличение коэффициента соотношения собственных и заемных средств с 0,036 до 0,127, что является благоприятным фактором и свидетельствует об увеличении доли собственных средств в общих источниках финансирования. Данный коэффициент дополняет коэффициент концентрации заемного капитала, который также понизился с 0,97 до 0,89 пункта. В целом данные изменения свидетельствуют о снижении зависимости предприятия от заемных средств.
Увеличение коэффициента автономии с 0,03 до 0,113 пункта свидетельствует о повышении финансовой устойчивости, однако он находится ниже нормативного значения. В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для оценки финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия средствами источников формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия.
При планировании прироста или снижения выручки от продаж использование показателя операционного левериджа позволяет одновременно определить прирост или уменьшение прибыли. И наоборот, если в плановом периоде предприятию необходима определенная величина прибыли от продаж, с помощью операционного левериджа можно установить, какая выручка от продаж обеспечит нужную прибыль (см. табл. 40).
Таблица 40. Расчета показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов
| Показатель | Базовый вариант | Прогнозный вариант | Отклонение 2009 г. к прогнозу | ||
| сумма, тыс. руб. | % к выручке | сумма, тыс. руб. | % к выручке | ||
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 76 211 | 100 | 98236 | 100 | 128,90 |
| Переменные затраты, тыс. руб | 69 232 | 90,84 | 76155 | 77,52 | 110,00 |
| Постоянные и условно-постоянные затраты, тыс. руб. | 6837 | 8,97 | 6998 | 7,12 | 102,35 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 6 979 | 9,16 | 22 081 | 22,48 | 316,39 |
| Операционная прибыль, тыс. руб. | 142 | 0,19 | 15 083 | 15,35 | 10621,83 |
| Операционный рычаг, раз | 49,148 | Х | 1,464 | Х | Х |
| Коэффициент операционного рычага | Х | Х | Х | Х | 33,57 |
Из таблицы 40 видно, что с увеличением объема оказываемых услуг происходят следующие основные изменения. Увеличивается доля постоянных расходов и соответственно этому снижается доля прибыли. Сумма прибыли увеличивается опережающими темпами по сравнению с ростом выручки. Однако, при увеличении себестоимости на 10% имеет место увеличение прибыли на 14941 тыс. руб. Выявленная закономерность определяется эффектом операционного рычага.
Результат показывает, что изменение в объёме реализации оказываемых услуг на 1% приведёт к изменению прибыли от продаж на 33,57%. Следовательно, разработанные мероприятия имеет практическую значимость.
Принятые меры финансового оздоровления позволят добиться ощутимой результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия: коэффициент текущей ликвидности к концу 2009 году приблизится к рекомендуемому значению. Оценка эффективности проекта доказывает реальность осуществления данного проекта на практике. Следовательно, разработанные мероприятия имеет практическую значимость.
Заключение
Актуальность темы выпускной квалификационной работы состоит в том, что: оценка и анализ финансового состояния предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
В первой главе ВКР была рассмотрена экономическая сущность, цели, задачи, методики оценки финансового состояния, а также модели прогнозирования банкротства.
Во второй главе ВКР проведен анализ оценки финансового состояния ООО «Маркет-Сервис». Была рассмотрена технико-экономическая характеристика предприятия, проведен анализ платежеспособности, финансовых результатов деятельности и деловой активности.
В третьей главе ВКР разработаны рекомендации по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Маркет-Сервис». А также проведен расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.