34.Основное назначение и принципы проведения анализа фин-в организаций.
Фин-й анализ – метод оценки фин-го сост-я предпр-я на основе фин-й отч-ти. Объект анализа – фин-е рес-сы (капитал) и их потоки. Предмет анализа – оценка фин-й устойчивости предпр-я или отд-х аспектов сост-я фин-в. Фин-й анализ дает возм-ть оценить имущ-е сост-е, возм-ть погашения обязат-ва, достаточность капитала для текущей деят-ти и осущ-я инвестиций, потребность в доп-х источниках, способность к наращиванию капитала, рацион-ть использ-я заемных ср-в, эф-ть деят-ти компании. Принципы фин-го анализа: 1) использ-е достоверных и сопоставимых данных. 2) учет взаимосвязей м/у показателями. 3) оценка данных в сравнении.
35. Характеристика методов и видов фин-вого анализа.
Методы фин-го анализа – инструменты, при помощи кот-х проводится фин-й анализ. Инструменты – пок-ли для проведения анализа. Методы: 1) горизонтальный (или метод динамических коэф-тов) – позволяет опред-ть тенденции изм-я фин-х пок-лей и состоит в расчете темпов роста (снижения), темпов прироста (снижения). 2) вертикальный (или метод структурных коэф-в) – позволяет опред-ть стр-ру агрегированных пок-лей и состоит в расчете уд весов частных пок-лей в итоговых величинах. 3) факторный метод – дает возм-ть оценить влияние факторов на изм-е пок-ля, при этом данный пок-ль м.б. представлен как произведение факторов, сумма или разница факторов. 4) трендовый анализ – позволяет опред-ть направление развития предпр-я. Основан на расчете относит-х отклонений пок-лей отч-ти за ряд лет от уровня базисного года, принятого за 100%. 5) метод фин-х коэф-в – заключ-ся в расчете относит-х величин, кот-е хар-ют осн-е фин-во – эк-кие пропорции предпр-я. Виды анализа: 1) экспесс -диагностика – дает мгновенный взгляд на фин-е сост-е компании или отд-й его аспект. 2) детализированный анализ- обеспечивает комплексную хар-ку фин-му положению предпр-я. Он должен включать: анализ динамики и стр-ры активов и источников финанс-я, анализ ликвидности, платежеспос-ти, деловой активности, кредитоспос-ти, дох-дности предпр-я. 3) инвестиционный анализ – предназнаен для опред-я эф-ти вложения собств-х и заемных ср-в в реализацию новых технич-х и технологич-х решений. Для проведения перечисленных видов анализа исп-ся методич-е рекомендации, кот-е в бол-ве случаев носят неофиц-й хар-р. Методич-е рекомендации (методика) – подход, описывающий послед-ть (этапность) проведения анализа и применяемые для этого методы.
36. Характеристика информационной базы проведения фин-вого анализа.
Информац-е обеспечение фин-го анализа: 1) инф-ция регулирующего правового хар-ра: законы, постановления, определяющие правовую основу деят-ти предпр-я. Пример: закон об АО, закон о банк-й деят-ти и др. 2) фин-я инф-ция нормативно-справочного хар-ра: нормат-е док-ты гос-х органов, содержащие колич-е нормативы в области фин-в. 3) бухгалтерская отч-ть. Бухг-я отч-ть подразделяется на отч-ть коммерч-х орг-ций; бюдж-х орг-ций; кредитных и страховых орг-ций. Осн формой бухг-й отч-ти явл годовая отч-ть. Промежуточной формой – квартальная, месячная. Годовая отч-ть включает ББ, отчет о прибылях и убытках, отчет об изм-ях капитала, отчет о движении ДС, приложение к ББ, отчет о целевом использ-и получ-х ср-в, пояснит-я записка. 4) статистич-я фин-я инф-ция – инф-ция, публикуемая гос-й статистикой, биржами, информационно - аналитич-ми агенствами. 5) несистемные данные – данные СМИ; данные, полученные ч/з личные контакты.
