Таблица 4
Определение суммы собственных оборотных средств и расчет влияния факторов на её изменение
| Показатели | Код строки в форме №1 | Сумма, тыс. руб. | ||
| На начало года | На конец года | Изменение за год(+, -) | ||
| Собственные оборотныесредства | а)490-190б)490-190+590 | 1302 | 1111 | -191 |
| Факторы, влияющие на изменение собственных оборотных средств: | ||||
| - Уставный капитал | 410 | 100 | 100 | 0 |
| - Добавочный капитал | 420 | - | - | - |
| - Резервный капитал | 430 | - | 5 | 5 |
| - Фонд социальной сферы | 440 | |||
| - Целевые финансирование и поступления | 450 | |||
| - Нераспределенная прибыль прошлых лет | 460 | |||
| - Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 1434 | 1537 | 103 |
| Сумма влияния факторов | 1534 | 1637 | ||
| Оборотные активы | 290 | 1642 | 1691 | 49 |
| Долгосрочные обязательства | 590 | - | - | - |
| Краткосрочные обязательства | 690 | 340 | 580 | 240 |
| Собственные оборотные средства | а)290- (590+690)б)290-690 | 1302 | 1111 | -191 |
Большее влияние на изменение собственных оборотных средств оказало увеличение нераспределенной прибыли на 103 тыс. руб. У предприятия наблюдается тенденция к снижению оборотных активов за счет увеличения кредиторской задолженности.
Проведем анализ факторов, влияющих на изменение собственных оборотных средств, методом цепных подстановок.
Таблица 5
| № п.п | Обозначение | Показатели | Сумма, тыс.руб. | Изменение (+,-), тыс.руб. | |
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | ||||
| 1. | Кс(у) | Собственный капитал | 1534 | 1642 | 108 |
| 1.1 | Ку(а) | Уставный капитал | 100 | 100 | 0 |
| 1.2 | Кр(в) | Резервный капитал | 0 | 5 | 5 |
| 1.3 | Пнер.(с) | Нераспределенная прибыль | 1434 | 1537 | 103 |
Кс = Ку + Кр + Пнер.
У=а+в+с
у'=100+0+1434=1534∆у(а)= у'-у0=1534-1534=0
у''=100+0+1434=1534∆у(в)= у''- у'=1534-1534=0
у'''=100+5+1537=1642∆у(с)= у'''- у''=1642-1534=108
Следовательно, на собственный капитал уставный и резервный капитал не оказывают влияния, на него влияет только нераспределенная прибыль.
2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия и определение типа финансовой устойчивости
Таблица 6
Расчет и анализ коэффициентов финансовую устойчивость предприятия
| № п.п | Показатели | Алгоритм расчета показателей(коды строк Ф.1) | Наначало периода | На конец периода | Изменение(+, -) | Темп роста % |
| 1 | Коэффициент автономии (Ка) или финансовой независимости | 490/700 | 0.8 | 0.7 | -0.1 | 87.5 |
| 4 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | (490+590-190)/290 | 3,76 | 2,12 | -1,64 | 56,00 |
| 3 | Коэффициент обеспеченности запасов и затрат соб. источниками финансирования (Ко) | (490+590-190)/210 | 3.5 | 2.1 | -1.4 | 60.00 |
| 2 | Коэффициент маневренности (Км) | (490+590-190)/490 | 0.8 | 0.7 | -0.1 | 87.5 |
Снижение коэффициента финансовой независимости свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, а также о повышении финансовых рисков, снижаются гарантии предприятия расплатиться по своим обязательствам перед кредиторами.
В связи с тем, что у предприятия данный показатель больше 0,5 как на начало, так и на конец 2009 г., снижение с 0,8 до 0,7 не должно неблагоприятно отразиться на взаимоотношениях с кредиторами.
Предприятие, по итогам 2009 года, на 66 % обеспечено собственными оборотными средствами.
Коэффициент автономии характеризует общую финансовую независимость, в связи с тем, что норма для данного коэффициента 0.50, то можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия устойчивое, т.е. более половины имущества сформировано за счет собственных средств предприятия. Но не смотря на это, по итогам года произошло снижение финансовой независимости, увеличение риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Так как коэффициент обеспеченности предприятия запасами и затратами за счет собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами более 1, то можно сделать вывод что финансовое положение предприятия стабильное, т.к значение коэффициента более 1. Хотя по сравнению с предыдущим периодом в отчетном периоде эти коэффициенты снизились достаточно сильно.