37. Бухгалтерский баланс как источник инф-ции о фин-вом состоянии организации.ББ – хар-ет компанию с т.з. имущ-го сост-я и возм-тей расчета по обязат-вам. Баланс хар-ет фин-е сост-е на конкр-ю (отч-ю) дату. Баланс представлен в виде 2х сторонней таблицы, построенной по принципу двойной записи. Левая часть – активы, правая – пассивы. Осн-й признак баланса – равновесие м/у активами и пассивами. Актив баланса – величина затрат предпр-я, сложившихся в рез-те предшествующих операций и произвед-х расх-дов для получения дох-дов в будущем. Актив состоит из 2х разделов: ВнОбА и ОбА. В основе построения статей актива лежит возрастание степени ликвидности. Пассив баланса – хар-ет источники образования ср-в, размещенных в активах. Или это сумма обязат-в предпр-я. Пассив предст-ся 3 разделами, нумерация кот-х продолжает нумерацию активов: капитал и резервы, ДО, КО. Капитал и резервы – показ-ет собств-е источники развития предпр-я: величина УК, ДК, РК и нераспред-я прибыль (непокрытый убыток). ДО – отражают долгосрочные кредиты банков и займы у небанк-х орг-ций, подлежащие погашению ч/з 12 мес после отч даты. Кроме того, здесь же показаны отложенные налог-е обяз-ва. Часть отлож-го налога на прибыль, кот-я должна привести к увеличению суммы налога, подлежащей к уплате в бюджет в след-х за отч-м периодах. КО – содержит: краткосрочные К и З; КЗ (задолж-ть пост-кам и подрядчикам, п/д персоналом, по налогам и сборам и др; дох-ды буд-х периодов – аренда, выручка за груз, перевозки, безвозм поступления и др.; резервы предстоящих расх-дов – затраты по предстоящим оплатам отпусков, ремонт ОС, произв-е затраты связ-е с сезонностью работы). Модель отеч-го баланса имеет вид: А = П. А = капиталы, резервы + обяз-ва.
38. Назначение отчета «О прибылях и убытках» и хар-ка его структуры.
Отчет о прибылях и убытках (форма №2) предст-ет собой форму бухг-й отч-ти, осн-е назначение, кот-й заключ-ся в хар-ке фин-х рез-тов деят-ти орг-ции за отч-й период. В отчете о прибылях и убытках указ-ся в суммовом выражении данные о дох-дах и расх-дах по обычным видам деят-ти, операц-х дох-дах и расх-дах, внереализац-х дох-дах и расх-дах, чрезвыч-х дох-дах и расх-дах. Отчет формир-ся: 1) за отч период (1-й кв, полугодие, 9 мес, год). 2) за квартал. Отчет хар-ет фин-е рез-ты (Д и Р, прибыль накопительным итогом). Инф-ция в отчете предст-ся за отч период текущего года, за соотв-щий период прошлого года. Представляется инф-ция в 2 разделах: 1) Д и Р по обычным видам деят-ти. 2) прочие Д и Р. Дох-ды от обычной деят-ти – выручка от продаж без НДС, тамож-х и иных платежей. Расх-ды по обычным видам деят-ти – это связ-е с произв-вом и и реализацией продукции, с приобретением и продажей тов-в, вып-ем работ, услуг.
39. Назначение отчета «О движении денежных средств» и хар-ка его структуры.
Отчет «О движении ДС» - хар-ет поступление и расх-дование предпр-я в теч года. В отличие от отчета о прибылях и убытках этот отчет построен по концепции учета реальных денег. Отчет о движении ДС сост-ся 1 раз в год; промежуточная отч-ть – по усмотрению предпр-я. Поступления и расх-ды рассм-ся в разрезе текущей, инвестиц-й и фин-й деят-ти. Под текущей поним-ся деят-ть, преследующая извлечение прибыли в кач-ве осн-й цели. Инвестиционная – деят-ть, связ-я с приобретением земельных участков, зданий, оборуд-я, иных активов, вклады в УК др орг-ций, предост-е займов др предпр-ям. Фин-вая – деят-ть, в рез-те кот-й изм-ся величина и состав СК и заемных ср-в. Отчет состоит из след-х разделов: 1) остаток ДС на начало отч года (Он). 2) движение ДС от текущей деят-ти: ср-ва полученные от покупателей, заказчиков, прочие расх-ды; ДС направленные на оплату сырья, приобретенных ТРУ, оплату труда, на расчеты по налогам и сборам; чистые ДС от текущей деят-ти (Д1 = поступления – расх-ды). 3) движение ДС от инвестиц-й деят-ти: выручка от продажи ОС, цб, иных фин-х вложений; поступления в счет погашения займов; расх-ды на приобретение дочерних орг-ций, ОС, цб, предост-е займов др орг-циям; чистые ДС от инвестиц-й деят-ти (Д2 = П-Р). 4) движение ДС от фин-й деят-ти: поступления от эмиссии акций, приобретенные займы и кредиты, их погашение; чистые ДС от фин-й деят-ти (Д3 = П-Р). 5) чистое увеличение, уменьшение ДС и их эквивалентов. Д1+Д2+Д3. 6) остаток ДС на конец периода (Ок = Он+Д1+Д2+Д3).
40. Анализ фин-вой устойчивости организации.
Фин-я устойчивость – такое сост-е, кот-е предполагает сочетание 4 благоприятных хар-к фин-во-хоз-го положения предпр-я, а именно: высокую платежеспос-ть, высокую ликвидность, высокую кредитоспособность, высокую рентаб-ть. Фин-я устойчивость – такое сост-е фин-х ресурсов предпр-я, их распред-е и использ-е, кот-е обеспечивает развитие произв-ва на основе увеличения прибыли и капитала при сохр-и платежеспос-ти и ликвидности в условиях допустимого риска. Для опред-я ФУ необх-мо провести анализ движения активов и источников финансир-я, анализ платежеспос-ти, ликв-ти, деловой активности и фин-х рез-тов. Анализ движения активов и источников финансир-я – позволяет оценить динамику и её осн-е факторы по размещению капитала орг-ции в целом; динамику ВнОбА, ОбА, изм-ние их состава; динамику собств-х и заемных источников финансир-я, изм-ние их стр-ры и др. Анализ платежеспос-ти. Платежеспос-ть – способность орг-ции своевременно рассчит-ся по обязат-вам без ликвидации активов. Анализ ликвидности. Ликвидность – хар-ет скорость превращения активов в ДС. Анализ ликв-ти состоит в сравнении ср-в по активу, сгруппированному по степени ликв-ти и расположению статей по их убыванию с обяз-ми по пассиву, статьи кот-го сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания срока погашения. Анализ дох-дности состоит в изучении изм-ния дох-дов, расх-дов и прибыли предпр-я за отч период по сравнению с базовым; в исследовании влияния отд-х факторов на формир-е прибыли. Анализ деловой активности – это оценка проведения предпр-я на рынке и эфф-ти использ-я рес-сов
41. Анализ динамики и структуры активов и источников финансирования организации.
Исследовать структуру и динамику фин-го сост-я предпр-я следует при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнит-й аналитич-й баланс можно получить из исходного баланса путём уплотнённых отдельных статей и дополнения его пок-ми стр-ры: динамики и структурной динамики. Схемой аналитич-го баланса охвачено много важных пок-лей, хар-щих статику и динамику фин-го сост-я орг-ции. Этот баланс фактически включает пок-ли как горизонт-го, так и вертик-го анализа. Непосредственно из аналитич-го баланса можно получить ряд важнейших хар-к фин-го сост-я орг-ции. В число исследуемых пок-лей обязательно нужно включать след: 1) Общая ст-ть имущества орг-ции, равняя итогу баланса минус убытки. 2) Ст-ть внеоборотных активов или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса. 3) Ст-ть ОбС, равная итогу раздела II баланса. 4) Ст-ть матер-х ОбС. 5) Величина собств-го капитала орг-ции, равная итогу раздела IV баланса. 6) Величина заёмного капитала, равная сумме итогов разделов V и VI баланса. 7) Величина собств-х средств в обороте, равная разнице м/у обротными активами и текущими обязат-ми. Следующей аналитич-й процедурой явл-ся вертик-й анализ – представление фин-го отчёта в виде относит-х пок-лей. Такое представление позволяет увидеть уд вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязат-м элементом анализа явл-ся динамич-е ряды этих величин, посредством кот-х можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Т.о. можно выделить две осн-е черты вертик-го анализа: 1) переход к относит-м пок-лям позволяет проводить сравнит-й анализ предпр-й с учётом отраслевой специфики и других характеристик; 2) относит-е пок-ли сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, кот-е существенно искажают абсолютные пок-ли фин-й отч-ти и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике. Горизонт-й и вертик-й анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитич-е таблицы, хар-щие как стр-ру отчётной бухг-й формы, так и динамику отдельных её пок-лей. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов орг-ции позволяет сделать ряд важных выводов, необх-х как для осущ-я фин-во-хоз-й деят-ти, так и для принятия управленч-х решений на перспективу. Исследование стр-ры пассива баланса позволяет установит одну из возможных причин фин-й неустойч-ти (устойчивости) орг-ции. Так, например, увеличение доли собств-х ср-в за счёт любого из источников способствует усилению фин-й уст-ти орг-ции. При этом наличие нераспределённой прибыли может рассматр-ся как источник пополнения ОбС и снижения уровня краткосрочной КЗ. Исследование изменения стр-ры активов орг-ции позволяет получить важную инф-цию. Так, например, увеличение доли ОбС в имуществе может свидет-ть о: 1) формир-е более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборач-ти средств орг-ции; 2) отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидет-ет о фактич-й мобилизации этой части ОбС из производств-го процесса; 3) сворачивание производственной базы; 4) искажение реальной оценки ОФ вследствие существующего порядка их БУ и т.д. В общих чертах признаками «хорошего» баланса явл-ся: 1) валюта баланса в конце отчёт-го периода увелич-сь по сравнению с началом; 2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов; 3) СК предпр-я превышает заёмный и темпы его роста выше, чем темпы роста заёмного капитала; 4) темпы прироста ДЗ и КЗ примерно одинаковые; 5) доля собств-х средств в оборотных активах д.б. более 10 %.