Значение коэффициента маневренности указывает на степень мобильности использования собственных средств, показывает долю собственных оборотных средств предприятия, которая находиться в наиболее подвижной форме, позволяя маневрировать собственными ресурсами..
Таблица 7
Определение типа финансовой устойчивости предприятия
| №п/п | Показатели | На начало периода | На конец периода | Отклонение (+,-) | Темпроста, % |
| 1 | Источники собственных средств (I) | 1534 | 1642 | 108 | 107 |
| 2 | Внеоборотные активы (F) | 323 | 531 | 208 | 164.4 |
| 3 | Собственные оборотные средства (I-F) | 1211 | 1111 | -100 | 91.7 |
| 4 | Долгосрочные кредиты и заемные средства «Кт» | - | - | - | - |
| 5 | Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Eт) | 1211 | 1111 | -100 | 91.7 |
| 6 | Краткосрочные кредиты и займы(Kt) | 340 | 580 | 240 | 170.6 |
| 7 | Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Eo) | 1551 | 1691 | 140 | 109 |
| 8 | Величина запасов и затрат | 360 | 547 | 187 | 151.9 |
| 9 | Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат(+/-Ec) | 851 | 564 | -287 | 66.3 |
| 10 | Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат(+/-Eт) | 851 | 564 | -287 | 66.3 |
| 11 | Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (+/-Eo) | 1191 | 1144 | -47 | 96.1 |
| 12 | Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости Ec>0, Eт>0, Eo>0 | (1;1;1) | (1;1;1) |
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель М = (Ec>0, Eт>0, Eo>0):
М 2009 = (1, 1, 1), т.к. Ec>0, Eт>0, Eo>0
Из полученной модели можно сделать вывод, что предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью, т.е. все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами.
Предприятие не использует внешние источники формирования средств, для осуществления своей деятельности. В связи с этим у ОАО «Прогресс» мало возможностей для расширения деятельности.
2.5 Расчет показателей и коэффициентов платежеспособности (ликвидности) баланса предприятия
Таблица 8
Расчет показателей платежеспособности баланса предприятия
| Показатели | Алгоритм расчета | Сумма, тыс. рублей | Изменение за год (+ -) | ||
| На начало года | На конец года | абсолютное | относительное, % | ||
| Быстрореализуемые активы | А1=250+260 | 116 | 493 | 377 | 425 |
| Активы средней реализации | А2=230+240+270 | 1166 | 651 | -515 | -55.8 |
| Медленно реализуемые активы | А3=210-216+220 | 354 | 547 | 193 | 54.5 |
| Трудно реализуемые активы | А4=120+130+150 | 232 | 531 | 299 | 128 |
| Краткосрочные долговые обязательства | 690 - (630+640+650) | 340 | 580 | 240 | 70.6 |
| Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности | (250+260) / 690 | 0,34 | 0,85 | 0,51 | |
| Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности | (230+240+250+260)/ 690 | 3,77 | 1,97 | -1,8 | |
| Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) | 290/690 | 4,8 | 2,92 | -1,88 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть больше или равен 0,25-0,3. У данного предприятия этот коэффициент на конец отчетного периода значительно выше норматива. Но коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. В предыдущем периоде эта часть составляла 0,34, а в текущем периоде этот коэффициент улучшился на порядок и стал равен 0,85.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в начале года 30% всей краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (быстро реализуемых в случае необходимости), в конце года – 80%.
С учетом ожидаемых поступлений от дебиторов предприятие готово оплатить все своих обязательства.
Коэффициент промежуточной ликвидности по нормативу должен быть больше или равен 1. На данном предприятии в предыдущем периоде этот коэффициент равен 3,77, т.е. намного больше единицы и соответствует норме, а в отчетном периоде коэффициент промежуточной ликвидности равен 1,97, что также соответствует норме. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить за счет дебиторской задолженности и денежных средств.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности и по норме должен быть больше или равен 1,5-2. На данном предприятии в предыдущий период коэффициент текущей ликвидности равен 4,8, т.е. соответствует норме, и в отчетном периоде – 2,92, т.е. предприятие в отчетном периоде также является ликвидным, несмотря на то, что этот коэффициент уменьшился по сравнению с началом года на 1,88. В связи с тем, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении двух рассматриваемых периодов > 1, – предприятие может выполнить все свои текущие обязательства в 2009 г.